Анализ сбытовой деятельности организации

Напрашивается вывод, что  в 2009 – 2011 г.г. не уделялось должного внимания контролю над остатками оборотных средств на конец периода, а именно остатку товара на складе и дебиторской задолженности.

Как известно главная цель функционирования коммерческой организации это получение прибыли. И если организация способна покрывать свои расходы и получать прибыль, значит – она работает эффективно.

По основным экономическим  показателям, характеризующим результаты коммерческой деятельности рассматриваемой организации, можно сделать общий вывод, что на сегодняшний день организация «СтройЦентр»-Уфа работает эффективно.

Далее рассмотрим финансовый анализ ООО «СтройЦентр» с использованием программы «ИНЭК-АФСП» в рамках программы «ИНЭК-Аналитик», используя балансы предприятия и отчёты о прибылях и убытках за 2010 и 2011 годы. Для этого отразим финансовые результаты предприятия за 2010 и 2011 года в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 – Финансовые результаты (усредненные значения)

В тысячах рублей

Наименование показателя	за 2010 г.		за 2011 г.		Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 =5 - 3
Чистая выручка	102 927,00	95,49	97 572,00	98,78	-5 355,00	3,29
Себестоимость реализованной  продукции	64 203,00	59,57	52 507,00	53,16	-11 696,00	-6,41
Валовая прибыль	38 724,00	35,93	45 065,00	45,62	6 341,00	9,69
Полная себестоимость реализованной продукции	102 097,00	94,72	91 248,00	92,38	-10 849,00	-2,34
в том числе коммерческие расходы	7 978,00	7,40	7 800,00	7,90	-178,00	0,50
управленческие расходы	29 916,00	27,76	30 941,00	31,32	1 025,00	3,56
Результат от основной деятельности	830,00	0,77	6 424,00	6,50	5 594,00	5,73
Прочие доходы	4 857,00	4,51	1 206,00	1,22	-3 651,00	-3,29
Прочие расходы	5 351,00	4,96	7 122,00	7,21	1 771,00	2,25
Результат от прочей деятельности	-494,00	-0,46	-5 916,00	-5,99	-5 422,00	-5,53
Прибыль (убыток) до налогообложения	336,00	0,31	408,00	0,41	72,00	0,10
Налог на прибыль и  обязательные платежи	323,00	0,30	332,00	0,34	9,00	0,04
Чистая прибыль (убыток)	13,00	0,01	76,00	0,08	63,00	0,07
Справочно:Всего доходов	107 784,00	100,00	98 778,00	100,00	-9 006,00	0,00

 

Чистая выручка  Предприятия  за анализируемый период уменьшилась  на 5 355 тыс. руб. или 5,20% (с 102 927 до 97 572 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной.

Себестоимость реализованной  продукции Предприятия за анализируемый  период уменьшилась на 10 849 тыс. руб. или 10,63% (с 102 097 до 91 248 тыс. руб.).

Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия повысилась, так как  темп изменения выручки опережал темп изменения себестоимости реализованной  продукции.

Валовая прибыль Предприятия  за анализируемый период увеличилась на 6 341 тыс. руб. или 16,37% (с 38 724 до 45 065 тыс. руб.).

В конце периода в  структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности Предприятия, наибольший удельный вес  приходился на доходы от основной деятельности.

В начале анализируемого периода Предприятие имело прибыль  от основной деятельности в размере 830 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил -494 тыс. руб.

В конце анализируемого периода Предприятие имело прибыль  от основной деятельности в размере 6 424 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил -5 916 тыс. руб. Отрицательный результат от прочей деятельности Предприятия в конце анализируемого периода возникает, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты.

От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода Предприятие получило прибыль  в размере 408 тыс. руб., что на 21,43% больше прибыли в начале периода, составившей 336 тыс. руб. Налоговые и  иные обязательные платежи в конце анализируемого периода занимали 81,37 % в величине прибыли до налогообложения. Наличие в анализируемом периоде у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Далее, для более детального изучения финансового положения предприятия, рассмотрим структуру активов (табл. 2.6) и пассивов (табл. 2.7).

 

Таблица 2.6 – Структура  активов

                                                                                            В тысячах рублей

Наименование показателя	на 01.01.2011 г.		на 01.01.2012 г.		Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 =5 - 3
I. Внеоборотные активы	6 442,00	21,37	5 606,00	16,66	-836,00	-4,71
Нематериальные активы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Основные средства	4 697,00	15,58	4 050,00	12,03	-647,00	-3,55
Вложения во внеоборотные активы	93,00	0,31	537,00	1,60	444,00	1,29
Долгосрочные финансовые вложения	1 652,00	5,48	1 019,00	3,03	-633,00	-2,45
Прочие внеоборотные активы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Оборотные активы	23 703,00	78,63	28 050,00	83,34	4 347,00	4,71
Запасы	7 994,00	26,52	11 087,00	32,94	3 093,00	6,42
в том числе
производственные запасы на складах	6 608,00	21,92	10 358,00	30,78	3 750,00	8,86
затраты в незавершенном производстве	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
готовая продукция и  товары на складах	485,00	1,61	4,00	0,01	-481,00	-1,60
товары отгруженные	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
расходы будущих периодов	901,00	2,99	725,00	2,15	-176,00	-0,84
Долгосрочные дебиторы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
в том числе
покупатели и заказчики	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Краткосрочная дебиторская  задолженность	14 923,00	49,50	16 558,00	49,20	1 635,00	-0,30
в том числе
покупатели и заказчики	9 364,00	31,06	11 973,00	35,57	2 609,00	4,51
Краткосрочные финансовые вложения	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	654,00	2,17	331,00	0,98	-323,00	-1,19
Прочие оборотные активы	132,00	0,44	74,00	0,22	-58,00	-0,22
в т.ч. НДС по приобретенным  ценностям	69,00	0,23	51,00	0,15	-18,00	-0,08
АКТИВЫ ВСЕГО	30 145,00	100,00	33 656,00	100,00	3 511,00	0,00
Чистый оборотный капитал (за вычетом краткосрочных обязательств)	5 319,00	17,64	6 230,00	18,51	911,00	0,87

Чистые активы (в соответствии с "Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" (утв. приказом Минфина РФ и ФКЦБ №№ 10н, 03-6/пз))

11 761,00

39,01

11 836,00

35,17

75,00

-3,84

 

 

Активы Предприятия  за анализируемый период возросли на 3 511 тыс. руб. (c 30 145 до 33 656 тыс. руб.), или 11,65%. Увеличение активов произошло за счет роста оборотных активов на 4 347 тыс. руб. или на 18,34% при одновременном снижении внеоборотных активов на 836 тыс. руб. или на 12,98%.

В целом, рост имущества  Предприятия является положительным  фактом. Однако данный рост имущества обеспечивался преимущественно за счет наращивания финансовых обязательств. Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы.

Чистые активы (в соответствии с "Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" (утв. приказом Минфина РФ и ФКЦБ №№ 10н, 03-6/пз)) на начало анализируемого периода составили 11 761 тыс. руб., а в конце периода были равны 11 836 тыс. руб.

Доля основных средств в имуществе  на конец анализируемого периода  составила 12,03%. Таким образом, Предприятие имеет "легкую" структуру имущества, что отражает мобильность его активов. Как правило, это свидетельствует о незначительных накладных расходах и низкой чувствительности прибыли Предприятия к изменениям выручки. Для оценки уровня производственного рычага необходимо дополнительно проанализировать переменные и постоянные затраты.

          Внеоборотные активы.

В конце анализируемого периода структура имущества  характеризуется относительно невысокой  долей внеоборотных активов, которая  практически не менялась, составив 21,37% на начало и 16,66% на конец анализируемого периода.

Внеоборотные активы Предприятия за анализируемый период уменьшились с 6 442 до 5 606 тыс. руб.

 Снижение внеоборотных  активов произошло за счет  уменьшения следующих составляющих:

- основных средств  на 647 тыс. руб. (с 4 697 до 4 050 тыс. руб.) или 13,77%;

- долгосрочных финансовых  вложений на 633 тыс. руб. (с 1 652 до 1 019 тыс. руб.) или 38,32%, что могло способствовать вовлечению финансовых средств в основную деятельность Предприятия и улучшению его финансового состояния при одновременном росте.

- вложений во внеоборотные  активы на 444 тыс. руб. (с 93 до 537 тыс. руб.) или 477,42%, что может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности Предприятия (необходимо дополнительно проанализировать целесообразность и эффективность вложений).

Структура внеоборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. В то же время, в анализируемом периоде основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства (72,24 %).

За анализируемый период в структуре внеоборотных активов  доля основных средств имела тенденцию к снижению (с 72,91% до 72,24%), доля вложений во внеоборотные активы имела тенденцию к росту (с 1,44% до 9,58%), доля долгосрочных финансовых вложений имела тенденцию к снижению (с 25,64% до 18,18%).

В анализируемом периоде  Предприятие  не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности нематериальные активы, прочие внеоборотные активы.

          Оборотные активы.

На конец анализируемого периода структура имущества  характеризуется относительно высокой  долей оборотных активов, которая  практически не менялась, составив 78,63% на начало и 83,34% на конец анализируемого периода.

Оборотные активы Предприятия  за анализируемый период увеличились  с 23 703 до 28 050 тыс. руб. Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:

• запасов;
• дебиторской задолженности при одновременном снижении;
• денежных средств;
• прочих оборотных активов.

Рост оборотных средств (то есть запасов, краткосрочной и  долгосрочной дебиторской задолженности) и замедление их оборачиваемости  свидетельствуют о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Структура оборотных активов за анализируемый период  существенно изменилась. В то же время, в анализируемом периоде основная часть оборотных активов неизменно приходилась на дебиторскую задолженность (59,03 %). Удельный вес запасов в оборотных активах вырос с 33,73% до 39,53%.

Стоимость запасов за анализируемый период увеличилась  на 3 093 тыс. руб. (с 7 994 до 11 087), что является негативным изменением, так как при этом длительность оборота запасов выросла.

Такое резкое увеличение запасов (на 38,69%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета.

В составе запасов  на конец анализируемого периода  преобладают производственные  запасы (10 358 тыс. руб.), доля которых увеличилась с 82,66% до 93,42%. Второе место в структуре запасов занимают расходы будущих периодов (725 тыс. руб.), доля которых снизилась с 11,27% до 6,54%.

Доля дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в  оборотных активах снизилась  с 62,96% до 59,03%.

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на 1 635 тыс. руб. (с 14 923 до 16 558), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции Предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из основной деятельности. Выручка от реализации продукции при этом не увеличилась, что свидетельствует о росте неплатежей со стороны потребителей.

На конец анализируемого периода в составе дебиторской задолженности  находилась только задолженность краткосрочных (со сроком погашения в течение 12 месяцев) дебиторов. Так, за анализируемый период краткосрочная  дебиторская  задолженность выросла на 1 635 тыс. руб. и составила 16 558 тыс. руб., а её доля в оборотных активах уменьшилась с 62,96% до 59,03%.

Отрицательным моментом является увеличение длительности оборота  краткосрочной дебиторской задолженности  на 6 дн. по сравнению с началом  периода.

Сопоставление сумм краткосрочной  дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что Предприятие на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо задолженности, то есть дебиторская превышала кредиторскую на 5 223 тыс. руб. на начало и на 5 615 тыс. руб. на конец анализируемого периода.

Таким образом, Предприятие  предоставляло своим покупателям  бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в  виде отсрочек платежей кредиторам.

Величина чистого оборотного капитала (то есть разницы между  запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и всеми краткосрочными обязательствами (кредиторской и финансовой задолженностью) показывает, что на протяжении анализируемого периода у Предприятия имелись собственные оборотные средства.

Сумма денежных средств  в анализируемом периоде имела  тенденцию к снижению с 654 тыс. руб. до 331 тыс. руб..

В анализируемом периоде  Предприятие  не использовало в своей  финансово-хозяйственной деятельности краткосрочные финансовые вложения.

Таблица 2.7 – Структура  пассивов

В тысячах рублей

Наименование показателя	на 01.01.2011 г.		на 01.01.2012 г.		Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 =5 - 3
I. Собственный капитал  (фактический)	11 761,00	39,01	11 836,00	35,17	75,00	-3,84
Уставный капитал (фактический)	17,00	0,06	17,00	0,05	-	-0,01
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал	7 679,00	25,47	7 679,00	22,82	-	-2,65
Резервы, фонды, нераспределенная прибыль (фактические)	4 065,00	13,48	4 140,00	12,30	75,00	-1,18
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
II.Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-