Анализ денежных потоков

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Декабря 2011 в 08:32, курсовая работа

Краткое описание

Управление денежными потоками является одним из важней¬ших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирова¬ние, определение оптимального уровня денежных средств, со¬ставление бюджетов денежных средств. Значимость такого вида активов, как денежные средства определяется тремя основными причинами:
1. рутинность — денежные средства используются для выполне¬ния текущих операций;
2. предосторожность — деятельность предприятия не носит же¬стко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;
3. спекулятивность — денежные средства необходимы по спеку¬лятивным соображениям, поскольку постоянно существует нену¬левая вероятность того, что неожиданно представится возмож¬ность выгодного инвестирования.

Содержание работы

Введение……………………………………………………………………………………………..3
1. Теоретические основы анализа движения денежных потоков предприятия………………...5
1.1. Роль и значение анализа движения денежных потоков предприятия………………5
1.2. Источники информации, приемы и способы анализа движения денежных потоков……………………………………………………………………………………….6
1.3. Организация и методика анализа движения денежных потоков предприятия………………………………………………………………………………….8
2. Краткая экономическая характеристика объекта исследования……………………………..21
2.1. Общие сведения о предприятии……………………………………………………...21
2.2. Организационно-управленческая структура предприятия…………………………21
2.3. Характеристика основных экономических показателей деятельности предприятия………………………………………………………………………………..22
3. Анализ движения денежных потоков предприятия ООО «Селена-98»……………………..24
Заключение…………………………………………………………………………………………34
Список литературы………………………………………………………………………………...35
Приложения………………………………………………………………………………………..36

Скачать целиком (73.77 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Содержимое работы - 1 файл

Анализ движения денежных потоков организации1.doc

— 410.00 Кб (Скачать файл)

Предприятие ООО «Селена-98» в результате текущей деятельности обеспечило превышение поступлений над платежами на 30708 руб. И нужно отметить, что чистой прибыли предприятия достаточно для удовлетворения его текущих потребностей в денежных средствах. В свою очередь отток денежных средств по инвестиционной деятельности составил 831399 руб., а по финансовой деятельности наблюдался приток денежных средств в сумме 818230 руб.

Список литературы:

Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под. Ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004. – 408 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2001. - 240 с.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. Пособие / под. Ред. Проф. В.Д. Новодворского. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 464 с.
Грязнова А.Г. Оценка бизнеса: учебник. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.
Денежные средства и расчеты: учет, анализ, аудит. Учеб. Пособие для вузов / Под общей ред. Проф. В.А. Пипко. – Ростов н/Д: «Феникс», 2002. – 416 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет 2002. - 208 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 512 с.
Литвин М.И. Управление оборотными средствами предприятия в рыночной экономике. - Липецк: НПО ОРИУС, 2003 г. - 184 с.
Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели и техника вычислений. -М.: Финансы и статистика, ЮНИТИ, 2000. - 400 с.
Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 456 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник – 2-е изд., исп. и доп. – М.: ИП «Экопереспектива», 2003. – 458 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 2003. - 176 с.

Приложение

Таблица 3.2.

Аналитический отчет о движении денежных средств ООО «Селена-98» за отчетный период (прямой метод) (тыс. руб.)

№ строки	Показатели		Источники и направления использования денежных средств организации				Приток денежных средств		Отток денежных средств
1	2		3				4		5
Денежные потоки по текущей деятельности
1	а) Основные виды притоков денежных средств (поступление выручки от продажи, авансы полученные, полученные проценты, дивиденды и т.д.); б) Прочие поступления в ходе обычной текущей деятельности						7518499 277436
2	а) Основные виды оттоков денежных средств (выплаты по счетам поставщиков и подрядчиков, авансы выданные, выплата зарплаты, выплаченные проценты и т.д.); б) Прочие выплаты в ходе обычной текущей деятельности								(68926881) (1750472)
3	Налоговые платежи в бюджет								(122067)
4	Величина валового денежного потока (ВДП) по обычной текущей деятельности						7795935		(7765227)
5	Величина чистого денежного потока (ЧДП) по обычной текущей деятельности						30708
6	Чистый денежный поток по чрезвычайной текущей деятельности
7	Неденежные корректирующие статьи по текущей деятельности: а) Переоценка валюты; 6} Прочее
8	Величина чистого денежного потока по текущей деятельности (ЧДПТ)						30708
Денежные потоки по инвестиционной деятельности
9		Внутренние источники денежных средств (дезинвестиции), в том числе:			32059
10		а) Выручка от реализации активов долгосрочного характера использования; б) Прочее						31252 807
11		Внутреннее финансирование организации			96123
12		Внутреннее использование денежных средств, в том числе:			(863458)
13		а) Приобретение активов долгосрочного характера использования; б) Прочее							(863458)
14		Величина валового денежного потока по обычной инвестиционной деятельности						32059	(863458)
15		Величина чистого денежного потока по обычной инвестиционной деятельности							(831399)
16		Чистый денежный поток по чрезвычайной инвестиционной деятельности
17		Неденежные корректирующие статьи по инвестиционной деятельности: а) Переоценка валюты; б) Прочее
18		Величина чистого денежного потока по инвестиционной деятельности							(831399)
19		Суммарный чистый денежный поток по текущей и инвестиционной деятельности (FCF)
Денежные потоки по финансовой деятельности
20		Внешнее использование денежных средств, в том числе:		(5294321)
21		Уменьшение величины заемного капитала (возврат кредитов и займов)								(5294321)
22		Уменьшение величины собственного капитала
23		Внешнее финансирование организации		6112551
24		в том числе:
25		Рост собственного капитала
26		Рост заемного капитала						6112551
27		Величина валового денежного потока по обычной финансовой деятельности								(529432)
28		Величина чистого денежного потока по обычной финансовой деятельности						818230
29		Чистый денежный поток по чрезвычайной финансовой деятельности
30		Неденежные корректирующие статьи по финансовой деятельности: а) переоценка валюты; б) прочее
31		Величина чистого денежного потока по финансовой деятельности						818230
Денежные потоки в целом по организации
32		Величина валового денежного потока по всем видам деятельности						14216412		(14198873)
33		Величина чистого денежного потока по всем видам деятельности						17539
34		Денежные средства на начало периода				33356
35		Денежные средства на конец периода				50895

Приложение

Таблица 3.3.

Аналитический отчет о движении денежных средств ОАО «Молоко» за отчетный период (косвенный метод) (тыс. руб)

№ стро-ки	Показатели			Приток денежных средств	Отток денежных средств
1	Активное самофинансирование, в том числе:
2	Чистая прибыль организации			609802
3	Начисленная амортизация по внеоборотным активам: А) основным средствам Б) нематериальным активам			142233 141586 647
4	Прибыль/убыток от реализации внеоборотных активов, ценных бумаг других эмитентов, прочие корректировки			297092
5	Скрытое финансирование, в том числе:
6		Инвестиции и дезинвестиции, в том числе:	Дезинвестиции		Инвестиции
			689		(895116)
7		Изменение суммы производственных запасов: а) увеличение б) снижение			(94661)
3		Изменение обьема готовой продукции и товаров для перепродажи и отгруженных: А) увеличение Б) снижение			(37031)
9		Изменение объема незавершенного производства: А) увеличение Б) снижение	689
10		Изменение расходов будущих периодов: А) увеличение Б) снижение			(73)
11		Изменение величины НДС по приобретенным ценностям: А) увеличение Б) снижение			(38883)
12		Изменение величины краткосрочных финансовых вложений: А) увеличение Б) уменьшение			(348448)
13		Изменение суммы дебиторской задолженности А) увеличение Б) уменьшение			(376020)
14		Финансирование идефинансирование	Финансирование		Дефинансирование
15		в том числе	207623		(52060)
16		Изменение величины кредиторской задолженности, в том числе	155563
17		Изменение величины задолженности перед поставщиками и подрядчиками: А) увеличение Б) уменьшение	181245
18		Изменение величины задолженности по оплате труда: А) увеличение Б) уменьшение	6200
19		Изменение величины задолженности перед бюджетом: А) увеличение Б) уменьшение	10757
20		Изменение величины задолженности перед внебюджетными фондами: А) увеличение Б) уменьшение	3721
21	Изменение суммы прочей кредиторской задолженности: А) увеличение Б)уменьшение				(52060)
22	Изменение задолженности по авансом полученным: А) увеличение Б) уменьшение			5700
23	Величина валового денежного потока по текущей деятельности			960348	(947176)
24	Дивиденды			(266384)
25	Величина чистого денежного потока по обычной текущей деятельности			30708
26	Чрезвычайные притоки денежных средств по текущей деятельности
27	Чрезвычайные оттоки денежных средств по текущей деятельности
28	Чистый денежный поток по чрезвычайной текущей деятельности
29	Величина чистого денежного потока по текущей деятельности			30708

Приложение

Таблица 3.4.

Финансовые показатели, рассчитанные на базе денежных потоков

Показатели	Прошедший период	Отчетный период	Измен.
1	2	3	4
1. Показатели ликвидности
1.1. Коэффициент платежеспособности (1)	1,004	1,004	0,0
1.2. Коэффициент платежеспособности (2)	1,001	1,001	0
1.3. Интервал самофинансирования (1), дни	33,28	47,15	+ 13,87
1.4. Интервал самофинансирования (2), дни	17,16	24,41	+7,25
3.5. Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэффициент Бивера)	0,375	0,458	-0,083
1.6. Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств притоком денежных средств	0,415	0,507	-0,092
1.7. Покрытие процентов		23,6	-
1.8. Потенциал самофинансирования		0,19
1.9. Коэффициент покрытия дивидендов		1,12	-
1.10. Коэффициент покрытия дивидендов		1,12
2. Инвестиционные показатели
2.1. Коэффициент реинвестирования денежных средств, %	-	100	-
2.2. Степень покрытия инвестиционных вложений		0,036
2.3. Степень покрытия чистых инвестиций		0,037
2.4. Степень финансирования инвестиций-нетто		27,6
3. Показатели финансовой политики предприятия
3.1. а) Соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования		0,005	-
б] Соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования		0,016
3.2. Доля собственных источников внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования, %
3.3. Доля заемного источника внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования, %	100	100
3.4. Соотношение собственных и заемных источников внешнего финансирования, %			-
4. Показатель «качества» выручки от продажи товаров (работ, услуг)	0,7882	0,8756	+0,0874
5. Показатели рентабельности капитала
5.1. Рентабельность всего капитала, %		0,8766
5.2. Рентабельность собственного капитала, %		1,67

Приложение

Таблица 3.5.

Анализ источников средств и их использования

Использование средств		Источники средств
I. Внутреннее	863458	I. Внутренние (финансирование из собственных средств предприятия)	62767
II. Внешнее	-	1. Чистый денежный поток от текущей деятельности	30708
Уменьшение собственного капитала	-	2. Продажа внеоборотных активов, доходы от долгосрочных финансовых вложении	32059
Уменьшение заемного капитала	5294321	II. Внешние (финансирование деятельности предприятия за счет привлечения средств со стороны)	6112551
III. Увеличение денежных средств	17539		6112551
		1. Увеличение собственного капитала	-
		2. Увеличение заемного капитала	6112551

Приложение

Таблица 3.1.

Анализ отчета о движении денежных средств

Наименование показателя	Сумма	Из нее				Относительные величины
		по текущей деятель-ности		по инвести-ционной деятель-ности	по финан-совой деятель-ности	всего		по текущей деятельности		по инвестиционной деятельности	по финансовой деятельности	по текущей деятельности	по инвестиционной деятельности	по финансовой деятельности
1	2	3		4	5	6		7		8	9	10	1 1	12
1. Остаток денежных средств на начало года	33356	X		X	X	X		X		X	X	X	х	X
2. Поступило денежных средств -всего	13940505	7795935		32059	6112511	100		55,9		0,2	43,9	100	100	100
в том числе:
выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг	7467208	7467208		X	X	52,53		X		х	х	95,78	X	X
Выручка от продажи основных средств и иного имущества	82543	51291		31252		2,83		X		X	X	0,66	99,77
Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	16				16			X		X	X
Безвозмездно								X		X	X
Кредиты, займы полученные	6112551				6112551	42,7		X		X	X			100,0
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям	807	X		807		0,01		X		X	X	X	0,23
Прочие поступления	277436	277436				1,94		X		X	X	3,56
3. Направлено денежных средств -всего	(13922966)	(7765227)	(845458)		(5294321)	100	55.9		6,1		38,0	100	100	100
в том числе:
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг	(55979301	(5597930)				39,43	„		X		X	72,09
на оплату труда	(201515)	(201515)	X		X	1,42	X		X		X	2,6	х	X
отчисления в государственные внебюджетные фонды	(101949)	(101949)	X		X	0,72	х		X		X	1,31	X	X
на выдачу подотчетных сумм	(24728)	(247281				0,17	х		X		X	0,32
на выдачу авансов	(966566)	(966566)				6,81	X		X		X	12,45
на оплату долевого участия в строительстве		X			X		х		X		X	х		X
на оплату машин, оборудования и транспортных средств	(2357131	X	(235713)			1,66	X		X		X	х	20,81	X
на финансовые вложения	(609745)		(609745)			6,32	X		х		X		79,19
на расчеты с бюджетом	(122067)	(122067)	X			0,86	X		X		X	1,57	X
Возврат основной суммы по полученным кредитам, займам;	(5301072)	(6751)			(5294321)	37,33	X		X		X			100
прочие выплаты, перечисления и т. п.	(761681)	(743721)				5,28	X		X		X	9,66
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода	50895	X	X		X	X	X		X		X	X	X	X

Информация о работе Анализ денежных потоков