Анализ денежных потоков

     Содержание: 
 

Введение……………………………………………………………………………………………..3

1. Теоретические основы анализа движения денежных потоков предприятия………………...5

1.1. Роль и  значение анализа движения денежных  потоков предприятия………………5

1.2. Источники  информации, приемы и способы анализа движения денежных потоков……………………………………………………………………………………….6

1.3. Организация и методика анализа движения денежных потоков предприятия………………………………………………………………………………….8

2. Краткая экономическая  характеристика объекта исследования……………………………..21

2.1. Общие сведения  о предприятии……………………………………………………...21

2.2. Организационно-управленческая  структура предприятия…………………………21

2.3. Характеристика  основных экономических показателей  деятельности предприятия………………………………………………………………………………..22

3. Анализ движения денежных потоков предприятия ООО «Селена-98»……………………..24

Заключение…………………………………………………………………………………………34

Список литературы………………………………………………………………………………...35

Приложения………………………………………………………………………………………..36 

 

      Введение 
 

     Управление  денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств. Значимость такого вида активов, как денежные средства определяется тремя основными причинами:

1. рутинность — денежные средства используются для выполнения текущих операций;
2. предосторожность — деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;
3. спекулятивность — денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

     Вместе  с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства:  поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

     Наличие у предприятия денежных средств  нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна.

     Целью написания данной курсовой работы является изучение методики анализа движения денежных потоков организации на примере ООО «Селена-98».

     С учётом поставленной цели в данной курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

• Определить роль и значение анализа движения денежных потоков;
• Выявить источники информации, которые используются при анализе движения денежных потоков;
• Изучить организацию и методику анализа движения денежных потоков;
• Проанализировать движения денежных потоков на примере объекта исследования;
• Определить резервы и разработать мероприятия по увеличению потока денежных средств организации.

     В курсовой работе были использованы следующие  методы исследования: анализ, синтез, графический.

     Объектом  исследования данной курсовой работы является производственное предприятие ООО «Селена-98». Данное предприятие применяет журнально-ордерную форму бухгалтерского учета с использованием ЭВМ, и занимается изготовлением металлоизделий.

     При подготовке курсовой работы использовались материалы периодической печати, представленные в основном статьями бухгалтеров, аудиторов и аналитиков в форме ответов на вопросы читателей и авторских статей, а так же учебные материалы, статистические данные и законодательные акты РФ.

 

      1. Теоретические основы анализа движения денежных потоков

     1.1. Роль и значение  анализа движения  денежных потоков 
 

     В рыночных условиях главными критериями эффективности работы организации являются прибыльность, платежеспособность и финансовая устойчивость. Платежеспособность организации выступает в качестве внешнего проявления ее финансовой устойчивости, сущность которой состоит в обеспечении оборотных активов долгосрочными источниками их формирования. Для оценки платежеспособности в финансовом анализе используются такие приемы, как структурный анализ активных и пассивных статей баланса, расчет коэффициентов ликвидности, скорости оборота средств, вложенных в активы организации; анализ движения денежных потоков за отчетный период; перспективный анализ движения денежных потоков. Таким образом, проведение текущего и перспективного анализа движения денежных средств является актуальным для организаций, деятельность которых связана с непрерывным поступлением (притоком), расходованием (оттоком), образованием свободного остатка денежных средств на счетах в банке.

     Главная цель проведения анализа денежных средств  состоит в оценке способности организации зарабатывать эти средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления собственных расходов.

     Анализ  денежных средств дает возможность сделать выводы о том:

     • в каких размерах и из каких  источников получены денежные средства организации и каковы основные направления  их расходования;

     • какой вид деятельности организации  вызвал наибольшие поступления денежных средств и для какого вида деятельности в наибольшей (наименьшей), степени расходовались эти средства;

     • возможно, ли в результате текущей деятельности обеспечить обязательства организации поступлением денежных средств;

     • способна ли организация своевременно расплатиться по собственным текущим обязательствам;

     • позволяет ли полученная организацией прибыль осуществлять текущую деятельность;

     • за счет каких видов денежных средств  организация осуществляет инвестиционную деятельность;

     • какие факторы обусловливают отличие прибыли от суммы притока денежных средств за период.[12, c. 143] 
 

     1.2. Источники информации, приемы и способы  анализа движения  денежных потоков 
 

     Основным  источником информации для анализа  движения денежных средств в разрезе видов деятельности организации за отчетный год является «Отчет о движении денежных средств» (приложение 1).

     Отчет о движении денежных средств —  одна из основных форм финансовой отчетности, в которой представлена информация о поступлении и выбытии денежных средств организации. Данный отчет призван помочь руководству организаций и другим пользователям бухгалтерской отчетности раскрывать причины изменений в объеме и составе денежных средств за отчетный период.

     Денежные  средства, отраженные в «Отчете о  движении денежных средств» (ф. № 4) на конец учетного периода, должны соответствовать данным по денежным средствам в «Бухгалтерском балансе» (приложение 2).

     В составе отчета выделяют три вида деятельности: текущую, инвестиционную, финансовую.

     Под текущей понимают основную уставную деятельность организации, связанную с получением дохода. Здесь отражается движение денежных средств по направлениям: поступление выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг, авансы (полученные и уплаченные), оплата счетов поставщиков, расчеты с бюджетом, на оплату труда, кредиты (получение и уплата), проценты по полученным кредитам (уплаченные и полученные) и др.

     С инвестиционной деятельностью связывают  движения денежных средств в результате приобретения или создания долгосрочных активов, а также вследствие их продажи. Поэтому в отчете по данному виду деятельности отражается движение денежных средств, связанных с покупкой и продажей основных средств и нематериальных активов, предоставление и погашение долгосрочных займов, продажа и покупка ценных бумаг других субъектов хозяйствования.

     Под финансовой деятельностью в международной  практике понимают движение денежных средств, связанное с изменениями в составе и размере собственного капитала и займов организации. Изменения в собственном капитале в данном разделе отчета обычно связаны с эмиссией акций или иным денежным увеличением уставного капитала, а также с полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате полученного финансового результата деятельности в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, учитываются в текущей деятельности.

     В отчете представляются данные, прямо  вытекающие из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств.

     На  практике применяются два ключевых метода расчета объема денежных потоков: прямой и косвенный.

     Прямой  метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Исходный элемент — выручка от реализации товаров (продукции, работ и услуг). Достоинства метода заключаются в том, что он позволяет:

1. показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
2. делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
3. устанавливать взаимосвязь между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период;
4. идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;
5. использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;
6. контролировать все поступления и направления расходования денежных средств, так как денежный поток непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (главной книгой, журналами-ордерами и иными документами).

     В долгосрочной перспективе прямой метод  расчета позволяет оценить ликвидность и платежеспособность предприятия. Недостатком данного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств.[6, c. 428]

     Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с соответствующими его корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денежных средств по соответствующим счетам. Следовательно, косвенный метод основан на анализе движения денежных средств по видам деятельности, так как показывает, где конкретно овеществлена прибыль предприятия или куда вложены «живые деньги». Он базируется на изучении «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 3) снизу вверх. Поэтому его иногда называют «нижним». Прямой метод называют «верхним», так как «Отчет о прибылях и убытках» анализируется сверху вниз.

     Преимущество  косвенного метода при использовании  в оперативном управлении денежными потоками состоит в том, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. С его помощью можно выявить наиболее проблемные места в деятельности предприятия (скопления иммобилизованных денежных средств) и разработать пути выхода из критической ситуации. Недостатки метода: