Анализ денежных потоков

 

     Рис. 1. План движения денежных средств по счетам в банках и кассе

     В расходной части платежного баланса  выделяются первоочередные платежи  за счет неотложных нужд (плата за воду, телефон, энергоснабжение, теплоснабжение и т. д.). Это имеет особо важное значение для обеспечения жизнедеятельности предприятия в случае возникновения финансовых трудностей.[7, c. 156]

     В соответствии с Указом Президента РФ «О дополнительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве» № 1005 от 23.05.94 выплаты денежных средств осуществляются в первоочередном порядке.

     С 01.07.94 предприятия вправе получать в  банках, в которых находятся их расчетные счета, денежные средства на неотложные нужды в размере до 5% среднедневных поступлений за предшествующий квартал, в том числе на выплату заработной платы и приравненных к ней платежей до 5-кратного размера минимальной месячной оплаты труда, установленной законодательством (исходя из фактической среднесписочной численности работников в пределах заработанных средств).

     Для определения ежедневной нормы выдачи средств на неотложные нужды на каждый квартал юридические лица представляют в обслуживающие их банки по месту нахождения расчетных счетов до 10 числа первого месяца, следующего за отчетным кварталом, сведения о поступлении на эти счета средств от реализации продукции (работ, услуг) за истекший квартал.

     Размер  среднедневного поступления средств  определяется путем деления выручки  от реализации продукции (без косвенных  налогов) за истекший квартал на число рабочих дней того же периода.

     Выдача  средств на неотложные нужды производится банком на основании заявления клиента. Периодичность оставления средств на расчетном счете для использования на неотложные нужды устанавливается также по письменному заявлению клиента. Сумма средств может быть забронирована из поступлений на счет клиента, за предыдущий период исходя из установленной периодичности, чтобы на следующий день были произведены расходы в счет неотложных нужд независимо от текущих поступлений.[9, c. 87]

     Целевое направление средств за счет неотложных нужд определяет руководитель предприятия. Если в течение предыдущего дня не было достаточных поступлений на счет клиента и фактический остаток на счете ниже суммы, подлежащей ежедневной выплате на неотложные нужды, то выдача денежных средств производится из ближайших поступлений текущего дня с учетом ранее оставленных средств. Данный порядок позволяет предприятиям располагать резервом средств для платежей и расчетов, которые могут быть произведены до урегулирования взаимоотношений с бюджетной системой. В счет неотложных нужд выдаются наличные денежные средства на цели, предусмотренные законодательством. Оставленные на расчетном счете средства для неотложных нужд используются путем предоставления банку расчетных документов или письменного заявления об оплате этих документов, находящихся в картотеке, независимо от установленной для их оплаты очередности. Остаток средств на неотложные нужды, который образовался на конец операционного дня, направляется на оплату предъявленных к расчетному счету документов.

     В платежном обороте предприятия  можно выделить безналичные и  наличные платежи (расходы по оплате труда, по выплате дивидендов акционерам, оказание работникам материальной помощи и другие выплаты социального характера).

     Отчет об исполнении платежного баланса составляется на основе оперативных финансовых сведений и документов, имеющихся в бухгалтерии: выписок со счетов в банках, кассовой книги, платежных поручений и др. Данные об исполнении платежного баланса позволяют руководству предприятия принимать оперативные меры по устранению недостатков в его финансово-хозяйственной деятельности и укреплению платежеспособности.

     Они также служат базой для разработки данного документа на предстоящий  плановый период.

     Денежные  средства предприятия включают в  себя деньги в кассе и на расчетном  счете в коммерческих банка. Возникает  вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п.

     Различные виды текущих активов обладают различной  ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги безрисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым.[8, c. 73]

     Однако  вышеизложенное не означает, что запас  денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том, что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед финансовым менеджером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода по государственным ценным бумагам.

     С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

     Таким образом, к денежным средствам могут  быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

       а) общий объем денежных средств и их эквивалентов;

     б) какую их долю следует держать  на расчетном счете, а какую в  виде быстрореализуемых ценных бумаг;

       в) когда и в каком объеме  осуществлять взаимную трансформацию  денежных средств и быстрореализуемых активов.)[1, c. 193] 
 

 

      2. Краткая экономическая  характеристика объекта  исследования

     2.1. Общие сведения  о предприятии 
 

     ООО «Селена-98» образовалось в 1998 году в  соответствии с государственными требованиями и нормами. Предприятие действует  на основании  устава и учредительных  документов, а так же свидетельства  о государственной регистрации  предприятия, постановке на учет в налоговом органе и лицензии (приложение 4).

     ООО «Селена-98» имеет частную форму  собственности. Предприятие занимается производством и реализацией  металлоизделий. В формировании уставного  капитала ООО «Селена-98» участвуют: Зубков Александр Иванович, который является руководителем предприятия, и Иванов Борис Дмитриевич, который является заместителем директора. Эти два человека формируют уставный капитал ООО «Селена-98» в равных долях в сумме 8349 рублей.

     В целом на предприятии работает около 12 человек. ООО «Селена-98» не имеет градации на подразделения, так как это не имеет смысла. Численность работающих на предприятии дает ему основание относить себя к категории малых предприятий.

     ООО «Селена-98» регулярно выплачивает  налоги государству и имеет обособленное имущество. Предприятие имеет стандартный режим налогообложения.

     Юридический адрес ООО «Селена-98»: 644019, город  Омск, улица Учхозная, 53. Фактический  адрес идентичен. ООО «Селена-98»  свой собственный расчетный счет в ОАО Омскпромстройбанке, круглую печать, штамп и другие реквизиты. 
 

     2.2. Организация учета  и анализа на  предприятии 
 

     Бухгалтерский учет на предприятии производится двумя  высококвалифицированными бухгалтерами: Полянской И.С. и Бирюковой С.В. Оба бухгалтера имеют стаж работы более пяти лет и высшее образование. ООО «Селена-98» соблюдает все  государственные требования по ведению учета и анализа, а так же составлению отчетности. Предприятие соблюдает расчетно-кассовую дисциплину.

     Бухгалтерский учет на предприятии автоматизирован, установлена программа «1С-бухгалтерия» версии 7.7. Это обстоятельство значительно  улучшает эффективность работы бухгалтерии, ускоряет аналитический процесс. Учет на предприятии ООО «Селена-98» ведется в соответствии с новым планом счетов и учетной политикой предприятия. Реализация товаров, работ, услуг производится по отгрузке. Все операции на предприятии производятся по графику документооборота.

     Аналитический процесс производит Бирюкова С.В. Анализ хозяйственной деятельности осуществляют с периодичностью раз  в квартал. Подсчитываются основные показатели деятельности ООО «Селена-98», делаются выводы, которые помогают в принятии управленческих решений.

     Так же на предприятии раз в год  проводится аудиторская проверка состояния  бухгалтерского учета, как в целом, так и расчетов с подотчетными лицами. Это делается добровольно  самим предприятием для того, чтобы выявить ошибки в оформлении хозяйственных операций перед составлением годовой отчетности предприятия. Для проведения аудита на предприятие «Парадокс» приглашается независимый аудитор, осуществляющий самостоятельную деятельность, который по окончании проверки дает свое заключение и рекомендации по ведению учета. 
 

     2.3. Характеристика основных  экономических показателей  ООО «Селена-98» 
 

     Анализ  основных экономических характеристик  ООО «Селекна-98» приведен в таблице 2.1.

     Таблица 2.1.

     Основные  экономические характеристики ООО «Селена-98» за 2003 – 2004 год

 

     Рассчитаем  влияние факторов прибыли и себестоимости  на рост рентабельности предприятия  ООО «Селена-98». Данный расчет проведем способом цепной подстановки:

     Рентабельность = 881124 / 3716532 * 100 % = 23,71 %

     Р^/ = 1732925 / 3716532 * 100 % = 46,63 %

     Влияние валовой прибыли = 46,63 – 23,71 = 22,92 %

     Р^/ = 1732925 / 5373764 * 100 % = 32,25 %

     Влияние себестоимости продукции = 32,25 – 46,63 = - 14,38 %

     Общее влияние факторов на рентабельность предприятия = 22,92 – 14,38 = + 8,54 %.

     Вывод: В отчетном 2004 году по предприятию ООО «Селена-98» наблюдается общий динамический рост всех показателей. А в частности: выручка нетто от реализации продукции возросла в 2004 году на 54,57 % или 2509033 рублей. В 2003 году этот показатель составил 4597656 рублей.

     Численность предприятия в 2004 отчетном году по сравнению с 2003 годом увеличилась на 4 человека. Ее динамика составила 102,76 %.

     Рентабельность  предприятия ООО «Селена-98» в 2003 году составила 23,71 %. В 2003 году этот показатель возрос на 8,54 % вследствие увеличения валовой прибыли предприятия на 22,92 % и понижения себестоимости продукции на 14,38 %. В совокупности эти факторы привели к росту прибыли на 136,02 % по сравнению с 2004 годом.