Совершенствование практики управления затратами предприятия на производство и реализацию продукции

tify">  

Рис. 3.1 Денежный оборот предприятия

      Фрагмент  с участием операционного рычага на рисунке 3.1 выделен жирными линиями. Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется  в том, что любое изменение  выручки от реализации всегда порождает  более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношения валовой маржи (маржинального дохода) к прибыли. Этот показатель в экономической литературе обозначается также, как сумма покрытия. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.

 

     Для анализируемого предприятия сила воздействия  операционного рычага равна 327960 тыс. руб.: 222450 тыс. руб. = 1,5. Это означает, что при возможном увеличение выручки от реализации, например, на 5%, прибыль возрастет на 5% * 1,5 =7,5%; при снижении выручки от реализации на 10%, прибыль снизится на 10% * 1,5 = 15% .

     Показатель  силы воздействия производственного  рычага определяет, во сколько раз возрастает прибыль при 1 %-ом росте выручки от реализации продукции. Таким образом, зная данные о росте выручки от реализации продукции и силу воздействия производственного рычага, можно прямым способом определить рост прибыли при увеличении объема выпуска продукции. Чем больше доля постоянных затрат в структуре общих издержек, тем сильнее сила воздействия операционного рычага.

     Следует отметить, что сила воздействия операционного  рычага всегда рассчитывается для определенного  объема продаж, для данной выручки от реализации. Изменяется выручка от реализации - изменяется и сила воздействия операционного рычага. При снижении выручки от реализации сила воздействия операционного рычага возрастает как при повышении, так и при понижении удельного веса постоянных затрат в общей их сумме. Каждый процент снижения выручки дает всё больший, и больший процент снижения прибыли, причём грозная сила операционного рычага возрастает быстрее, чем увеличиваются постоянные затраты. При возрастании выручки от реализации, если порог рентабельности (точка окупаемости затрат) уже пройден, сила воздействия операционного рычага убывает: каждый процент прироста выручки даёт всё меньший и меньший процент прироста прибыли (при этом доля постоянных затрат в общей их сумме снижается). Но при скачке постоянных затрат, диктуемом интересами дальнейшего наращивания выручки или другими обстоятельствами, предприятию приходится проходить новый порог рентабельности. На небольшом удалении от порога рентабельности сила воздействия операционного рычага будет максимальной, а затем вновь начнёт убывать, и так вплоть до нового скачка постоянных затрат с преодолением нового порога рентабельности.

     Всё это оказывается чрезвычайной полезным для:

• планирования платежей по налогу на прибыль, в частности, авансовых;
• выработки деталей коммерческой политики предприятия.

     При пессимистических прогнозах динамики от реализации нельзя раздувать постоянные затраты, так потеря прибыли от каждого  процента потери выручки может оказаться  многократно большей из-за слишком сильного эффекта операционного рычага. Однако, если долгосрочной перспективе ожидается повышение спроса на продукцию, то можно отказаться от режима жёсткой экономии на постоянных затратах, так как предприятие с большей их долей будет получать больший прирост прибыли.

     Таким образом, можно сделать следующие  выводы:

• сила воздействия операционного рычага зависит от структуры активов предприятия, доли внеоборотных активов. Чем  больше стоимость основных фондов, тем больше доля  постоянных затрат;
• высокий удельный вес постоянных затрат сужает границы мобильного управления текущими затратами;
• чем больше сила операционного рычага, тем больше предпринимательский риск.

     Эффективное управление текущими затратами невозможно без определения порога рентабельности (критической точки, "мертвой точки", точки окупаемости - такие названия встречаются в экономической литературе).

     Известны  графический и алгебраический методы расчета уровня окупаемости.

     Для построения графика (рис.3.2) и последующих  расчетов использованы следующие исходные данные предприятия (таблица 3.4).

     ► Определение порога рентабельности графическим способом осуществляется в следующей последовательности:

1. Прямая выручки от реализации строится с помощью точки А:

     Выручка =цена реализации * объем реализации = 500.1500000=750 млн.руб.

2. Прямая постоянных затрат представляет собой горизонталь на уровне 105 510 тыс.руб.
3. Прямая суммарных затрат строится с помощью точки Б:

     Суммарные затраты = Переменные затраты + Постоянные

       затраты = Переменные затраты  на единицу товара * объем

       реализации + Постоянные расходы  = 281,6 * 1500000 +105510000 = 527,91 млн. руб.

     Прямую  переменных затрат можно сначала  построить и отдельно, а затем  просто поднять ее на высоту постоянных затрат.

     На  рисунке 3.2 наглядно видно расположенные зоны возможной прибыли и убытков. Порогу рентабельности соответствует объем реализации 483104 тонны и выручка от реализации 241552198 руб.

     Именно  при таком объеме реализации выручка  в точности покрывает суммарные  затраты и прибыль равна нулю.

     Таким образом, каждая следующая тонна цемента, проданная начиная с 483104, будет приносить прибыль. Т.о. с помощью порога рентабельности определяется период окупаемости затрат. Чем меньше порог рентабельности, тем скорее окупаются затраты и наоборот = высокий порог рентабельности замедляет окупаемость затрат.

 
 
 
 
 
 

 
 
 
 

Рис.3.2 Определение  порога рентабельности.

     Как видно на графике (рис.3.2) безубыточный объем выпуска продукции (порог  рентабельности) достигается при  равенстве общей суммы издержек и выручки от реализации, или маржинального дохода и переменных издержек. 
 

     ► При алгебраическом способе определения  порога рентабельности (безубыточного  объема) необходимо использовать уравнение, раскрывающее взаимосвязь трех важнейших  показателей: объема реализации продукции или выручки (N),себестоимости (Z) и прибыли от реализации (R).

     N = Z + R        (3.6)

     Если  предприятие работает прибыльно  то значение R>0, если убыточно то R<0. [20.28] Если R=0, то нет ни прибыли, ни убытка и выручка от реализации равна  затратам. Точка перехода из одного состояния в другое (при R=0) называется критической (порогом рентабельности).

     Для критической точки N=Z или

     N = Z_const +Z_v        (3.7)

     Если  выручку представить как произведение цены продаж единицы изделия (p) и  количество проданных единиц (q),а затраты пересчитать на единицу изделия, то получим развернутое уравнение

     P*q = Z_const+ Z^ед_v*q,      (3.8)

     где условные обозначения соответствуют  ранее принятым.

     Это уравнение является основным для  расчета критического объема производства (порога рентабельности), который может быть определен несколькими способами. [20.29]

     1. Пороговое (критическое) значение  объёма производства в натуральном  выражении:      (3.9)

     где d- маржинальный доход на единицу  изделия, руб.

     Таблица 3.4

Исходные  данные цементного завода за отчетный 2008 год

 

     Используя данные производства (таблица 3.4) пороговое  количество товара составит:

     q_k=

     Именно  при таком объеме реализации выручка  в точности покрывает суммарные  затраты и прибыль равна нулю. Каждая следующая тонна цемента начиная с 483104 т. будет приносить прибыль.

     Чтобы определить массу прибыли после  прохождения порога рентабельности, достаточно умножить количество товара, проданного сверх порогового объема производства, на удельную величину валовой марки (d) , сидящей в каждой единице проданного товара:

     R_k = (q - q_k )* d       (3.10)

     Таким образом по данным (таблицы 3.6)

     R= (1500000-483104)*218,4=222090086 рублей.

     Т.е  каждая последующая тонна цемента  реализованная сверх 483104 тонн будет  приносить предприятию 218,4 руб.(500-281,6) так называемой предельной прибыли, которая равна цене реализации за вычетом переменных издержек. Это прибыль отличается от реальной суммы на величину постоянных затрат.

     2. Для расчета порога рентабельности  в стоимостном выражении необходимо умножить левую и правую часть уравнения, критического объема на цену (p).

;  или   (3.11)  

     По  данным производства (табл.3.6) порог  рентабельности в стоимостном выражении (критический объем реализации) составит:

     

     При достижении выручки от реализации 241552198 руб. предприятие достигает окупаемости  постоянных и переменных затрат.

     С понятием «порог рентабельности» связано  понятие «запас финансовой прочности». [17.193]

     Запас финансовой прочности (зона безопасности) представляет собой разность между  фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности в стоимостном  выражении.

     Запас финансовой прочности для анализируемого предприятия составит 508447802 руб. (750000000 - 241552198), что соответствует примерно 68% выручки. Это означает, что предприятие способно выдержать 68-процентное снижение выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового положения. Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств.

     Зависимость объема от соотношения издержек и  цены реализации используется в обосновании  плановых заданий. Если известны постоянные затраты, цена единицы изделия, переменные затраты на единицу изделия, а также сумма запланированной прибыли, то объем продаж, обеспечивающий желаемую прибыль определяется по формуле:

              (3.12)

      где R_пл - плановая сумма прибыли

      Таким образом, если предприятие желает получить прибыль в планируемом году 260 млн. руб., то необходимый объем продаж должен составить:

      

     Это означает, что объем выпуска цемента  в планируемом году должен превысить  фактический выпуск отчетного года на 173581 т. цемента или на 12%.

     Рассчитанные  показатели сведены в таблицу 3.5.

     Как показывают данные таблицы, предприятие  прошло порог рентабельности, имеет  прибыль и солидный запас финансовой прочности (68% выручки). Запас финансовой прочности у предприятия возрос по сравнению с предыдущим годом на 21639291 рублей при увеличении объёма выручки на 50 млн. руб. Однако отрицательное влияние на этот показатель оказало увеличение порога рентабельности на 28360790 руб.