Анализ  ликвидности баланса позволяет  оценить способность предприятия  покрыть все свои обязательства  перед кредиторами своими активами, которые делятся на 4 основные группы. Из данных таблицы видно, что на 01.10.2009 быстро реализуемые активы и медленно реализуемые активы покрывают краткосрочные и долгосрочные пассивы предприятия. Это говорит о стабильности деятельности предприятия, а также о возможности отвечать по своим долгам своими активами.

    В то же время наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее краткосрочные  пассивы, что в свою очередь объясняется  тем, что чистые денежные средства не задерживаются у предприятия  на расчётном счете, а постоянно  находятся в обороте, в то время  как кредиторская задолженность  предприятия постоянно повышается в связи с увеличением объёма расчётов с поставщиками товаров. Следственно, предприятию необходимы кредитные  средства для расчётов с поставщиками.[Управление деятельностью коммерческого банка. / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2005 – 688с.].

    О повышающейся ликвидности баланса  свидетельствуют также и показатели ликвидности, которые в течение 2009 года постоянно увеличиваются.

     Таблица 17

     Показатели  финансовой устойчивости

 

• Коэффициент концентрации собственного капитала = Собственный капитал / Валюта баланса
• Коэффициент финансовой зависимости = Долгосрочные обязательства/
• Краткосрочные обязательства
• Коэффициент маневренности собственного капитала = Чистая прибыль/ средний собственный капитал
• Коэффициент концентрации заёмного капитала = Заемный капитал / Валюта баланса
• Коэффициент соотношения заёмных и собственных = Собственный капитал / Заемный капитал

     Так как коэффициент концентрации собственного капитала повышается и стремиться к 1, показатель концентрации заёмного капитала снижается. Коэффициент финансовой зависимости за анализируемый период немного снижается, но его значение выше нормативного (>0,6). Коэффициент  соотношения заёмных и собственных  средств показывает долю заёмных  средств в собственном капитале предприятия, нормативное значение данного показателя должно быть менее 0,67. Значение рассматриваемого показателя по деятельности анализируемого предприятия  намного ниже нормативного значения. Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что показатели финансовой устойчивости за анализируемый период улучшаются. 
 
 
 
 
 

     Таблица 18

     Показатели  деловой активности

 

     Показатели  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности находятся  на приемлемом низком уровне, что является положительным результатом деятельности предприятия. 

     Таблица 19

     Показатели  рентабельности

 

    Показатели  рентабельности имеет тенденцию к снижению в течение 2009 года, но значение показателей на 01.10.2009 выше, чем на 01.10.2009. Из этого следует, рентабельность деятельности увеличилась по сравнению с началом года.

    Финансовое  положение ООО «Семья и Ко» по утвержденной методике определения кредитоспособности предприятия признано хорошим.

    Согласно  предоставленному ТЭО ООО «Семья и Ко» планирует активно пользоваться кредитной линии. Следует отметить, что почти ежемесячно планируется погашать часть ссудной задолженности для экономии выплат по процентам. В соответствии с прогнозом поступлений с открытием нового магазина в августе 2011 года, ожидается резкое увеличение выручки, рост поступлений планируется с октября 2011 года. Анализируя информацию предоставленную в ТЭО, можно сделать вывод, что за указанный период предприятие способно рассчитаться по своим долговым обязательствам перед Банком.

    ООО «Семья и Ко» в обеспечение по договору кредитной линии предлагает:

    Залог товаров в обороте, принадлежащих на праве собственности ООО «Семья и Ко» рыночной стоимостью (закупочная стоимость) 20 000 000 рублей.

    В Банк предоставлен список товаров, предлагаемых в залог, а также правоустанавливающие документы, подтверждающие, что право  собственности на данные товары принадлежит  ООО «Семья и Ко».

    В настоящее время товар застрахован  в ОАО «Военно-страховая компания»  на сумму 12 000 000 рублей.

    Страховой полис № 0640014000121 от 14 июля 2009 года.

    Срок страхования - по 14 июля 20010 года.

    Следовательно, справедливая сумма залога в этом случае будет ровна 

    12 000 000 рублей (поправочный коэффициент  0,6).

    При установлении процентной ставки за пользование  кредитной линией в размере 14% годовых  сумма обеспечения должна составлять: 

    10 000 000 + 14% + 4% = 11 856 000 рублей. 

    Таким образом, предлагаемой суммы товаров  в обороте достаточно для полного  обеспечения исполнения обязательств по договору кредитной линии.

    Вследствие  того, что залог товаров в обороте  нельзя назвать устойчивым обеспечением и учитывая крупную сумму кредитования, предлагаю рассмотреть в качестве дополнительного обеспечение личное поручительство всех учредителей ООО  «Семья и Ко»

    Вывод:

    1. Финансовое состояние предприятия  по утвержденной методике оценено  как хорошее.

2. Предприятие осуществляет рентабельную деятельность.
3. Ликвидность баланса удерживается на приемлемом уровне, однако, наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее краткосрочные пассивы.
4. Показатели финансовой устойчивости за анализируемый период улучшаются.
5. Кредитовые обороты на расчетном счете в Банке стабильны.

    Отмечено  увеличение уровня конкуренции на данном сегменте рынка в связи с появлением новых торговых компаний.

7. Планируется увеличение выручки в связи с увеличением торговой площади.
8. По результатам анализа ТЭО можно сказать, что предприятие способно рассчитаться по своим долговым обязательствам перед Банком.
9. В обеспечение кредита предоставляются товары в обороте, суммы товаров в обороте достаточно для полного покрытия обязательств по кредитной линии. Для усиления обеспечение предлагаю рассмотреть личное поручительство всех учредителей ООО «Семья и Ко»

    Таким образом, учитывая хорошее финансовое состояние и длительную положительную кредитную историю в Банке, открыть кредитную линию ООО «Семья и Ко» на следующих условиях:

    Лимит задолженности – 10000000,00 рублей

    Срок  пользования – 12 месяцев

    Процентная  ставка - 13% годовых

    Обеспечение – залог товаров в обороте, рыночной стоимостью – 20000000 руб., справедливой стоимостью - 12000000 рублей

    Дополнительное  условие – продление срока  страхования товаров в обороте на сумму не менее справедливой стоимости залога на срок пользования кредитной линией, увеличенного на 6 месяцев;

    Наличие решения о совершении крупной  сделки, превышающей 50% балансовой стоимости  имущества общества, которое принимается  общим собранием участников общества, с отражением всех существенных параметров кредитной сделки.

 

Глава 3 Проблемы и пути совершенствования  кредитования юридических  лиц

       Для экономики современной России большое  значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для  расширения производства и обращения  продукции. Кредитование юридических  лиц как фундаментальная составляющая деятельности банков является существенным источником инвестиций, содействует  непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место  в объеме банковских операций, приносящих доход. Но, все же, обладая значительными  позитивными качествами, кредитование предприятий в современной экономике  России не реализовало их еще в  полной мере.

       Формирование  кредитных отношений между банками  и заемщиками на основе кредитных  договоров имеет ряд специфических  проблем, характерных именно для  нынешнего состояния российской экономической реальности. Наличие  данных проблем позволяет говорить о необходимости существенной корректировки, как кредитной политики банков, так  и методологии регулирования  их деятельности со стороны ЦБ РФ.

       В современных условиях развития рынка  кредитования субъектов малого и  среднего бизнеса коммерческими  банками выделяют три основных сценария развития рынка кредитования малого и среднего бизнеса:

       1. Оптимистический в условиях которого  будет создан нормативно-правовой  механизм, финансовая отчетность  станет «прозрачной», рост малого  и среднего бизнеса будет иметь  большой масштаб, что позволит  увеличить рынок кредитования  до 300 млрд. долл.

       2. Стабильный, т.е. будет создан  механизм субсидирования процентных  ставок и осуществлена государственная  поддержка малого и среднего  бизнеса решены проблемы с  залоговым обеспечением предприятий,  что позволит увеличить рынок  кредитования до 200-250 млрд. долл. Там  же.

       3. Негативный - произойдет изменение  кредитной политики коммерческими  банками, будут иметь место  разногласия в законодательном  обеспечении функционировании предприятий  малого и среднего бизнеса  при этом объем рынка кредитования  составит 150 млрд. долл. Там же.

       Последние несколько лет кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ) росло небывалыми темпами. Объем выданных средств  увеличивался в геометрической прогрессии. Большинство банков начало развивать  специализированные программы кредитования малого бизнеса в 2005-2006 гг., настоящий  бум кредитования МСБ пришелся на 2007 год - первую половину 2008 г. Этот период охарактеризовался возросшей конкуренцией среди банков и, как следствие, улучшением условий для клиентов. Были увеличены  сроки и суммы кредитов, снижены  ставки и требования к залогам, упрощена и ускорена процедура принятия кредитных  решений. Сервис стал качественнее, в  отделениях появились специализированные консультанты.

       Современная российская экономика переживает кризисные  времена: об этом говорят уже несколько  месяцев ведущие эксперты всех служб  и министр финансов. В связи  с мировым финансовым кризисом российские кредитные организации были вынуждены  в последние месяцы пересмотреть принципы кредитования малого бизнеса. Проблемы кредитования бизнеса, в первую очередь, проявились из-за повышения  процентных ставок. Так, увеличение произошло  в среднем на 5-8%. Если последние  два года стоимость кредитов малому бизнесу неуклонно снижалась  в среднем по рынку с 18 до 14% годовых, то за последние несколько месяцев  ставки в сфере кредитования малого и среднего бизнеса ускоренными  темпами росли и сегодня составляют уже 18-20% в рублях и 14-18% в валюте.