Планирование экономической деятельности организации на основе разработки бизнес-плана

   На  предприятии действует повременная система оплаты труда работников. Работникам основного производства и вспомогательных служб определены тарифные ставки в зависимости от разряда. Для инженерно-технических работников определены оклады. Кроме того, разработано положение о премировании в зависимости от выручки, полученной предприятием за месяц. 

   3.7  Финансовый план 

   Цель  финансового плана – определить эффективность предлагаемого бизнеса, вида деятельности.

   Расчет  финансового плана будет вестись  в ценах с учетом инфляции, т.е. в ценах, учитывающих покупательскую способность. Это обеспечит сопоставимость разновременных показателей, что позволит выявить динамику развития. Применение цен требует использования при оценке эффективности инвестиций реальных ставок дисконтирования.

   Предприятие в своей хозяйственной деятельности платит следующие виды налогов:

   • НДС - 18%;

   • Налог на прибыль - 24% от балансовой прибыли;

   • единый социальный налог - в целом 26% от фонда заработной платы работников предприятия.

   Учитывая  доходы и затраты, возникающие в  ходе проекта, произведем расчет финансовых таблиц.

   Оценка  финансовой состоятельности бизнес-плана  основывается на трех финансовых формах, называемыми базовыми формами финансовой оценки: таблица финансовых результатов; таблица движения денежных средств; прогнозный баланс бизнес-плана (см. соответственно таблицы 16,17,18).

   Цена  продукции, затраты на сырье и  материалы, заработная плата растут на 5% во второй год и на 7% в третий год к уровню предыдущего. В данном случае используем прогноз роста  инфляции в ближайшее время.

   Таким образом, наше предприятие получит  при реализации данного проекта  дополнительную прибыль в размере 44,9 тыс. руб. уже к концу 2010 года.

   План (отчет) о доходах и расходах по производству покажет, как будет  формироваться и изменяться прибыль, и, по существу, является прогнозом финансовых результатов (таблица 16).  

   Таблица 16- Прогноз финансовых результатов деятельности предприятия

                                                                                               Таблица 16 продолжение

 

   Баланс  денежных расходов и поступлений (таблица  движения денежных средств) позволяет  оценить, сколько денег необходимо вложить в бизнес в разбивке по времени, проверить синхронность поступления  и расходования денежных средств (таблица 17).

    

   Таблица 17- Движение денежных средств, тыс. руб.

                                                                             Таблица 17 продолжение

 

   Прогнозный  баланс, в отличие от двух приведенных  выше форм, отражает финансовое состояние предприятия в определенный период времени (таблица18).

    

   Таблица 18- Прогнозный баланс

 

   Дисконтная  ставка составляет 12%.

   Коэффициент дисконтирования равен:

   R1=1/(1+0,12) 1=0,8929

   R2=1/(1+0,12) 2=0,7972

   R3=1/(1+0,12) 3=0,7143

   Расчет  интегральных показателей производится на основе дисконтированных потоков.

   Дисконтированный  поток за 2010 год: 449,3 х 0,8929 = 401,2 тыс. руб.

   Дисконтированный  поток за 2011 год: 3659,6 х 0,7972 = 291,7 тыс. руб.

   Дисконтированный  поток за 2012 год: 4150,3 х 0,7143 = 296,4 тыс. руб.

   Показатели  эффективности проекта рассчитаем, исходя из эффективности общей суммы  инвестиций (И), вкладывающей в себя как инвестиции в основной капитал, так и в оборотные активы

   И = 350 тыс. руб.

   Рассчитаем  чистую стоимость (ЧС) проекта как  разность между приведенной суммой денежных поступлений (сумма за 3 года дисконтированных поступлений) и суммой инвестиций:

   ЧСИ = (401,2 + 291,7 + 296,4) – 350 = 278,3 тыс. руб.

   По  данному показателю проект можно  признать эффективным, т. к. ЧС больше 0.

   Рассчитаем  индекс рентабельности (Ир) или относительный  показатель эффективности инвестиций:

   ИрИ = ΣР/И = 628,3 / 350 = 1,7

   Полученные  значения можно прокомментировать  следующим образом: предприятие, инвестировав в свои основные и оборотные фонды 350 тыс. руб., удовлетворило интересы инвестора (кем бы он ни был).

   Срок  окупаемости (Ток) инвестиций обычно рассчитывается на основании недисконтированных денежных поступлений.

   Срок  окупаемости инвестиций рассчитывается прямым подсчетом (суммированием) числа  лет (месяцев), в течение которых  инвестиции будут погашены кумулятивным доходом.

   Из  таблицы 15 следует, что срок окупаемости инвестиций – 11 месяцев.

   На  основании полученных результатов  можно сделать выводы об эффективности  предлагаемого проекта.

   Получение прибыли при организации данного  производства гарантировано невысокой  себестоимостью продукции и высоким спросом на данный вид продукции. Технология сбыта с помощью мобильной сети не требует огромных производственных мощностей и значительных энергетических затрат.

   Имеются все средства и возможности (как  финансовые, так и производственные) для начала организации сбыта продукции комбината.

   Можно сделать вывод, что предприятие  имеет достаточный размер прибыли  для успешного функционирования. На основе полученных финансовых расчетов можно сделать вывод об инвестиционной привлекательности данного бизнес-плана. Фирма имеет неплохие результаты. При увеличении цены возрастает объем продаж и прибыль предприятия.

   Таким образом, можно сказать, что показатели эффективности данного проекта  высокие. Денежный поток положителен, прибыль получена во второй квартал 2010 года. Срок окупаемости составляет 11 месяцев. Следовательно, данный проект следует принимать к внедрению в производство.

   Рассмотрим  источники финансирования данного  бизнес-плана.

   В ходе потребности в основном и  оборотном капитале определено, что  необходимы инвестиции в размере 350 тыс. руб. Данную сумму инвестиций предприятие может финансировать из заемных средств.

   Для реализации инвестиционного проекта  предприятию потребуется 350 тыс. руб., в том числе: инвестиции в основной капитал – 300 тыс. руб.; инвестиции в оборотный капитал – 50 тыс. руб.

   По  источникам финансирования инвестиции распределяются следующим образом: заемные средства – 350 тыс. руб., в  том числе бюджетный кредит муниципального бюджета – 350 тыс. руб.

   Бюджетный кредит предоставляется фирме сроком на 1 год под 18% годовых с уплатой суммы в конце года.  
 
 

   3.8 Оценка рисков  и страхования 

   В условиях рыночной экономики финансирование предприятия неизбежно связано  с риском, вызванным как неопределенностью  будущих условий работы, так и  возможными ошибочными решениями, предпринимаемыми руководителем предприятия.

   Управление  проекта с учетом риска призвано защитить предприятие от существенных убытков и минимизировать затраты  на прирост стоимости капитала.

   Для данного небольшого проекта достаточен анализ риска с помощью экспертных методов.

   В рамках проекта использовали анкету эксперта, которая позволила оценить  риск потери вложенных средств, в  результате влияния различных факторов (таблица 16).