По  итогам 2007 г. себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, включая коммерческие расходы ОАО «Нэфис Косметикс» составила  4 840 105 тыс. руб., что на 427 749 тыс. руб. (или на  9,7%) превышает соответствующий показатель 2006 года.

      Согласно  представленным в таблице данным рост затрат произошел за счет увеличения оплаты труда на 127,6%, налогов на 52,5%, амортизационных отчислений на 19,1% , что связано с вводом в эксплуатацию заводов по производству СМС и ЖМС, и коммерческих расходов на 17,8%, что связано с созданием эффективного механизма реализации продукции.

      Следует отметить, что наряду с развитием  предприятия увеличивается и заработная плата работающих. Так, если в 2006 г. средняя заработная плата составляла 10 103 руб., то средняя заработная плата по итогам 2007 года составила 13 123 руб. За 2007 год средняя заработная плата работников ОАО «Нэфис Косметикс» выросла на 30%, что, в свою очередь, вызвало увеличение затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды.

      Показатели, характеризующие прибыльность (убыточность) эмитента в течение отчетного периода представлены в Таблице 2.1.4 

   Таблица 2.1.4

   Анализ  эффективности деятельности ОАО «Нэфис Косметикс» за 2007 год

      Рентабельность  всего капитала (совокупных активов) отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Значение показателя рентабельности активов, равное 3,5%, свидетельствует о том, что на 1 рубль совокупных активов Комбината приходится 3,5 копейки чистой прибыли.

      Рентабельность  собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия. Этот коэффициент является одним из самых важных показателей, используемых в бизнесе, он измеряет общую величину доходов акционеров. На конец отчетного периода значение данного показателя составило 28,7%.

      Рентабельность  продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности предприятия. Значение показателя по итогам 2007 года составило 7,5%: на один рубль выручки от реализации ОАО «Нэфис Косметикс»  приходится 7,5 копеек прибыли от реализации.

      В течение анализируемого периода  следует отметить некоторое снижение всех показателей рентабельности, что обусловлено строительством                   ОАО «Казанский МЭЗ». В тоже время, все показатели рентабельности предприятия находятся в пределах допустимых значений.

      Согласно  представленным данным, за 580 календарных дней ОАО «Нэфис Косметикс» получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов.

      Длительность  оборота производственных запасов  на конец периода по данным анализа  составила 91 календарный день, дебиторской  задолженности –101 календарный день, кредиторской задолженности – 69 календарных дней.

      Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (оборот запасов + оборот дебиторской задолженности – оборот кредиторской задолженности) составляет 123 календарных дня.

      Основные  направления развития организации на ближайшие 3-5 лет – это достижение и закрепление лидирующего положения на всех сегментах рынка бытовой химии.

      Для достижения намеченных целей ОАО  «Нэфис Косметикс» в 2007 году реализует  ряд крупных инвестиционных проектов, направленных на повышение качества выпускаемой продукции, увеличение объемов производства готовой продукции и сокращение внутренних издержек производства:

      Инвестиции, направленные на увеличение мощности:

      1. Продолжение проекта по строительству  (в дополнение к существующему) нового завода по производству синтетических моющих средств (СМС)  и увеличение общей мощности ОАО «Нэфис Косметикс до 140 тыс.тонн СМС в год.

      2. Продолжение модернизации производства  ЖМС.

      Инвестиции, направленные на уменьшение себестоимости:

      1. Реконструкция цеха №2 (внедрение палладий содержащего катализатора и ама-фильтров).

      Инвестиции, направленные на совершенствование  управления ресурсами предприятия – «SAP ERP»

      1. Проект внедрения информационной  системы управления ОАО "Нэфис Косметикс" на базе «SAP ERP».

      Инвестиции, направленные на увеличение складских  помещений

      1. Строительство склада сырья.

      2. Оснащение складов стеллажным оборудованием.

      Инвестиции  в рамках реконструкции зданий и  сооружений

      1. Реконструкция «Клуба-Столовой»  в Здание Управление Группы Компаний «Нэфис». 

      2.2 Производственная структура организации

      Производственная  структура организации представлена основными, обслуживающими и вспомогательными цехами. Производственная структура ОАО «Нэфис Косметикс» представлена в Приложении 1.

      Производственная  структура организации характеризуется  как технологическая.

      Пути  совершенствования производственной структуры организации:

      Улучшить  структуру основных производственных фондов позволяют:

      - совершенствование структуры оборудования в результате увеличения доли прогрессивных видов станков и машин;

      - установка дополнительного оборудования на свободных площадях;

      - ликвидация лишнего и малоиспользуемого оборудования. 

      2.3 Управление организацией

      На  ОАО «Нэфис-Косметикс» применяется  механистическая структура управления, которая характеризуется незыблемостью границ, структуры и связей, централизацией власти, всесторонней регламентацией и запрограммированностью деятельности, чёткой спецификацией должностных прав и обязанностей, оценкой результатов по точности выполнения предписаний. Эта форма управления позволяет рассредоточить административно-управленческую работу и поручить ее наиболее квалифицированным кадрам, а также уменьшает дублирование усилий и потребление материальных ресурсов в функциональных областях. Но использование этой структуры приводит к необходимости сложных согласований между управленческими органами при подготовке практически каждого документа. Это снижает оперативность работы, увеличивает сроки документооборота и сроки принятия решения.

      Механистическая структура управления эффективна в  стабильных, предсказуемых условиях при решении простых повторяющихся  задач. Но со стремительными изменениями данная организационная структура не справляется.

      Организационная структура ОАО «Нэфис Косметикс» представлена в Приложении. Итак, рассмотрим уровни и звенья данной структуры:

      Органами управления Эмитента являются:

      - Общее собрание акционеров;

      - Совет директоров;

      - Генеральный директор

      Высшим органом управления ОАО «Нэфис-Косметикс» является Общее собрание акционеров.

      Совет директоров Общества осуществляет общее  руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, относящихся к компетенции Общего собрания акционеров.

      Руководство текущей деятельностью осуществляется единоличным  исполнительным органом Общества – Генеральным директором.

      В подчинении у первого заместителя  Генерального директора – Директора  по общим вопросам находятся: столовая и служба безопасности предприятия. Данные подразделения отчитываются непосредственно перед заместителем генерального директора, который в свою очередь отчитывается перед генеральным директором.

      Директор  по материально-техническому снабжению  руководит службой МТС, службой  по таможенным операциям и складом  сырья (цех №28).

      Служба  МТС – находит и определяет поставщиков ресурсов, необходимых предприятию (сырья, материалов, комплектующих изделий, инструментов и оборудования), заключает договоры с поставщиками, организует доставку материальных ресурсов на склад предприятия, обеспечивает их хранение и распределение по цехам. Служба МТС на предприятии разделена на следующие отделы: Отдел по обеспечению МЖР, Отдел по обеспечению СМС, отдел по обеспечению ЖМС

      Директор  по производству решает вопросы, связанные с изготовлением и сдачей на склад готовой продукцией. В его подчинении находятся: ПДО и все основные цеха предприятия.

      ПДО осуществляет календарное оперативно-производственное планирование. На основе заказов потребителей и общего текущего плана производства производственный отдел разрабатывает  в натуральных показателях месячные, декадные, суточные, сменные и часовые планы и графики запуска в производство и выпуска готовой продукции. Планы и графики составляются по отдельным цехам, а внутри цехов – по участкам, бригадам и рабочим местам. Производственный отдел контролирует выполнение планов.

        Технический директор - Главный инженер  – подчиняется Генеральному Директору  предприятия, определяет техническую  политику и направления технического  перевооружения действующего производства. Осуществляет контроль за соблюдением проектной, конструкторской и технологической дисциплины, правил и норм по охране труда, технике безопасности, производственной санитарии и пожарной безопасности. Принимает меры по совершенствованию организации производства, труда и управления на основе внедрения новейших технических средств выполнения инженерных и управленческих работ. Несет ответственность за организацию труда, организацию производства выпускаемой продукции, контроль за соблюдением технологии изготовления, контроль за работой оборудования, над соблюдением техники безопасности, контроль над установлением обоснованных норм времени на производство продукции и сдельных расценок.

      В подчинении у главного инженера находятся:

      - служба перспективного развития включает в себя:

      а) проектно-конструкторский отдел осуществляет разработку новых конструкций и моделей, рецептуры новых материалов, выпуск которых осваивает предприятие; ведёт учёт недостатков качества продукции и разрабатывает меры по их устранению; принимает меры по снижению себестоимости  и повышению конкурентоспособности выпускаемой продукции;

      б) группа инвестиционных проектов осуществляет разработку новых проектов капитальных вложений.

      - отдел охраны труда и производственного контроля осуществляет контроль за состоянием условий труда, производит комплексное обследование цехов с участием главных специалистов.

      - отдел экологической безопасности проводит разработку различной природоохранной документации:

      1) проектов предельно-допустимых выбросов (ПВД) загрязняющих веществ;

      2) разработка инвентаризаций источников выбросов загрязняющих веществ в атмосферу;

      3) разработка проектов предельно-допустимых сбросов (ПДС) загрязняющих веществ;

      4) разработка проектов, нормативов образования отходов и лимитов на их размещение (ПНООЛР)

      5) разработка проектов организации (сокращения) санитарно-защитных зон предприятий и организаций (СЗЗ) и.т.д.