Анализ и оценка достаточности собственного капитала

 

     Графически  динамика показателей выручки, прибыли  от продаж и себестоимости представлена на рисунке 3. 
 

     

 

     Рис. 3. График динамики показателей выручки, себестоимости и прибыли от продаж ОАО «Елецгидроагрегат» 

     Выпуск  продукции в натуральном выражении к 2008 г. достиг 1004973 нат. ед., причем большую часть составляет гидроавтоматика – 903334 нат.ед. За 2006-2008 г. общий показатель увеличился на 85,76 %. Этому способствовало увеличение выпуска по всем видам продукции, что свидетельствует о наращивании предприятием темпов производства и об его расширении.

     В 2006 году ОАО «Елецгидроагрегат» в стоимостном выражении выпустило продукции всего на сумму 540999 тыс. руб., в 2007 г.– 776451 тыс. руб., в 2008 г. – 1004973 тыс.руб., что составляет 43,53% и 85,76% в 2007 и 2008 гг. соответственно. При этом выручка на начало периода составила 559113 тыс. руб., за анализируемый период произошло увеличение показателя на 66,76 %.

     Себестоимость проданной продукции на начало периода  составила 450753 тыс. руб. за 2 года данный показатель увеличился на 69,05%. При этом  общий темп роста выручки превышает темп роста себестоимости, что является положительным моментом и позволяет предприятию наращивать прибыль. Необходимо отметить, что по прочей продукции наблюдается обратная тенденция – за анализируемый период выручка увеличилась на 66,76 %, а себестоимость – на 69,05%, что соответственно снизит как прибыль, так и рентабельность данного вида продукции.

     Наряду  с ростом выручки произошло и  увеличение прибыли от продажи на 57,64%. На начало периода величина данного показателя составила 108071 тыс. руб., а на конец 170364 тыс. руб., что является промежуточным показателем эффективности работы предприятия.

     Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли приходится на 1 ед. реализованной продукции. В 2006 г на 1 руб. реализованной продукции приходится 19,33руб. прибыли. В 2007 г – 17,26 руб., а в 2008 г – 18,0 руб. Таким образом предприятию рекомендуется пересмотреть методику отнесения затрат на прочую продукцию с целью повышения ее прибыльности.

     Динамику  показателей эффективности производства ОАО «Елецгидроагрегат» за 2006-2008 гг. можно проанализировать на основании данных, представленных в таблице 3.

      По  данным таблицы 3 можно сделать вывод  об увеличении фондоотдачи на 85,4 % за анализируемый период, что является следствием роста выручки предприятия, несмотря на то, что стоимость основных фондов также возросла. Таким образом, если в 2006 г. с каждого рубля, вложенного в основные фонды, предприятие получало 2 руб. 74 коп.  выручки, то в 2007 г. оно смогло получить 3 руб. 27 коп., а в 2008 г. уже 5 руб. 61 коп.

      Несмотря  на снижение уровня затрат на 1 руб. товарной продукции в 2008 году, в целом за анализируемый период они остались практически без изменений, но при этом на достаточно высоком уровне. 

Таблица 3: Динамика показателей эффективности производства

 ОАО  «Елецгидроагрегат» за 2006 - 2007 гг. 

                                                                                           Продолжение табл. 3

 

      Из  таблицы следует, что стоимость товарной продукции выросла в 2007 году  на 49,54% по сравнению с 2006 годом, что произошло в основном из-за роста объема продукции, поскольку затраты на единицу товарной продукции возросли  на 0,04 руб., в 2008 году  наблюдается также увеличение стоимости товарной продукции по сравнению с 2006 годом.

      Основным  показателем эффективности использования  основных средств является фондоотдача. Она показывает, сколько продукции получено с каждого рубля, вложенного в основные фонды: 

            Фо=N/ОФср,   

      где Фо – фондоотдача;

        N - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

      ОФср.- среднегодовая стоимость основных фондов.  

      В 2007 году данный показатель увеличился по сравнению с 2006 годом. Это связано  с тем, что в течение 2007 года стоимость основных средств увеличилась меньшими темпами по сравнению с размером выручки предприятия. В 2008 году произошло снижение фондоотдачи по сравнению с 2006 годом в с связи с покупкой нового дорогостоящего  оборудования

      Материалоотдача по сравнению с 2006 годом в 2007 году снизилась на 3,82%, это связано с резким увеличением суммы материальных затрат по сравнению с 2006 годом – с ростом тарифов на электроэнергию и цен на сырье. В 2008 году материальные затраты увеличились на 4,17% по сравнению с 2006 годом. Это благоприятно отражается на деятельности предприятия, так как увеличивается количество выручки, получаемой с каждого рубля, вложенного в материалы.

      Рентабельность  основных и оборотных фондов в 2007 году увеличилась по сравнению с 2006 годом, что свидетельствует о росте доходности производственных фондов предприятия. В 2008 году эти показатели снижаются по сравнению с 2006 годом в связи с ростом суммы материальных затрат и среднегодовой стоимости ОПФ.

      Основными показателями использования трудовых ресурсов являются выработка на 1 работника (производительность) и выработка на 1 тыс. человеко-часов. Для нахождения последнего необходимо определить фонд рабочего времени всех работников за год, а затем сумму выручки в рублях разделить на фонд рабочего времени, выраженный в тысячах человеко-часов.

      В 2008 году оба показателя являются максимальными. Это связано с увеличением  суммы выручки в 2008 году по сравнению  с 2006 и 2007гг. Рост данных показателей  говорит о более эффективном  использовании трудовых ресурсов предприятия. 
 
 

      2.3. Финансовая характеристика предприятия 

      Финансовая  характеристика позволяет в  обобщенном виде оценить финансовое состояние  предприятия – состояние его  капитала на определенный момент времени  и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.

      Основной  целью раскрытия финансовой характеристики предприятия является получение  объективной оценки его платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и  инвестиционной активности, а так  же  эффективности деятельности предприятия.

     При анализе ликвидности сравниваются обозначенные в бухгалтерском балансе  активы, сгруппированные по степени  их ликвидности и расположенные  в порядке ее убывания, с обязательствами  по его пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков.

     Показатели  ликвидности представлены в таблице 4. 

Таблица 4: Показатели ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Елецгидроагрегат» за 2006 – 2008 гг.

 

      Для определения ликвидности следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

      В нашем случае предприятие не имеет абсолютно ликвидного баланса за исследуемые года с 2006 по 2008 гг. Недостаток средств по одной группе 8компенсируется избытком по другой, но в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. 

Таблица 5: Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса ОАО «Елецгидрогрегат» за 2006-2008 гг.