Управление рисками на примере СХПК «Луч» Вавожского района Удмуртской Республики

Валютные риски – представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой.

Риски ликвидности – связаны с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные включают в себя следующие подвиды рисков – риски упущенной выгоды, снижения доходности, прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхование, инвестирование, хеджирование).

Риск снижения доходности – может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные и кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность  потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, селинговыми (продажа) компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Кредитный риск – это опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь, включающих следующие  разновидности: биржевой, риск банкротства  и селективный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.

Селективные риски (выбор, отбор) – это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства – это опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2. Схема классификации рисков

1.3 Методы и способы управления рисками

Как уже отмечалось выше, большинство экономических оценок и управленческих решений носит  вероятностный, многовариантный характер. Поэтому ошибки и просчеты – вещь обычная, хотя и неприятная. Однако менеджер всегда должен стремиться учитывать  возможный риск и предусматривать  определенные меры для снижения его  уровня и компенсации вероятных  потерь. В этом, собственно, и заключается  сущность управления риском (риск-менеджмента). Главная цель риск-менеджмента (особенно для условий современной России) – добиться, чтобы в самом худшем случае речь могла идти об отсутствии прибыли, но никак не о банкротстве организации (4). Международный опыт бизнеса свидетельствует, что причиной большинства банкротства служат грубые ошибки и просчеты в менеджменте. Поэтому предприниматели и менеджеры должны уделять особое внимание эффективному управлению риском.

Для оценки степени приемлемости риска следует, прежде всего, выделить определенные зоны риска в зависимости  от ожидаемой величины потерь. Общая  схема зон риска представлена на рис. 3.

Рис. 3. Зоны риска

Область, в которой потери не ожидаются, т. е. экономический результат  хозяйственной деятельности положительный, называется безрисковой зоной.

Зона допустимого риска  – область, в пределах которой  величина вероятных потерь не превышает  ожидаемой прибыли и, следовательно, коммерческая деятельность имеет экономическую  целесообразность. Граница зоны допустимого  риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли.

Зона критического риска  – это область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой  прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки (суммы затрат и прибыли). Другими словами, здесь предприниматель рискует не только не получить никакого дохода, но и понести прямые убытки в размере всех производственных затрат.

И, наконец, зона катастрофического  риска – область вероятных  потерь, которые превосходят критический  уровень и могут достигать  величины, равной собственному капиталу организации. Катастрофический риск способен привести организацию или предпринимателя  к краху и банкротству. (Кроме  того, к категории катастрофического  риска независимо от величины имущественного ущерба следует отнести риск, связанный  с угрозой жизни или здоровью людей и возникновением экологических  катастроф) (3).

Наглядное представление  об уровне риска дает графическое  изображение зависимости вероятности  потерь от их величины – кривая риска. Построение такой кривой базируется на гипотезе, что прибыль как случайная  величина подчинена нормальному  закону распределения (рис. 4), и предполагает следующие допущения:

1. наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине – Пр. Вероятность (Вр) получения такой прибыли максимальна и значение П можно считать математическим ожиданием прибыли. Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчетной, монотонно убывает по мере роста отклонений;
2. потерями считается уменьшение прибыли (▲П) в сравнении с расчетной величиной. Если реальная прибыль равна П, то ▲П= Пр – П.

 

 

 

 

 

 

Рис. 4. Кривая распределения вероятности получения прибыли

Управление рисками сегодня  предполагает собой один из динамично  развивающихся видов профессиональной деятельности в области менеджмента.

Управление рисками включает следующие основные направления  деятельности:

• распознавание, анализ и оценка степени риска;
• разработка и осуществление мер по предупреждению, минимизации и страхованию риска;
• кризисное управление (ликвидация последствий возникающих убытков и выработка механизмов выживания организации).

Принятые допущения в  определенной степени спорны и не всегда выполняются для всех видов  рисков, но в целом достаточно верно  ожидают наиболее общие закономерности изменения коммерческого риска  и дают возможность построить  кривую распределения вероятностей потерь прибыли, которую и называют кривой риска (рис. 5).

 

Рис. 5. Кривая риска

Главное в оценке коммерческого  риска – возможность построения кривой риска и определения зон  и показателей допустимого, критического и катастрофического рисков. С  этой целью могут быть применены  три основных метода оценки риска: статистический, экспертный и расчетно-аналитический.

Статистический метод  состоит в статистическом анализе  потерь, наблюдавшихся в аналогичных  видах хозяйственной деятельности, установлении их уровней и частоты  проявления.

Экспертный метод заключается  в сборе и обработке мнений опытных предпринимателей, менеджеров и специалистов, дающих свои оценки вероятности возникновения определенных уровней потерь в конкретных коммерческих операциях.

Расчетно-аналитический  метод базируется на математических моделях, предлагаемых теорией вероятностей, теорией игр и т.п.

Способы управления рисками (4).

Их можно разделить  на два основных направления, различающихся  как целями, так и применяемым  инструментом воздействия:

1) методы предупреждения  и ограничения риска; 

2) методы возмещения потерь.

К первому направлению, преследующему  цель снизить уровень риска, можно  отнести следующие методы:

• тщательная предварительная экспертиза вариантов принимаемого решения и оценка соответствующих уровней риска;
• лимитирование – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п.;
• использование различного рода гарантий и залоговых операций для обеспечения выполнения обязательств должника;
• диверсификация – это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов;
• ориентация на среднюю норму прибыли (доходности), так как погоня за более высокой прибылью резко увеличивает риск;
• применение эффективных систем контроля, позволяющих своевременно выявлять и предотвращать возможные потери.

Ко второму направлению, имеющему цель компенсировать причиненный  организации ущерб, следует отнести  такие методы управления риском:

• создание специальных страховых или резервных фондов;
• страхование рисков в страховых организациях. Этот способ предполагает заключение договоров страхования различных коммерческих рисков, имущества и т.п.

 

Глава 2. Политика управления рисками на примере СХПК – «Луч».

2.1 Организационно – экономическая характеристика СХПК – «Луч».

Ваво́жский райо́н (удм. Вавож ёрос) — муниципальное образование на западе Удмуртской Республики.

Административный центр  — село Вавож.

Район расположен в западной части республики и граничит с  Сюмсинским районом на севере, Увинским на востоке, Можгинским на юго-востоке, Кизнерским на юго-западе и Кировской областью на западе. Площадь района составляет 1679 км².

Северная часть района расположена в Центрально-Удмуртской низменности, а южная — на Можгинской возвышенности. По территории района протекает множество рек, крупнейшие — Вала, Инга, Ува, Кылт.

Район образован 15 июля 1929 года из 20 сельсоветов Вавожской и Большеучинской волостей Можгинского уезда. 1 февраля 1963 года район был упразднён и его территория разделена между Можгинским и Увинским сельскими районами, но уже 12 января 1965 года Вавожский район восстановлен.

На 1 января 2009 года в районе проживало 17 314 человек. Плотность населения  — 10,3 чел/км². Район занимает 17-е место по численности населения и 9-е по плотности среди 25 сельских районов Удмуртии.

Исполнение консолидированного бюджета района за 2009 год:

Доходы — 392,4 миллионов  рублей, в том числе собственные  доходы — 28,1 миллионов рублей (7,2  % доходов).

Расходы — 395,4 миллионов  рублей. Основные статьи расходов: ЖКХ — 9,2 миллионов рублей, образование — 184,1 миллионов рублей, культура — 22,8 миллионов рублей, здравоохранение — 101,8 миллионов рублей, социальная политика — 17,3 миллионов рублей.

Система образования представлена 17 школами, 16 детскими садами и 3 учреждениями дополнительного образования. Медицинскую  помощь населению оказывают центральная  районная больница, участковая больница в селе Какмож и 22 фельдшерско-акушерских пункта. Также в районе действуют 23 дома культуры и сельских клуба, 16 библиотек, краеведческий музей и дом-музей Кузебая Герда.

Сельское хозяйство в  районе является основной отраслью производства. В настоящее время (на 1.01.2010г) в  состав отрасли входит: 12 сельскохозяйственных предприятий различных форм собственности 40 крестьянских (фермерских) хозяйств, 6414 личных подсобных хозяйства.

 Среднегодовая численность  работников, занятых в сельскохозяйственном  производстве, на 1.01.2010г. - 1876 человек.

 Площадь сельхозугодий  составляет 68,7 тыс. га, в том числе  пашня – 49,7 тыс.га. Выращивают рожь, пшеницу, ячмень, овёс, картофель. В сельскохозяйственных организациях по итогам 2009 года – самая высокая урожайность зерновых (27 ц/га) и картофеля (263 ц/га). Район является лидером по внесению минеральных и органических удобрений на 1 га посевов в сельхозорганизациях Удмуртской Республики.

 На 1 января 2010 года в  сельхозорганизациях района поголовье крупного рогатого скота составило 19390 голов, в том числе коров - 5826 голов. Надой на 1 корову в 2009 году - 5696 кг. Это первое место по республике. В СХПК имени Мичурина надоено 6370 кг, в СПК «Удмуртия» - 6124 кг на одну корову.

 В Вавожском районе имеется 5 племенных хозяйств, в том числе, 2 племенных завода по разведению крупного рогатого скота черно-пестрой породы.

СХПК «Луч» находится в 15 км от села Вавож. СХПК «Луч» был создан гражданами для совместной деятельности по производству, переработке и сбыту сельскохозяйственной продукции, а также для выполнения иной не запрещенной законом деятельности, основанной на личном трудовом участии членов кооператива. Местонахождение СХПК «Луч» и юридический адрес:  Удмуртская республика, Вавожский район, д. Большая Гурезь - Пудга, ул. Первомайская, 19.

Согласно российскому  законодательству, число членов производственного кооператива должно быть не менее пяти. Потребительские кооперативы являются некоммерческими организациями и в зависимости от вида их деятельности подразделяются на перерабатывающие, сбытовые (торговые), обслуживающие, снабженческие, садоводческие, огороднические, животноводческие, кредитные, страховые и иные кооперативы. Потребительский кооператив образуется, если в его состав входит не менее двух юридических лиц или не менее пяти граждан. При этом юридическое лицо, являющееся членом кооператива, имеет один голос при принятии решений общим собранием, если иное не предусмотрено уставом кооператива. Два и более производственных и (или) потребительских кооператива могут образовывать потребительские кооперативы последующих уровней, вплоть до всероссийских и международных потребительских кооперативов. Не менее 50 процентов объема работ (услуг), выполняемых обслуживающими, перерабатывающими, сбытовыми (торговыми), снабженческими, садоводческими, огородническими и животноводческими кооперативами, должно осуществляться для членов данных кооперативов. Граждане или юридические лица, изъявившие желание вступить в кооператив после его государственной регистрации и удовлетворяющие требованиям, подают в правление кооператива заявление с просьбой о приеме в члены кооператива. Решение правления кооператива о приеме нового члена подлежит утверждению наблюдательным советом кооператива, а при его отсутствии - общим собранием кооператива.