Разработка проекта и финансово-экономическая оценка инновационного инвестиционного проекта

     С целью реализации того или иного  проекта или отказа от него мы должны знать является ли проект доходным или убыточным для нас, а для этого нам необходимо уметь рассчитывать затраты по проекту и доходы по нему, на основании рассмотренных данных произведем необходимые расчеты и сделаем выводы по нашему инвестиционному проекту.

1. Произведем расчет параметров продаж проекта и представим их в виде таблицы:

     В процессе расчетов важно учесть, что  согласно условиям по созданию проекта  в первый год осуществляется инвестирование, но не производится и не продается  готовая продукция.

Расчетная таблица №1. Параметры расчета продаж проекта.

     Исходя  из таблицы, мы видим, что в первый год (2012г.) осуществлялось только инвестирование, но не производилась продукция. В 2013г.  прогноз продаж составил по условиям задачи 70 тыс.т./год. А каждый последующий  год происходил темп роста продаж на 10% (по условиям задачи), следовательно, для расчета продаж в 2014 году нам  необходимо 70тыс.т./год*10%=77тыс.т./год, в 2015 году 77тыс.т./год*10%=84,7 дальнейшие расчеты прогноза продаж осуществляются аналогичным способом. Объем складирования и объем товаров в пути составляют 10% от прогноза продаж по условиям задачи и например для 2013 года составят 7тыс.т./год (70*10%=7тыс.т./год), дальнейшие расчеты объема складирования и объема товаров в пути рассчитываются аналогично. Требуемый объем производства определяется по формуле:

Опр(t) = Опп(t) + Опс(t)+Отп(t), гдеОпп(t) – прогноз продаж, Опс(t) - Объем складирования, Отп(t)  -   Объем товаров в пути (без оплаты). Рассмотрим пример определения требуемого размера производства за 2013 год. В 2013 году прогноз продаж составил 70 тыс.т./год, объем складирования 7 тыс.т./год, объем товаров в пути 7 тыс.т./год. Тогда требуемый объем производства составит Опр(t) = Опп(t) + Опс(t)+Отп(t) = 70+7+7=84 тыс.т./год. Дальнейшие расчеты требуемого размера производства осуществляется аналогичным способом.

2. Рассчитаем планируемые мощности и режимы их работы, результаты расчета представим в виде таблицы:

Расчетная таблица№2: «Определение дат начала и окончания инвестирования и строительства основных активов по проекту»

     Для того чтобы определить требуемое  количество модулей при 1 сменном  режиме работы необходимо требуемый  объем производства (определенный в  таблице№1) за определенный период умножить на 1000 (так как в таблице ед. измерения приведены в тысячах  тонн) и разделить на произведение производительности модуля (по условиям задачи производительность единичного модуля составляет 30т/час), продолжительность  работы технологического модуля (по условиям задачи он равен 5 часам в смену), количество дней в неделю (5 рабочих  дней в неделю), количество рабочих  недель в году (52 недели в году).

     Рассчитаем  требуемое количество модулей при  односменном режиме работы за 2013 год:

     Количество  модулей при 1 сменном режиме работы  =   84,0 тыс.т. * 1000 / 30т/час *5час.*5 раб. дней в неделю * 52 недели в году = 2,15ед.

     Таким образом, при односменном режиме работы в 2013 году нам необходимо 2-3 модуля. Дальнейшие расчеты технологических  модулей при 1 сменном режиме работы за тот или иной период рассчитываются аналогично.

     Рассчитаем  количество необходимых технологических  модулей при 2 сменном режиме работы за 2013 год 

     Количество  модулей при 1 сменном режиме работы  = 84,0 тыс.т. * 1000 / 2 *30т/час *5час.*5 раб. дней в неделю * 52 недели в году = 1,08 ед.

     Таким образом, при двусменном режиме работы в 2013 году нам необходим 1 модуль. Дальнейшие расчеты технологических модулей  при 2сменном режиме работы за тот  или иной период рассчитываются аналогично.

     Г.И. Бакланов в Большой советской  энциклопедии определяет Коэффициент  сменности оборудования, как выраженный относительной величиной качественный показатель, отвечающий на вопрос, во сколько  смен в среднем ежедневно работает каждая единица оборудования независимо от продолжительности смены в  часах.

     Коэффициент сменности  определяется как отношение  числа отработанных станко-смен (машино-смен) к числу возможных станко-дней (машино-дней) работы, т. е. к произведению числа единиц установленного оборудования и числа рабочих дней периода. Исходя из результатов, представленных в таблице№2 «Расчет планируемых  мощностей, режима их работы» видно  коэффициент сменности постоянно  возрастает с 4-5 модулей на конец  периода при односменном режиме работы, и до 2-3 модулей на конец  периода при двусменном режиме работы. Исходя из этого можно сделать  вывод, что при организации работы в двухсменном режиме мы сможем сократить  число необходимых модулей с 4-5 до 2-3 единиц, что приведет к снижению затрат на закупку модулей и эффективно отразиться на результатах инвестиционного  проекта.

     График  инвестирования, представленный в нашей  таблице, показывает, что на 1 января 2012 года инвестиционные затраты составили 45 миллионов рублей на строительство  цеха ( в таблице данные представлены в тыс. руб. , так как единицей измерения  в таблице являются тысячные), 1 августа 2012 года 15 млн. руб. на строительство  склада и 1 октября 2012 г. 20 млн. руб. на строительство  двух модулей (стоимость одного модуля 10 мил. руб.*2=20мил. руб.). 1 октября 2019 года мы проведем инвестирование в строительство  третьего  модуля, так как работая  при двусменном режиме нам необходимы три модуля. Кроме того из графика  видны дата начала и окончания  строительства и запуск объектов, так строительство цеха мы начнем 1 января 2012 года и по условиям задачи будем производить в течение  года, тогда окончание строительства  цеха произойдет 1 января 2013 года. Строительство  склада мы начнем, 1 августа 2012 года и в соответствии с условиями задачи оно продлится, полгода и закончится 28 января 2012 года. Строительство первых двух модулей начнется 1 октября и по условиям задачи продлится 0,25 года, т.е. 3 месяца и закончится 31 января 2012 года, а третьего модуля начнется 1 октября 2019 года и закончится 31 января 2019 года.

     Таким образом,повышение сменности используемого оборудования приводит к более полному использованию основных производственных фондов на действующих предприятиях, а следовательно, к увеличению выпуска продукции без дополнительных капиталовложений на их расширение.

     На основании расчетов произведенных в таблице№2 мы можем сделать вывод, что рационально осуществить организацию работы в двусменном режиме, так как в этом случае нам понадобиться всего три модуля, тогда как если работа будет осуществляться в односменном режиме, то нам понадобиться 5 модулей, что экономически не эффективно.  Для обеспечения запланированного выпуска продукции при двусменном режиме работынам необходимо в конце 2012 года нам купить 2 модуля, и в конце 8-го года проекта (2019г) – еще один модуль.

     Отразим описанные нами этапы инвестирования, начала и окончания строительства на графике Ганте.

     3. Для создания инвестиционного проекта мы используем собственные и привлеченные средства для финансирования закупки основных средств в планируемых периодах. Важно помнить, что кредит на покупку модулей нужен за 90 дней до начала нового периода, чтобы вписаться в график планируемого производства.  Также в процессе заполнения таблицы постараемся понять, как осуществляется расчет по процентам на кредит.

     Из  таблицы данных №3 видно, что на строительство цеха нам нужно 45млн. руб. из них 60% - собственные средства, а 40% - заемные. Значит, на начало года собственные средства на строительство цеха составят 45млн. руб*60%= 27млн. руб. (напомним что единицей измерения в таблице являются тысячи рублей и именно поэтому данный результат в таблице представлен как 27тыс.руб.), заемные средства на строительство цеха составят 45млн.руб.*40%=18млн. руб. Аналогичным образом осуществляется расчет собственных и заемных средств и на строительство склада и модулей. Общая сумма, взятая в кредит в 2012 году, составит 18млн. руб. (на строительство цеха) + 6млн. руб. на строительство склада+8 млн. руб. на строительство двух модулей = 32млн. руб.

       По условиям задачи погашение основного долга по договору должно произойти  с начала 4 года пользования кредитом, т.е. в 2016 году. До 2016 года мы должны выплачивать проценты по кредиту. В 2012 году процент по кредиту рассчитывается по формуле  (сальдо задолженности на начало периода+ получение кредитов)*%по кредиту+(количество дней пользования кредитом 01.12 текущего года/360)*получение кредитов 01.12 текущего года*%по кредиту)+(количество дней пользования кредитом 01.07 текущего года/360)*получение кредитов 01.07 текущего года*%по кредиту. Подставив в приведенную формулу значения, получим (0+18000)*0,14+(90/360)*8000*0,14+(180/360)*6000*0,14 = 3.220 млн. руб.

     С 2013 по 2015 год мы пользовались кредитом в течение всего года, а по условиям проекта по кредиту выплачивается 14% годовых на сумму долга, т.е. 32млн. руб. – сумма кредита * 14% = 4.480млн.руб. В 2016 году мы выплачиваем основную сумму 32 млн. руб.. Аналогичным образом осуществляется расчет за кредит, на третий модуль, взятый в 2019году.

     На  основании произведенных расчетов заполняется расчетная таблица№3: «Распределение источников финансирования, привлечение кредита банка и его возврат с процентами»

  Расчетная таблица №3: «Распределение источников финансирования, привлечение кредита банка и его возврат с процентами, тыс.руб»