Расчет суммы и плана погашения потребительского кредита в Excel

     Основным  видом потребительского кредита  считается: покупка в рассрочку  товаров длительного пользования.

     В законодательной практике в США  кредит такого вида принято делить на погашенные постепенно и единовременно погашенный. Потребительский кредит, единовременно погашенный (разовым взносом должника), предоставляется Коммерческими банками или предприятиями сферы услуг. Под постепенно погашенным кредитом понимается ссуда, погашаемая двумя или более взносами. Именно этот вид кредита получил развитие в США. Это во многом связано с развитием практики такого вида постепенно погашаемого кредита, как возобновляемого. Под возобновляемым кредитом в отличии от разового, понимается предоставление ссуды заёмщику посредством возобновляемого счёта заёмщика у кредитора, разновидностью которого являются дебетовые кредитные карточки. Возобновляемой кредит наиболее распространён в сфере обращения кредитных карточек, эмитируемых коммерческими банками, предприятиями розничной торговли и компаниями – владельцами сети бензоколонок. 
 

                                                         52

     Ещё существует метод классификации  потребительского кредита – деление  поставщиков потребительского кредита  на первичных агентов – продавцов и вторичных агентов – продавцов.

     Кроме того, законодательство США подразделяют потребительский кредит на финансовый и товарный. Под финансовым кредитом подразумевается выдача денежной суммы, а под товарным предоставление продавцом  товара права потребителю заплатить за сделанную у него покупку в рассрочку. Если изобразить это схемой, то получится:

       по  способу погашения                          по условиям предоставления

       

       единовременно     частями          разовый                     возобновляемый 

     Согласно предложенной  классификации можно выделить две принципиальные схемы продажи товаров длительного пользования в кредит: продавец – покупатель, при котором  продавец товара выступает одновременно и кредитором; при этом не исключён вариант перепродажи или переуступки долга потребителя третьему лицу. Кредитор – покупатель, при котором кредитор предоставляет покупателю несвязанный кредит, а покупатель расплачивается с продавцом чеком банка.

     Трёхсторонняя (покупатель – продавец – кредитор), при которой продавец товара немедленно предъявляет счёт покупателя (потребителя) к оплате финансовому институту (банку), обслуживающему покупателя. Эту схему обслуживают, как правило, три независимых договора: договор купли – продажи между потребителем и продавцом, кредитный договор между потребителем и финансовым институтом и договор участия между банком и продавцом о переводе банку счетов, выставленных нам потребителя, за оговорённый дисконт. Эта схема получила наибольшее распространение в практике потребительского кредита (Схема 3). 
 

                                                         53

     Схема 3-               

               «Трёхсторонняя схема»

деньги                                                 погашение долга и %

      товар                                                    целевая ссуда 

торговое                   потребитель

предприятие                                               банк

       договор купли-продажи     кредитный  договор 
 

 

        погашение долга                                      денежные средства на

         и процентов                                          пополнение оборотных средств

              товар 

потребитель                торговое                         погашение кредита

                                   предприятие                                                          банк   

    договор  купли-продажи    

     с рассрочкой платежа                         кредитный  договор                                   3.1 Расчёт параметров сделки потребительского кредита

     Финансовая  деятельность по предоставлению кредита  предполагает использование различных  методов погашения задолженности, а так же последовательность определения  параметров кредитной сделки, выбор  которых зависит чаще всего от статуса кредитора.

     При этом, объявляя график погашения кредита покупателю, розничный продавец должен чётко понимать, какую ставку процентов он применяет и какое финансовое бремя ложится в итоге на заёмщика. В практике потребительского кредита в США эти параметры входят в число прочих, который кредитор должен раскрыть при заключении сделки. 
 
 

                                                         54

     Для определения годовой ставки поставщики потребительского кредита, как правило, пользуются постоянными таблицами  годовых процентных ставок, которые позволяют получить величину ставки, исходя из графика погашения долга.

     В потребительском кредите простые  проценты начисляются на всю сумму  кредита и присоединяются к основной сумме долга уже в момент выдачи кредита. Погашение долга с процентами производится равными частями на протяжении всего срока кредита. Таким образом, сумма долга с процентами равна: S=P (1+ni), где S – наращенная сумма долга; Р- выданныё кредит; n – срок кредита в годах; I – ставка процентов за период.

     Разовый погасительный платёж  будет исчисляться как q= S/nm, где q- сумма разового платежа; m – количество погасительных платежей в году.

     В связи с тем, что проценты начисляются  на всю сумму долга, а фактически сумма его долга периодически уменьшается во времени, эффективная  процентная ставка (по фактически использованному кредиту) оказывается заметно выше, чем ставка по условию потребительского кредита.

     Для измерения  эффективной процентной ставки берём погасительные платежи  как постоянную срочную ренту, а  выданный кредит – как текущую (приведённую) величину ренты. Под текущей величиной потока платежей, в том числе финансовой ренты, понимается сумма всех дисконтированных членов такого потока на «нулевой» момент времени. Для определения текущей величины ренты применяются коэффициенты приведения ренты, рассчитываемые как сумма членов геометрической прогрессии, состоящей из дисконтных множителей на каждый период платежа. Значения этих коэффициентов (a n i) зависят только от ставки процентов и числа членов ренты, они рассчитаны для широкого спектра значений ставок (i) и количества платежей (n) и приводятся в специальных таблицах. Текущая величина ренты равна A=R*anj, где R- член ренты. 

                                                          55

     Оценка  эффектной ставки  сводится  к  расчёту коэффициента приведения такой ренты по данным, характеризующим условия потребительского кредита. Приравниваем величину текущих платежей к сумме долга: P= q*ani. Далее получим: ani=n/(1+ni). Значение искомой ставки рассчитывают из полученного коэффициента приведения.

     Получаемая  таким образом ставка годовых  сложных процентов заметно больше ставки, применённой при кредитовании. Например, при трёхлетнем периоде  потребительского кредитования под 10% годовых действительная ставка составит 19, 46%, т.е. практически в два раза больше.

     Поскольку практика потребительского кредита  предполагает начисления процентов  сразу на всю сумму кредита, одна из  кредитования, иначе говоря, как  расчленить погасительный платёж на сумму погашения основного долга  и проценты по кредиту. Для этого применяется так называемое правило 78. Название вытекает из суммы порядковых номеров месяцев одного года (она равна 78). Предположим, кредит берётся на один год с помесячным погашением. Согласно «правилу 78», при первом платеже уплата процентов составляет величину, равную 12/78 от общей начисленной суммы процентов, оставшаяся часть суммы идёт на погашение основного долга. Из второго платежа на уплату процентов идёт 11/787 общей начисленной суммы процентов и т.д. Последняя уплата процентов составит 1/78. Таким образом, процентные платежи представляют собой убывающую арифметическую прогрессию, т.е. погашение процентов происходит ускоренно.

     Обобщим это правило для n лет и p платежей в году. Тогда последовательные номера месяцев в обратном порядке представляют собой величины t=pn, pt-1, pn-2…1, а сумма этих чисел будет равна: Q=pn (pn+1)/2.

     Доля  от общей суммы процентов, следовательно, составит t/Q. Теперь находим абсолютные суммы процентных платежей: (t/Q)Pni, где Р -   первоначальная сумма долга.

                                                         56

     «Правило 78» позволяет использовать при  погашении потребительского кредита  метод равных срочных уплат. В  соответствии с этим методом на протяжении всего срока погашения заёмщиком  регулярно выплачивается фиксированная величина, часть которой идёт в погашение долга, а другая часть выплачивается в виде процентов за заём. Величина долга систематически убывает. В связи с тем, что процентные выплаты уменьшаются, увеличиваются суммы, идущие на погашение долга. Фиксированная величина одной регулярной выплаты, равна Y, может рассматриваться как постоянная рента, поэтому, приравняв первоначальную сумму долга к текущей величине этой ренты, получим: Y=P1/ani, где ani – коэффициент приведения годовой ренты со ставкой i.

     Зная  размер срочной выплаты, можно разработать  план погашения кредита при условии, что проценты начисляются на остаток  долга.

     3.2 Потребительский кредит в России

     На  сегодняшний день рынок потребительского кредита в России весьма узок  и ориентирован в основном на высокодоходные группы населения. Сбербанк, который ранее был монополистом на рынке потребительского кредита и ориентировался на массового потребителя, практически прекратил свою деятельность в этом направлении из-за высокой степени не возврата.

     Наибольшее  развитие схемы потребительского кредитования получили на  рынке жилья. Кроме  того, некоторые авто дилеры в Москве практикуют продажу автомобилей в рассрочку.

     В этих случаях потребительский кредит присутствует только в своей экономической  сути, а фактические правоотношения сторон закрепляются, как правило, иным образом.                      
 
 
 

                                                         57

     Дело  в том, что вместо сделки купли-продажи  и кредитного договора с клиентом оформляется договор аренды с правом выкупа (лизинг), а реализуемый товар находится в собственности продавца до момента выплат потребителем всей стоимости товара и арендных взносов, которые и можно интерпретировать как проценты по потребительскому кредиту. Кроме того, потребителя, как правило, попросят оплатить от 30 до 50% стоимости покупки при заключении договора.

     Основные  преимущества и недостатки этой схемы  кредитования:

     А) сохраняя за собой права собственности  на предоставляемый потребителю  товар, продавец, таким образом, решает основную проблему, препятствующую развитию потребительского кредита в России – риск не возврата. В этом контексте понятно, почему сложившаяся практика распространяется только на квартиры и частично на автомобили, так как при непродолжительных сроках кредитования (до года), практикующемся большинством компаний, потенциальный износ товара (физический и моральный) не составит величины большей, чем авансированные потребителем средства.

     Б) С другой стороны, виден принцип  «что хорошо для поставщика, то не всегда хорошо для потребителя». В данном случае поставщик, решив для себя проблему рисков не возврата, автоматически вменил потребителю риски потери авансированных средств.

     В) Остаётся открытым вопрос финансовых рисков. Каждая компания решает этот вопрос по – своему. Однако общая тенденция такова, что здесь участвует банк, с которым поставщик делится прибылью в обмен на распределение рисков.

     Г) В общем виде банк, основной держатель  финансового рынка, старается ограничить риск изменения процентных ставок по времени и по размеру ставок. Срок выдачи кредитов в большинстве случаев от 6 месяцев до года. Такая практика потребительского кредита не эффективна.

                                                         58

       Она дискриминирует потребителя,  ставя его в зависимость от финансового благополучия поставщика, что неприемлемо для массового потребителя.

Удержание товара в собственности поставщика до момента полного погашения  долга потребителя не решает проблему риска не возврата по широкому кругу товаров длительного пользования. Наблюдается невозможность оценивать индивидуальные риски, связанные с конкретной сделкой, заставляют поставщика назначать высокий процент как ненадёжному, так и первоклассному заёмщику. Таким образом, надёжный заёмщик фактически оплачивает риски, связанные с масштабностью операций поставщика на/в целом непредсказуемом и высоко рисковом рынке потребительского кредита.

     3.3 Способы погашения кредита

     Заёмщик при выборе кредитной программы  должен знать, по какой схеме он будет  погашать кредит: аннуитетными платежами – ежемесячно равными частями, включающие в себя сумму долга и проценты или дифференцированными (уменьшающимися) частями, процент начисляется на остаток задолженности.