Оценка затрат на создание и эсплуатацию АИС "Интернет-магазин"

              В 2005 году произошел рост выручки на  63240 тыс. руб. или на 71,9%, рост себестоимости на 57188 тыс. руб. или на 76,3%, рост валовой прибыли на 6052 тыс. руб. или на 46,6%, рост прибыли от продаж на  1962 тыс. руб. или на 28,5%, рост прибыли до налогообложения на 867 тыс. руб. или на 33%, рост чистой прибыли на 653 тыс. руб. или на 33%.

В 2006 году произошел рост выручки на 103575 тыс. руб. или на 68,5 %, рост себестоимости на 102766 тыс. руб. или на 77,8%, рост валовой прибыли на 809 тыс. руб. или на 4,2%, снижение  прибыли до налогообложения на 3067 тыс. руб. и чистой прибыли на 2338 тыс. руб.

Рис. 2.3. Динамика основных показателей в 2004-2006гг

Результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности характеризуется показателем деловой активности, расчеты которой осуществляются по формулам ниже.                                                                                     

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия большое значение имеют коэффициенты оборачиваемости, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитаем показатели оборачиваемости и один комплексный показатель - «индекс деловой активности», дающий наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности предприятия.

1.Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства работ и оказания услуг и обращения, приносящий соответствующий доход. Рассчитывается путем деления объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину стоимости активов.

На 2004 г.:             

К обор акт = 87944 / 201655 = 0,4361          

На 2005 г.:             

К обор акт = 151184 / 208424 = 0,7254          

На 2006 г.:             

К обор акт = 254759 / 190001,5 = 1,3408          

Полученные значения свидетельствуют о том, оборачиваемость активов предприятия к концу анализируемого периода увеличилась на 0,9047151.            

2. Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу, т.е., характеризует эффективность использования основных средств (фондов) предприятия за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств по их остаточной стоимости.

На 2004 г.:             

О ос = 87944 / 3054 = 28,7963          

На 2005 г.:             

О ос = 151184 / 3140 = 48,1478          

На 2006 г.:             

О ос = 254759 / 3121 = 81,6274          

Результаты анализа говорят о том, что на каждый рубль средней стоимости основных средств предприятие имеет 28,7963, 48,1478 и 81,6274 рублей на 2004 г., 2005 г. и 2006 г. соответственно.  

Таким образом, с годами наблюдается ускорение оборачиваемости основных средств или рост фондоотдачи, что положительно для предприятия.     

3. Важным показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств находится в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Обратная ситуация при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия.

Расчет коэффициента производится по формуле, где в числителе - объем чистой выручки от реализации, а в знаменателе - средняя за период величина стоимости материальных запасов и затрат.

На 2004 г.:             

ООБ.СР. = 87944 / 119598 = 0,7353          

На 2005 г.:             

ООБ.СР. = 151184 / 137488 = 1,0996          

На 2006 г.:             

ООБ.СР. = 254759 / 112825 = 2,2580          

Между оборотным капиталом и объемом реализации существует определенная зависимость. Слишком малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой - свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств. Как определить оптимальное соотношение оборотного капитала и объема реализации? Это соотношение помогает установить коэффициент оборачиваемости оборотного капитала.

4. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период и рассчитывается как отношение объема чистой выручки от реализации к средней за период величине оборотного капитала.

На 2004 г.:             

ООБ.ОБ.КАП. = 87944 / 198601 = 0,4428          

На 2005 г.:             

ООБ.ОБ.КАП. = 151184 / 212053 = 0,7130          

На 2006 г.:             

ООБ.ОБ.КАП. = 254759 / 161689 = 1,5756          

Для каждого предприятия коэффициент оборачиваемости оборотного капитала индивидуален и, если он определен, то необходимо его значение поддерживать на оптимальном уровне. Найти его достаточно просто - если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.

Основываясь на данных баланса, видно, что предприятие в данный период времени увеличило свои краткосрочные пассивы, что свидетельствует о недостаточном количестве денежных средств для покрытия издержек при данной скорости оборачиваемости оборотного капитала.

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала.

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники). Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение величины обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

На 2004 г.:             

ООБ.СОБ.КАП. = 87944 / 2962 = 29,6907          

На 2005 г.:             

ООБ.СОБ.КАП. = 151184 / 3614 = 41,8329          

На 2006 г.:             

ООБ.СОБ.КАП. = 254759 / 1276 = 199,6544          

6. Оборачиваемость функционирующего капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, в знаменателе - средняя за период величина функционирующего капитала.

Получаемые значения этого коэффициента очищены, в сравнении с показателем общей оборачиваемости активов, от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного воздействия на объем реализации, за исключением инвестиций в собственное развитие.

На 2004 г.:             

ООБ.ФУНКЦ.КАП. = 87944 / 198601 = 0,4428          

На 2005 г.:             

ООБ.ФУНКЦ.КАП. = 151184 / 205327 = 0,7363          

На 2006 г.:             

ООБ.ФУНКЦ.КАП. = 254759 / 186871 = 1,3633          

Анализируя значения этого коэффициента, можно увидеть ускорение оборачиваемости функционирующего капитала предприятия к концу анализируемого периода.     

7. Индекс деловой активности характеризует эффективность предпринимательства по основной деятельности предприятия за период в сфере управления оборотным капиталом.  

Рассчитывается посредством умножения значений за анализируемый период оборачиваемости оборотного (функционирующего капитала без учета краткосрочных инвестиций) на рентабельность основной деятельности.

На 2004 г.:             

IДЕЛ.АКТ. = 0,4428 * 0,07824 = 0,0346474          

На 2005 г.:             

IДЕЛ.АКТ. = 0,7363 * 0,05849 = 0,0430679          

На 2006 г.:             

IДЕЛ.АКТ. = 1,3633 * 0,02387 = 0,0325412          

Значения этого коэффициента в динамике отражают рост или снижение деловой активности предприятия в предпринимательской (основной) деятельности.    

Рис. 2.4. Динамика изменения индекса деловой активности Автоцентр «Колесо» г. Ухта

Анализ рентабельности

Рентабельная работа предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и деятельности.               

Коэффициенты группы рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли.               

1. Рентабельность всех активов по балансовой прибыли является наиболее общим показателем. Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения этих средств.                

Значение показателя рассчитывается делением балансовой прибыли на среднюю за период величину стоимости всех активов.               

На 2004 год:             

КРЕНТ.АКТ. = 2629 / 201655 = 0,0130 или 1,30 %       

На 2005 год:             

КРЕНТ.АКТ. = 3496 / 208424 = 0,0168 или 1,68 %       

На 2006 год.:             

КРЕНТ.АКТ. = 429 / 190001,5 = 0,0023 или 0,23 %       

Нормальной экономической рентабельностью считаются показатели на уровне 20-25%.               

У предприятия Автоцентр «Колесо» г. Ухта  за 2004 год значение показателя экономической рентабельности капитала предприятия отличается от нормального в худшую сторону. За анализируемый период значение данного показателя уменьшилось на 1,078 %, что является для предприятия отрицательной тенденцией.   

Таким образом, значение коэффициента рентабельности капитала Автоцентр «Колесо» г. Ухта  за 2006 год составила  0,0023 или 0,23 %.       

То есть, на каждый вложенный рубль всех активов предприятием было получено за 2004 год. 0,0130 рублей балансовой прибыли, за 2005 год - 0,0168 рублей, а на  2006 год  - 0,0023 рублей, то есть на предприятии в течение анализируемого периода имеет место снижение рентабельности деятельности.

2. Сравнивая вышеуказанный коэффициент с коэффициентом рентабельности всех активов по чистой прибыли, рассчитываемым делением чистой прибыли на среднюю за период величину стоимости всех активов, можно выявить влияние на рентабельность активов налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т.е. определить жесткость фискальной политики государства и местных органов власти.               

На 2004 год:             

КРЕНТ.АКТ.ЧИСТ.ПРИБ. = 1998,04 / 201655 = 0,0099 или 0,99 %       

На 2005 год:             

КРЕНТ.АКТ.ЧИСТ.ПРИБ. = 2656,96 / 208424 = 0,0127 или 1,27 %       

На 2006 год             

КРЕНТ.АКТ.ЧИСТ.ПРИБ. = 326,04 / 190001,5 = 0,0017 или 0,17 %       

На 2004 год значение коэффициента рентабельности всех активов по чистой прибыли составило 0,0099 или 0,99 %.        

На конец анализируемого периода имеет место имеет место снижение коэффициента рентабельности активов по чистой прибыли на 0,819, который на 2006 год  был равен 0,0017 или 0,17 %.      

Необходимо отметить, что влияние налогов незначительно сказывается на величине рентабельности активов. Однако с увеличением прибыли влияние налогов будет увеличиваться.               

3. Показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет производить сравнения с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Коэффициент рассчитывается путем деления балансовой прибыли на среднюю за период величину собственного капитала.

На 2004 год:             

КРЕНТ.СОБСТВ.КАП. = 2629 / 2962 = 0,8876 или 88,76 %       

На 2005 год:             

КРЕНТ.СОБСТВ.КАП. = 3496 / 3288 = 1,0633 или 106,33 %       

На 2006 год:             

КРЕНТ.СОБСТВ.КАП. = 429 / 2445 = 0,1755 или 17,55 %       

Рост рентабельности собственного капитала Автоцентр «Колесо» г. Ухта за 2004-2006гг свидетельствует о снижении инвестиционной привлекательности предприятия  

Коэффициенты группы рентабельности деятельности позволяют оценить прибыльность всех направлений деятельности предприятия. Они рассчитываются по данным отчета о прибылях и убытках.