Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Декабря 2011 в 16:29, курсовая работа
Целью работы является определение и обоснование оптимальной структуры капитала для ЗАО «Фирма АРИАР» с точки зрения его стоимости.
Для достижения поставленной цели в работе решен комплекс взаимосвязанных задач:
раскрыты сущность, виды и эффективность использования источников финансирования предприятия и способы управления ценой и структурой капитала организации;
проведен анализ предпринимательской деятельности ЗАО «Фирма АРИАР» и источников ее финансирования;
разработаны предложения по повышению эффективности использования капитала на ЗАО «Фирма АРИАР».
Объектом исследования послужило ЗАО «Фирма АРИАР».
Предметом исследования явились особенности использования заемного капитала в ЗАО «Фирма АРИАР».
ВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА 1. ЛОГИКА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ОРГАНИЗАЦИИ 5
1.1. Финансовый менеджмент: цели и содержание 5
1.2. Понятие, назначение и методы расчета операционного левереджа 11
1.3. Понятие, назначение и методы расчета финансового левереджа 18
1.4. Управление операционно-финансовым левереджем 23
ГЛАВА 2. СОСТОЯНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В ЗАО «Фирма АРИАР»………………………………………………………………………………
2.1.Производственно - экономическая характеристика предприятия
2.2. Проблемы экономического развития предприятия
2.3. Анализ состояния финансового менеджмента организации………………
2.4. Анализ формирования финансовых стратегий………………………………..
ГЛАВА 3 . РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Направления совершенствования финансового менеджмента
3.2. Рекомендации по совершенствованию управления предпринимательскими рисками
3.3. Рекомендации по совершенствованию формирования стратегии, тактики финансового менеджмента
3.4. Рекомендации по совершенствованию, прогнозированию политики развития производства
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
БУХГАЛТЕРСКИЙ
БАЛАНС за 2011 год (прогноз)
Организация ЗАО «Фирма АРИАР»
Единица
измерения руб.
АКТИВ |
Код стр. | На начало года | На конец года |
1 | 2 | 3 | 4 |
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы(04,05) в том числе: |
110 | 25980 | 27700 |
организационные расходы | 111 | ||
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания)), иные аналогичные с перечисленными права | 112 | ||
Основные
средства (01,02,03)
в том числе: |
120 | 5839647 | 5839647 |
земельные участки и объекты природопользования | 121 | ||
здания, сооружения, машины и оборудования | 122 | 5839647 | 5839647 |
Незавершенное строительство (07,08,61) | 130 | 1366659 | 1380065 |
Долгосрочные
финансовые вложения (06, 82)
в том числе: |
140 | ||
инвестиции в дочерние общества | 141 | ||
инвестиции в зависимые общества | 142 | ||
инвестиции в другие организации | 143 | ||
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев | 144 | ||
прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | ||
Прочие внеоборотные активы | 150 | 1887261 | 1900423 |
Итого по разделу I | 190 | 9119547 | 9147835 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
Запасы
в том числе: |
210 | 1199910 | 2205594 |
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16) | 211 | 729292 | 1697240 |
животные на выращивании и откорме (11) | 212 | ||
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) | 213 | 5920 | 5920 |
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) | 214 | ||
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) | 215 | 464698 | 502434 |
товары отгруженные (45) | 216 | ||
расходы будущих периодов (31) | 217 | ||
прочие запасы и затраты | 218 | ||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 42689 | 42689 |
Дебиторская
задолженность (платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты)
в том числе |
230 | ||
покупатели и заказчики (62,76,82) | 231 | ||
векселя к получению (62) | 232 | ||
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 233 | ||
авансы выданные (61) | 234 | ||
прочие дебиторы | 235 | ||
АКТИВ |
Код стр. | На начало года | На конец года |
1 | 2 | 3 | 4 |
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются
в течении 12 месяцев после отчетной даты
)
в том числе: |
240 | 2447121 | 2248415 |
покупатели и заказчики (62,76,82) | 241 | 2447121 | 2248415 |
векселя к получению (62) | 242 | ||
задолженность дочерних и зависимых обществ (76) | 243 | ||
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75) | 244 | ||
авансы выданные (61) | 245 | ||
прочие дебиторы | 246 | ||
Краткосрочные
финансовые вложения (56,58,82)
в том числе: |
250 | ||
инвестиции в зависимые общества | 251 | ||
собственные акции, выкупленные у акционеров | 252 | ||
прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | ||
Денежные
средства
в том числе: |
260 | 878075 | 949375 |
касса (50) | 261 | 30075 | 30000 |
расчетные счета (51) | 262 | 848000 | 919375 |
валютные счета (52) | 263 | ||
прочие денежные средства (55,56,57) | 264 | ||
Прочие оборотные активы | 270 | ||
Итого по разделу II | 290 | 4567795 | 5446073 |
III. УБЫТКИ | |||
Непокрытые убытки прошлых лет (88) | 310 | ||
Непокрытый убыток отчетного года | 320 | X | |
Итого по разделу III | 390 | ||
БАЛАНС (сумма строк 190+290+390) | 399 | 13687342 | 14593908 |
ПАССИВ | Код стр. | На начало года | На конец года |
1 | 2 | 3 | 4 |
IV.
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85) |
410 | 1032730 | 1032730 |
Добавочный капитал (87) | 420 | 1294696 | 1294696 |
Резервный
капитал(86)
в том числе: |
430 | 29682 | 29682 |
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | 431 | ||
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | ||
Фонды накопления (88) | 440 | 1531148 | 1531148 |
Фонд социальной сферы (88) | 450 | 1648427 | 1648427 |
Целевые финансирование и поступления (96) | 460 | - | - |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 470 | 1046980 | 1046980 |
Нераспределенная прибыль отчетного года | 480 | X | 1401250 |
Итого по разделу IV | 490 | 7371833 | 7984913 |
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||
Заемные
средства (92, 95)
в том числе: |
510 | 1807185 | 2100671 |
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 511 | 1204085 | 1497571 |
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 512 | 603100 | 603100 |
Прочие долгосрочные пассивы | 520 | ||
Итого по разделу V. | 590 | 1807185 | 2100671 |
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||
Заемные
средства (90, 94)
в том числе: |
610 | ||
кредиты банков | 611 | ||
прочие займы | 612 | ||
Кредиторская
задолженность
в том числе: |
620 | 1051572 | 1051572 |
поставщики и подрядчики (60, 76) | 621 | 910687 | 910687 |
векселя к уплате (60) | 622 | ||
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) | 623 | ||
по оплате труда (70) | 624 | ||
по
социальному страхованию и |
625 | ||
задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 140885 | 140885 |
авансы полученные (64) | 627 | ||
прочие кредиторы | 628 | ||
Расчеты по дивидендам (75) | 630 | ||
Доходы будущих периодов (83) | 640 | ||
Фонды потребления (88) | 650 | 3456752 | 3456752 |
Резервы предстоящих расходов и платежей (89) | 660 | ||
Прочие краткосрочные пассивы | 670 | ||
Итого по разделу VI | 690 | 4508324 | 4508324 |
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 699 | 13687342 | 14593908 |
ОТЧЕТ
О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за 2011 год (прогноз)
Организация ЗАО «Фирма АРИАР»
Единица измерения
руб.
Наименование показателя |
Код стр. | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года |
1 | 2 | 3 | 4 |
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 48015164 | 28173790 |
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 39894535 | 23408860 |
Коммерческие расходы | 030 | 686455 | 402790 |
Управленческие расходы | 040 | 5565652 | 3265750 |
Прибыль(убыток)
от реализации(строки(010-020-030- |
050 | 1868522 | 1096390 |
Проценты к получению | 060 | ||
Проценты к уплате | 070 | 390786 | 325290 |
Доходы от участия в других организациях | 080 | ||
Прочие операционные доходы | 090 | 36850 | 34850 |
Прочие операционные расходы | 100 | 6425 | 7740 |
Прибыль(убыток)
от финансово-хозяйственной |
110 | 1508161 | 798210 |
Прочие внереализационные доходы | 120 | 500025 | 418230 |
Прочие внереализационные расходы | 130 | 6400 | 3870 |
Прибыль
(убыток) отчетного периода(строки(110+ |
140 | 2001786 | 1212570 |
Налог на прибыль | 150 | 600536 | 424400 |
Отвлеченные средства | 160 | ||
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки(140-150-160)) | 170 | 1401250 | 788170 |