Управление инвестиционными проектами на примере организации ООО "ВИСТрейд"

     Выделяют  четыре основных фактора, которые определяют каждый конкретный проект:

     1. Масштаб (размер) проекта;

     2. Сроки реализации;

     3. Качество;

     4. Ограниченность ресурсов.

     В проекте все эти факторы учитываются  как более или менее равноправные. Однако существуют проекты, в которых  один из факторов играет доминирующую роль и требует к себе особого  внимания, а влияние остальных  факторов нейтрализуется с помощью  процедур контроля.

 

      1.1.2 Виды инвестиционных проектов

     К инвестиционным проектам обычно относят  проекты, в которых главная цель – вложение средств в различные  виды бизнесов с целью получения  прибыли.

     Существуют  различные классификации инвестиционных проектов. В зависимости от признаков, положенных в основу классификации, можно выделить следующие виды инвестиционных проектов.

     По  отношению друг к  другу: 

• независимые, допускающие одновременное и раздельное осуществление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга;
• взаимоисключающие, т.е. не допускающие одновременной реализации. Из всей совокупности альтернативных проектов может быть осуществлен только один;
• взаимодополняющие, реализация которых может происходить лишь совместно.

     По  срокам реализации (создания и функционирования):

• краткосрочные (до 3 лет);
• среднесрочные (3—5 лет);
• долгосрочные (свыше 5 лет).

     По  масштабам:

• малые проекты, действие которых ограничивается рамками одной небольшой фирмы, реализующей проект. В основном они представляют собой планы расширения производства и увеличения ассортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации;
• средние проекты — это чаще всего проекты реконструкции и технического перевооружения существующего производства продукции. Они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии, с заранее разработанными графиками поступления всех видов ресурсов;
• крупные проекты — проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках;
• мегапроекты — это целевые инвестиционные программы, содержащие множество взаимосвязанных конечных проектов. Такие программы могут быть международными, государственными и региональными.

     По  основной направленности:

• коммерческие проекты, главная цель - получение прибыли;
• социальные проекты, ориентированные, например, на решение проблем безработицы в регионе и т.д.;
• экологические проекты, основу которых составляет улучшение среды обитания;

     Особенностью  инвестиционного процесса является его сопряженность с неопределенностью, степень которой может значительно  варьироваться, поэтому в зависимости от величины риска инвестиционные проекты подразделяются таким образом:

• надежные проекты, характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемых результатов (например, проекты, выполняемые по государственному заказу);
• рисковые проекты, для которых характерна высокая степень неопределенности как затрат, так и результатов (например, проекты, связанные с созданием новых производств и технологий).

     На  практике данная классификация не является исчерпывающей и допускает дальнейшую детализацию.

 

      1.1.3 Структура и особенности инвестиционных проектов

     При инвестиционном проектировании проект в основном рассматривается как процесс. Рассмотрение проекта как структуры позволяет произвести декомпозицию проекта по нескольким принципам и признакам.

     По  характеру элементов  проект может быть разделен на:

     -проектную  документацию;

     -производственные  объекты;

     -производственные  помещения;

     -технологическое  оборудование;

     -технологию  производства и работ;

     -производственный  продукт, работы, услуги.

     В зависимости от характера самого проекта могут быть и другие элементы, или те же, но поделенные более детально.

     Обеспечивающие  элементы проекта:

     - финансы;

     - персонал;

     - сырьевые ресурсы;

     - территория, помещение, размещение;

       - контакты, соглашения, договоры;

       - иные элементы, способствующие успешной разработке и реализации

     Виды  деятельности (процессы) как элементы проекта:

     -маркетинг;

     -закупки;

     -поставки;

     -строительство;

     -проектирование;

     -монтаж  оборудования;

     -сдача  объекта в эксплуатацию;

     -эксплуатация;

     -производство  продукции, работ, услуг;

     -реализация  продукции.

     Один  из основных элементов в структуре  проекта – его участники. Они обеспечивают реализацию замыслов, заложенных в проекте. Число участников в зависимости от сложности проекта может быть от одного до сотен. У каждого из них свои функции, а также задачи, степень участия в проекте и своя мера ответственности за его результаты.

     Рассмотрим  каждого из участников проекта:

     1. Заказчик – будущий владелец и пользователь результатов проекта. Заказчиком может быть как одна организация, так и несколько, объединивших свои усилия, интересы и капиталы для реализации проекта и использования его результатов.

     2. Инвестор - тот, кто вкладывает средства в проект. Часто Инвестор одновременно является и Заказчиком. Если же Инвестор и Заказчик — не одно и то же лицо, Инвестор заключает договор с Заказчиком.

     3. Проектировщик - разработчик проектно-сметной документации.

     4. Поставщик - осуществляет материально - техническое обеспечение проекта (закупки и поставки).

     5. Подрядчик - юридическое лицо, несущее ответственность за выполнение работ в соответствии с контрактом.

     6. Консультант - это фирмы и специалисты, привлекаемые на контрактных условиях для оказания консультационных услуг другим участникам проекта по всем вопросам и на всех этапах его реализации.

     7. Руководитель проекта - это юридическое лицо, руководитель проекта, которому Заказчик (или Инвестор) делегирует полномочия по руководству работами по проекту: планированию, контролю и координации работ участников проекта.

     8. Команда проекта - специфическая организационная структура, возглавляемая руководителем проекта и создаваемая на период осуществления проекта с целью эффективного достижения его целей.

     9. Лицензиар - юридическое или физическое лицо - обладатель лицензий и "ноу-хау", используемых в проекте. Лицензиар предоставляет на коммерческих условиях право использования в проекте необходимых научно-технических достижений.

     10. Банк - один из основных инвесторов, обеспечивающих финансирование проекта. В обязанности банка входит непрерывное обеспечение проекта денежными средствами. 

     1.1.4 Жизненный цикл проекта

     В структуре проекта учитываются этапы жизненного цикла. При этом определяется организация работы структурных подразделений – исполнителей проекта, т.е. организационная структура проекта.

     Период  времени между началом осуществления  проекта и его ликвидацией  принято называть инвестиционным циклом.

     Инвестиционный  цикл принято делить на фазы, каждая из которых имеет свои цели и задачи:

     прединвестиционную - от предварительного исследования до окончательного решения о принятии инвестиционного проекта;

     инвестиционную - включающую проектирование, заключение договора или контракта, подряда на строительные работы и т.п.;

     операционную (производственную) - стадию хозяйственной  деятельности предприятия (объекта);

     ликвидационную - когда происходит ликвидация последствий  реализации инвестиционного проекта.  

     ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ ФАЗА включает несколько стадий:

     1) предварительное изучение спроса на продукцию и услуги, оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги);

     2) подготовку предложений по организационно – правовой форме реализации проекта и составу участников;

     3) оценку предполагаемого объема инвестиций и предварительную оценку их коммерческой эффективности;

     4) подготовку исходно - разрешительной документации;

     5) подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО проекта, в частности эффективности проекта;

     6) утверждение результатов ТЭО инвестиций;

     7) подготовку инвестиционного предложения для потенциального инвестора (решение о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта).

     На  практике не существует единой, универсальной модели ТЭО. Но зарубежный и отечественный опыт позволяет дать примерную структуру разделов ТЭО:

     1. Предпосылки и основная идея проекта.

     2. Анализ рынка и маркетинговая стратегия.

     3. Обеспеченность ресурсами. 

     Технико – экономическое обоснование должно дать необходимую информацию для принятия решения об инвестировании. Поэтому все аспекты и особенности проекта должны быть четко определены и критически оценены, причем альтернативные варианты здесь уже не излагаются и не анализируются.

     Здесь также определены объемы необходимых инвестиций, включая оборотный капитал, издержки, поступления от продаж и прибыль.

     Приведем  примерный состав ТЭО инвестиций:

     1. Резюме проекта;

     2 Общая характеристика отрасли и предприятия;

     3. Исходные данные и условия;

     4. Анализ рынка;

     5. Управление проектом на всех фазах проекта;

     6. Оценка эффективности проекта;

     7. Приложения.

     ИНВЕСТИЦИОННАЯ ФАЗА, или фаза внедрения проекта, включает также несколько стадий. Это формирование правовой, организационной и финансовой основ осуществления проекта.

     Здесь определяется, какой субъект хозяйствования будет осуществлять проект, как это  будет организовано, и кто будет финансировать проект. Далее следует участие в тендерах, оценка поступающих предложений по товарам и услугам для проекта от большого числа поставщиков и субподрядчиков. Переговоры и заключение контрактов связаны с правовыми обязательствами сторон, и к ним нужно отнестись с особенным вниманием. На этой стадии подписываются договоры между проектоустроителем и Инвестором, с одной стороны, и исполнителями работ и поставщиками материальных ресурсов, а также с финансовыми учреждениями, консультантами, с другой стороны.