Экономическая сущность и значение инвестиций

6. Срочное обязательство-поручение  на погашение кредита.

7. Справка о полученных  заемных средствах в других  банках.

8. Проект кредитного договора  по форме, принятой банком.

Выдача кредита должна сопровождаться открытием спецссудного счета в операционном отделе банка, который открывается в соответствии с письменным распоряжением, подписанным  уполномоченным лицом банка, с указанием  срока и суммы кредита, процентной ставки и основания для выдачи.

Для выдачи и погашения  кредита банки открывают предприятиям ссудные счета: специальные, обычные (простые), а также контокоррентные.

Специальные ссудные счета  открывают предприятиям, имеющим  постоянную потребность в банковском кредите (государственные предприятия, торговые организации, сбыто-снабженческие, организации потребительской кооперации).

Предприятию может быть открыт только один спецссудный счет. И, кроме  того, ему можно открыть параллельно  простые ссудные счета, если есть необходимость прокредитовать какие-либо инвестиционные проекты и другие затраты.

Простые ссудные счета  используются в банковской практике обычно для выдачи разовых ссуд.

Кредитование заемщиков  может осуществляться банком с использованием единого активнопассивного (расчетно-ссудного) счета, называемого контокоррентом.

По дебету этого счета  идут все платежи клиента, а в  кредит зачисляются выручка и  все другие поступления в пользу предприятия.

Кредитовое сальдо свидетельствует  о наличии у предприятия в  обороте собственных средств, а  дебетовое сальдо – о привлечении  в оборот банковского кредита, за который взимается процент.

С переходом к рыночным отношениям преобладающей формой ссудного счета становятся простые ссудные  счета.

Как правило, предприятие  пользуется кредитом того банка, где  открыт его расчетный счет.

Однако предприятие вправе получить кредит и в другом банке.

Банковская ссуда может  быть обеспечена поручительством (гарантией). В силу поручительства (гарантии) поручитель (гарант) обязуется перед банком отвечать за исполнение кредитного обязательства  ссудозаемщиком. Поручитель и ссудополучатель несут ответственность перед банком как солидарные должники. Гарантийное обязательство оформляется в виде гарантийного письма или договором.

Договор поручительства –  это такой договор, по которому поручитель обязуется перед кредитором (банком) отвечать за исполнение обязательств заемщика.

Договор поручительства совершается  в письменной форме и должен быть заверен нотариально.

Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

Гарантия – это особый вид договора поручительства, применяемый  только между юридическими лицами. В качестве гаранта по ссуде могут  выступать вышестоящие по отношению  к должнику организации (министерство, ведомство, объединение, союз), учредитель и другие организации, включая банки.

Единственное условие  в данном случае – устойчивость финансового положения самого гаранта.

Гарантия оформляется  гарантийным письмом, которое предъявляется  в учреждение банка.

В случае отсутствия у ссудополучателя  средств на расчетном счете для  погашения кредита банк предъявляет  требование о погашении ссуды  к организации-гаранту.

Страхование кредитного риска, т.е. страхование ответственности  заемщика за непогашение кредита (как  форма обеспечения возврата ссуд).

Сущность ее состоит в  том, что заемщик заключает со страховщиком договор страхования, в котором предусматривается, что  в случае непогашения кредита  в установленные сроки страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90% непогашенной заемщиком суммы кредита, включая  проценты за пользование кредитом.

Ответственность страховщика  наступает, если заемщик не возвратил  банку ссуду в течение 20 дней после  наступления срока платежа.

После выплаты банку страхового возмещения к страховщику переходят  в пределах выполненной суммы  все права банка-кредитора к  заемщику по кредитному договору.

Переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу. Эта переуступка оформляется  специальным соглашением или  договором.

Банк имеет право воспользоваться  поступившей выручкой только для  погашения выданного кредита  и уплаты процентов за него.

Наблюдение за погашением кредита, а также разработка и  принятие мер по погашению кредита  носит название кредитного мониторинга.

Осуществление кредитного мониторинга  основано на таких принципах, как:

1) периодическая проверка  погашения кредитов. Обычно каждые 30, 60 и 90 дней проверяются все  крупные кредиты и выборочно  – мелкие;

2) подробная разработка  этапов кредитного контроля с  тем, чтобы проверить выполнение  условий по каждому кредиту,  в том числе оценка изменений  финансового положения заемщика;

3) использование внутреннего  аудита кредитования.

В случае погашения кредита  составляется справка о закрытии дела и передаче его в архив.

В случае непогашения кредита  дело передается в юридический отдел  банка с целью предъявления иска о невозврате ссуды и передаче дела в арбитражный или народный суд.

5.4. Лизинг

 

В Законе «О лизинге», принятом в 1998 г., дается следующее толкование понятия лизинга: «Лизинг – вид  инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании  договора лизинга физическим или  юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».

По своей экономической  природе лизинг имеет сходство с  кредитными и финансовыми отношениями, а также с инвестициями.

Известно, что кредитные  отношения базируются на трех основных принципах: срочности (кредит дается на определенный период), возвратности и  платности. Собственник имущества, передавая его на определенный период во временное пользование, в установленный  срок получает его обратно, а за предоставленную  услугу получает комиссионное вознаграждение. Это свидетельствует об элементах  кредитных отношений. Однако участники  сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом.

Лизинг можно квалифицировать  как товарный кредит в основные фонды, а по форме он схож с инвестиционным финансированием. Различие между ними в том, что клиент берет кредит и сам приобретает оборудование, и право собственности на это  оборудование принадлежит ему. При  заключении лизингового договора клиент, выступающий в роли лизингополучателя, получает не право собственности, а  только право пользования этим оборудованием  на определенных условиях и возможность  выкупить его по окончании договора.

В РФ объектом лизинга могут  быть любые не потребляемые вещи, в  том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для  предпринимательской деятельности.

Объектом лизинга не могут  быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено  для свободного обращения или  для которого установлен особый порядок  обращения.

Субъектами лизинга являются:

• лизингополучатель –  юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую  деятельность, или гражданин, зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя;

• лизингодатель – юридическое  лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору купли- продажи специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, также зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя;

• продавец лизингового имущества  – предприятие – изготовитель машин и оборудования или другое юридическое лицо, или индивидуальный предприниматель.

При выделении видов лизинга  исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют:

• отношение к арендуемому  имуществу;

• тип финансирования лизинговой операции;

• тип лизингового имущества;

• состав участников лизинговой сделки;

• тип передаваемого в  лизинг имущества;

• степень окупаемости  лизингового имущества;

• сектор рынка, где проводятся лизинговые операции;

• отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам  и преференциям;

• порядок лизинговых платежей.

По отношению к арендуемому  имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на:

1) чистый, когда все расходы  по обслуживанию имущества принимает  на себя лизингополучатель.

При этом лизингополучатель  переводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство  услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми;

2) полный, когда лизингодатель  принимает на себя все расходы  по обслуживанию имущества. Его  используют, как правило, сами  изготовители оборудования. По стоимости  полный лизинг один из самых  дорогих, так как у лизингодателя  увеличиваются расходы на техническое  обслуживание, сопровождение квалифицированным  персоналом, ремонт, поставку необходимого  сырья и комплектующих изделий  и др.;

3) частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на:

1) срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества;

2) возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы.

Лизингополучатель принимает  на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки  их использования по возобновляемому  лизингу заранее сторонами не оговариваются.

Разновидностью возобновляемого  лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю  дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

Это очень важно для  предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной  кооперации с партнерами. Генеральный  лизинг используется, когда требуется  срочная поставка или замена уже  полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, как  правило, нет. По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю  в случае возникновения срочной  непредвиденной необходимости в  получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю  запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог.

В конце периода, на который  заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом разновременности затрат лизингодателя  и заключается новое соглашение.

В зависимости от состава  участников (субъектов) сделки различают  следующие виды лизинга.

1) прямой, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания;

2) косвенный, когда передача  имущества в лизинг происходит  через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает самостоятельно;

 

3) раздельный (лизинг с  участием множества сторон), который  распространен как форма финансирования  сложных крупномасштабных объектов, таких как авиатехника, морские  и речные суда, железнодорожный  и подвижной состав, буровые платформы  и т.п. Такой вид лизинга  называется еще групповым или  акционерным лизингом с участием  нескольких компаний поставщиков,  лизингодателей и привлечением  кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового  имущества и возврата лизинговых  платежей с помощью страховых  пулов. Этот вид лизинга считается  наиболее сложным, так как ему  присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного  вида лизинга является то, что  лизингодатели обеспечивают лишь  часть суммы, которая необходима  для покупки объекта лизинга.  Эти средства привлекаются и  аккумулируются путем выпуска  акций и распространения их  среди лизингодателей, принимающих  участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной  стоимости объекта лизинга финансируется

кредиторами (банками, другими  инвесторами). Характерно, что при  этом кредиторы не имеют, как

правило, права востребования  задолженности по кредитам непосредственно  у лизингодателей. В этих

сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют: поверенный кредиторов – для координации действий заимодателей и поверенный лизингодателей – для управления совместными действиями контрагентов. Поверенный лизингодателей действует в качестве номинального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он же распределяет прибыль между акционерами.

По типу имущества различают:

1) лизинг движимого имущества  (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том  числе нового и бывшего в  употреблении;

2) лизинг недвижимости (здания, сооружения).

По степени окупаемости  имущества лизинг подразделяется на:

1) лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение срока действия