Управление прибылью организации (на примере ООО «Строительные технологии»)

 

Из таблицы видно, что структура расходов компании немного изменилась. В 2010 году на основную деятельность приходилось около 87,7 % расходов, а к 2011 году эти расходы увеличились и составили почти 99,5 %. Расходы фирмы увеличились на 15299 тыс. рублей, на увеличение расходов повлияло значительное увеличение расходов связанное с основной деятельность, если смотреть подробно форму №2, то это изменение произошло за счет увеличения себестоимости производства. Доля прочих расходов составляла в 2010 г. 12,2 %, а к 2011 г. уменьшилась и стала составлять 0,5 %.

Сделаем так же сводный  факторный анализ, который учитывает  совместное влияние доходов и  расходов предприятия на величину чистой прибыли, он может быть сделан различными способами. Один из них – проведение вертикального анализа финансовых результатов. Этот метод заключается в построении аналитической таблицы, предназначенной для характеристики динамики удельного веса основных элементов валового дохода коммерческой организации. Анализ по компании «Строительные технологии» представлены в табл. 6.

Таблица 6

Вертикальный  анализ финансовых результатов

Показатель	2009		2010		2011
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс.руб.	%
1. Всего доходов и поступлений	152632	100	102385	100	123001	100
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности	154065	101	107651	105	122950	100
3. Выручка от продаж	138246	90,6	97184	94,9	122916	99,9
4. Затраты на производство и сбыт продукции	135400	97,9	94428	97,2	122330	99,5
в том числе:
себестоимость продукции	135400	100,0	94428	100,0	122330	100,0
управленческие расходы
5. Прибыль (убыток) от продаж	2846	2,1	2756	2,8	586	0,5
6. Доходы по операциям финансового  характера
7. Расходы по операциям финансового характера	69	0,05	144	0,14	227	0,18
8. Прочие доходы	14386	9,43	5201	5,08	85	0,07
9. Прочие расходы	18596	12,18	13079	12,77	393	0,32
10. Прибыль (убыток) до налогообложения	1433	0,94	5266	5,14	51	0,04
11. Текущий налог на прибыль		0,00	11	0,01	27	0,02
12. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1433	100,00	5277	100,2	26	50,98

 

Многие относительные  показатели табл. 6 (графы 2,4 и т.д.), рассматриваемые в динамике, представляют несомненный интерес, как для пользователей, так и для руководства компании. В частности нашей компании «Строительные технологии» можно сделать следующие выводы за период 2010/2011гг.:

• увеличение показателя по строке 3 говорит о том, что компания стала, уменьшила свой доход от других видов деятельности, но все равно больший доход получает от основного производства;
• увеличился показатель по строкам 2 и 4 – отрицательная тенденция потому, что повысились затраты на основное производство;
• снизился значительно показатель по строке 5, что не очень благоприятно для компании и свидетельствует о снижении рентабельности продукции (услуг);
• значительно уменьшился показатель по строкам 10 и 12, что указывает на отрицательную тенденцию в организации.

Оценка рентабельности капитала ООО «Строительные технологии»

Фирма как объект инвестирования получает капитал из нескольких источников. С позиции долгосрочной перспективы на деятельность предприятия особо значимую роль оказывают поставщики финансовых ресурсов (собственники предприятия и его инвесторы) и государство. Акционеры, являясь основными инвесторами, выделяют капитал, на который приобретаются активы предприятия. Эти активы обеспечивают поступление доходов, которые после вычитания текущих расходов трансформируются в операционную прибыль, подлежащую распределению между основными тремя участниками.

Лица, предоставившие свои средства фирме, рассматривают ее как  источник доходов, которые они желали бы получать на регулярной основе.

Ниже рассмотрим показатели, по которым может быть оценена  рентабельность капитала.

1) Рентабельность инвестиций  с позиции всех заинтересованных лиц. С помощью показателя прибыли до вычетов процентов и налогов можно сделать оценку общеэкономической эффективности использования совокупных ресурсов коммерческой организации посредством расчета аналитического коэффициента, называемого коэффициентом генерирования доходов. Рассчитывается этот коэффициент по формуле (2).

, (2)

где К_гд – коэффициент генерирования доходов, %;

П_оп – операционная прибыль, тыс. руб.;

Ā – средняя стоимость  активов фирмы, тыс. руб.

Для удобства расчетов и  оценки составим табл. 7.

Таблица 7

Расчет коэффициента генерирования доходов

Показатель	2010 тыс. руб.	2011 тыс. руб.	D +/–
Операционная прибыль	2756	586	-2170
Средняя стоимость активов фирмы	140462	149395	+8926
Коэффициент генерирования доходов (%)	1,96	0,39	-1,57

 

По результатам табл. 7 видно, что коэффициент генерирования доходов к концу 2011 г. снизился на 1,57 %, это показывает на  отрицательную тенденцию в развитии предприятия. К концу 2011 г. на один рубль вложенного в активы строительной компании «Строительные технологии» приходится 0,39 % операционной прибыли.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатели оценки эффективности  капитала дополняются коэффициентами рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов, однако чаще всего используются валовая, операционная или чистая прибыль. Соответственно рассчитываются три показателя рентабельности продаж по формулам (3, 4, 5).

 (3)

 (4)

, (5)

где Р_врп – валовая рентабельность реализованной продукции, %;

Р_орп – операционная рентабельности реализованной продукции, %;

Р_чрп – чистая рентабельность реализованной продукции, %;

ВП – валовая прибыль, тыс. руб.;

П_о – операционная прибыль, тыс. руб.;

П_ч – чистая прибыль, тыс. руб.;

В – выручка от реализации, тыс. руб.

Так же еще рассчитываю  общую рентабельность, которая равна отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции.

Все эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции. Расчет данных показателей по ООО «Строительные технологии» представлен в табл. 8.

Таблица 8

Расчет показателей  рентабельности продаж ООО «Строительные технологии»

Показатель	2010 тыс. руб.	2011 тыс. руб.	D +/–
1	2	3	4
Выручка от реализации товаров, услуг, работ	97184	122916	+25732
Валовая прибыль	2756	586	-2170
Прибыль от реализации (операционная)	2756	586	-2170
Балансовая прибыль	(5266)	51	-5215
Чистая прибыль	(5277)	26	-5251
Валовая рентабельность реализованной  продукции, %	2,84	0,48	-2,36
Операционная рентабельности реализованной продукции, %;	2,84	0,48	-2,36
Чистая рентабельность реализованной  продукции	5,43	0,02	-5,41
Общая рентабельность реализованной  продукции	5,42	0,04	-5,38

 

На основании расчетов можно сделать следующие выводы:

• показатель общей рентабельности за 2011 г. понизился на 5,38 %, это говорит о том, что в 2011 г. каждый рубль реализации приносил 0,04 % балансовой прибыли.
• показатель чистой рентабельности реализованной продукции также снизился. Таким образом, на 1 рубль реализованной продукции компания стала иметь лишь 0,02 % чистой прибыли.
• показатель валовой рентабельности реализованной продукции в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизился на 2,36 % и стал составлять 0,48 %.
• показатель операционной рентабельности снизился на 2,36 % , т.е. на каждый рубль выручки получено 0,48 %.

На изменение рентабельности продаж согласно отчету о прибылях и убытках влияют, себестоимость  и управленческие расходы. Влияние  этих факторов можно просчитать методом  цепной постановки. Для расчета влияния  факторов базисное значение каждого фактора «по цепочке» заменяется на его фактическое значение в отчетном периоде, просчитываются промежуточные результатные показатели. Разница между каждым последующим и предыдущим результативными показателями характеризует влияние конкретных факторов на изменение рентабельности продаж. Совокупное влияние факторов дает общее изменение рентабельности продаж.

Проанализируем рентабельность продаж по данным рассматриваемого предприятия  ООО «Строительные технологии». Как говорилось выше, рентабельность продаж в 2011 году возросла на 2,36 %.

Этот рост является следствием:

• изменения выручки:

Увеличение выручки на 25732 тыс. руб. обеспечило увеличение рентабельности продаж на 20 %.

• изменение себестоимости:

Увеличение себестоимости привело к увеличению рентабельности продаж на 22,5 %.

Совокупное влияние  факторов:

Таким образом, снижение операционной рентабельности продаж в 2011 году вызвано увеличением себестоимости.

На основе проведенного анализа финансовых результатов строительной компании ООО «Строительные технологии» можно сделать следующие выводы:

1) У предприятия произошло снижение прибыли от продаж продукции на 2170 тыс. руб. Уменьшению способствовал фактор увеличения себестоимости продукции. От этого произошло снижение операционной рентабельности продаж, и концу 2011 года на 1 рубль реализованной продукции предприятие имело 0,48 % прибыли от реализации. Этот говорит о том, что продукция предприятия не пользуется спросом на рынке.

2) В работе предприятия имеются положительные моменты, которые привели к увеличению чистой прибыли компании. Это произошло из-за уменьшения статей расходов. Компания за 2011 год расплатилась по кредитам и выплатила, поэтому кредиту проценты.

Общая рентабельность продаж понизилась, этому понижению способствовал фактор уменьшения выручки и увеличение расходов. В итоге предприятие получает с каждого рубля реализованной продукции 0,04 % балансовой прибыли.

В ходе анализа были выявлены резервы роста прибыли за счет нескольких факторов:

• за счет увеличения объема реализации продукции;
• за счет снижения себестоимости выпускаемой продукции.

По результатам анализа  можно сделать следующие предложения:

1. Для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы. Увеличение объема выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее  изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли.
2. Снижение себестоимости также значительно может увеличить получаемую предприятием прибыль. Как описывалось в предыдущем пункте, одним из факторов снижения себестоимости является увеличение объема выпускаемой продукции. Другими факторами являются: