Современные методы обновления внеоборотных активов

 

Результаты анализа, приведенные  в таблице 8, показали, что все показатели рентабельности снизились. Это говорит о снижении эффективности использования активов, собственного капитала, снижении конкурентоспособности и эффективности использования капитала. Снижение рентабельности затрат на 0,165 говорит о снижении эффективности произведенных расходов и их окупаемости.

Коэффициенты  структуры капитала КРО ОО «ВОА»

Показатели структуры  капитала характеризуют степень  защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Наиболее важными с точки зрения финансового менеджмента являются показатели, приведенные в таблице 11.

 

Таблица 11 - Коэффициенты структуры капитала

Показатель структуры капитала	2009 г	2010 г	Абсолютное отклонение ( + / -)
Коэффициент автономии	0,878	0,896	0,018
Коэффициент финансирования	0,139	0,116	-0,023
Коэффициент задолженности	0,122	0,104	-0,018
Коэффициент текущей задолженности	0,122	0,104	-0,018
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,878	0,874	-0,003
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,043	0,018	-0,025
Коэффициент маневренности собственного и долгосрочного заемного капитала	1,957	1,982	0,025

Коэффициент автономии показывает процент собственных средств в общей стоимости имеющихся активов. Таким образом, динамика роста данного показателя на 0,018 в отчетном году рассматривается как положительный момент. При увеличении коэффициента автономии сокращается риск невыполнения организацией долговых обязательств.

 Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Таким образом, можно сделать вывод о том, что снижение данного показателя в отчетном году на 0,023 показывает, что основная часть имущества КРО ОО «ВОА» сформирована за счет собственных средств. Данная тенденция может свидетельствовать о снижении опасности неплатежеспособности и нередко облегчает возможность получения кредита.

Коэффициент задолженности совпадает с коэффициентом текущей задолженности, так как у КРО ОО «ВОА» долгосрочных обязательств не имеется. Данный показатель сократился на 0,018, что указывает на увеличении доли краткосрочных обязательств.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает, какая  часть общей стоимости активов  предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования, т.е. не зависит от краткосрочных  заемных средств и рекомендуемым значением является 0,8-0,9. В отчетном году данный показатель снизился всего на 0,003, но несмотря на это, остался на должном уровне и составил 0,874. Доли долгосрочных обязательств в валюте баланса у КРО ОО «ВОА» нет, поэтому большая часть стоимости активов организации сформирована за счет собственного капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю собственных оборотных средств, выступающих источником финансирования оборотных активов, в составе собственного капитала. Рост данного показателя на 0,025 в 2010 году характеризуется положительно. Такие результаты говорят о большей доле собственных источников финансирования оборотных активов.

Интегральный финансовый анализ использования активов КРО ОО «ВОА», используя «Модель Дюпона»

Трехфакторную модель Дюпона используют для оценки рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на ее величину в отчетном периоде по сравнению с базисным.

 

 

где ВР — выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг); А — средняя за расчетный период стоимость активов (имущества); ЧП — чистая прибыль за расчетный период; СК — средняя за расчетный период стоимость собственного капитала.

Данная формула позволяет  установить, какие факторы в наибольшей степени повлияли на колебание доходности собственного капитала, и выяснить, в чем причины данного изменения:

• в колебаниях рентабельности продаж (ЧП/ВР);

• в колебаниях оборачиваемости  активов (ВР/А);

• в колебаниях структуры  капитала (А/СК);

• или в сопряженном  воздействии указанных факторов.

Таблица 12 – Факторы влияния на колебание доходности собственного капитала

Показатели	2009 г	2010 г
Колебания рентабельности продаж	0,132	0,022
Колебания оборачиваемости активов	1,152	0,994
Колебания структуры капитала	1,131	1,128
Рентабельность собственного капитала	17, 2	2,4

 На фоне полученных  данных таблицы 12 можно сделать вывод. За исследуемый период наибольшее влияние на колебание доходности собственного капитала оказывают колебания структуры капитала.

 

2.4 ОЦЕНКА ОБНОВЛЕНИЯ  ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ КРО ОО  «ВОА»

 

Для оценки степени износа основных средств необходимо исследовать  структуру внеоборотных активов согласно форме 5 бухгалтерского баланса.

Таблица 13 – Структура  основных средств

Наименование	Наличие на 2009г	Поступило	Выбыло	Наличие на 2010 г
А	1	2	3	4
Здания	35411	-	-	35411
Сооружения и передаточные устройства	2296	2553	-	4849
Машины и оборудование	1433	40	-	1473
Транспортные средства	11768	3065	-	14833
Производственный и хозяйственный  инвентарь	814	-	-	814
Рабочий скот	-	-	-	-
Продуктивный скот	-	-	-	-
Многолетние насаждения	-	-	-	-
Другие виды основных средств	511	24	-	535
Земельные участки и объекты  природопользования	0	480	-	480
Капитальные вложения на коренное улучшение земель	-	-	-	-
Итого	52232	6162		58394

 

Рисунок 13 – Структура  основных средств КРО ОО «ВОА»  в 2009г

Рисунок 14 – Структура  основных средств КРО ОО «ВОА»  в 2010г

Согласно данным таблицы 13 выявлены доли видов основных средств  в общей их сумме (рисунки 13, 14). В 2010 году, как и в 2009 году, большую  долю занимают здания. В 2010 году отмечается рост доли транспортных средств, что  обусловлено покупкой новых транспортных средств на сумму 3060 тыс.руб. Так  же в отчетном году были приобретены  земельные участки на сумму 480 тыс.руб., а именно выкуплен участок, на котором  находится автодром КРО ОО «ВОА», что позволяет предприятию быть более независимым и финансовоустойчивым. Таким образом, значительный прирост  общей стоимости основных средств  на сумму 6162 тыс.руб. в большей степени  вызван созданием условий обучения согласно новым стандартам со стороны государства, а именно покупкой сооружений на 2553 тыс.руб. и покупкой новых транспортных средств на сумму 3065 тыс.руб.

При этом, необходимо отметить, что с уменьшением выручки  от продаж происходит рост стоимости  основных средств, это требует более  эффективного их использования для  увеличения показателей по выручке.

Для исследования характеристики обновления основных средств КРО  ОО «ВОА» проведем расчет по основным показателям.

Талица 14 – Показатели обновления основных средств

Показатель	Коэффициент
Коэффициент прироста	0,118
Коэффициент обновления	0,106
Коэффициент выбытия	0
Коэффициент износа	0,425
Коэффициент годности	0,836

 

Коэффициент прироста показывает увеличение стоимости основных средств. Т.о., на КРО ОО «ВОА» произошло  увеличение стоимости основных средств  на 12%, что говорит о большей  доле прироста над выбытием основных средств. При этом значение коэффициентов  обновления и выбытия равны 0,106 и 0 соответственно, динамика насыщения  КРО ОО «ВОА» основными фондами  значительно превышает выбытие, которое не происходило за исследуемый  период, это говорит о расширении парка машин и оборудования. Из чего можно сделать вывод, что  на данном предприятии происходит накапливание устаревших основных фондов, тормозящее научно-технический прогресс. Это  ведет к увеличению затрат на ремонт и снижению качества оказания услуг, а в следствие и к падению  выручки от продаж.

Оценку технического состояния  основных фондов показывают коэффициенты износа и годности. Значение коэффициента годности  0,836 устанавливает неизношенную долю основных средств. Полученное значение говорит о том, что большая  часть основных средств еще не износилась, то есть не нуждается в  обновлении, при этом выбытие части  изношенных фондов так и не наблюдалось. Коэффициент износа показывает долю основных средств, перенесенную на продукт или процесс товарного обращения, таким образом, перенесена стоимость основных средств КРО ОО «ВОА» на оказание услуг лишь части фондов, меньше половины.

Физический износ –  это процесс, в результате которого элементы основного капитала становятся технически непригодными для  дальнейшего  использования в производстве. Моральный  износ основного капитала представляет собой процесс его обесценивания  вследствие появления более дешевого или более современного  (производительного) оборудования. 

Исследуя физический и  моральный износ основных средств  КРО ОО «ВОА» можно отметить, что  в составе основных средств значительную долю занимают транспортные средства. Транспортные средства представлены в  основном автомобилями российского  производства мирки «Lada Kalina» и «Lada Priora» с механической коробкой передач, в составе машин иностранного производства представлены всего три автомобиля марок «Ford Focus» и «Huindai» с автоматической коробкой передач. Исходя из опыта автовладельцев, автомобили российского производства подвержены более быстрому физическому износу и нуждаются в более частом ремонте, на что затрачивается довольно большая сумма денежных средств. Так же, исходя из потребительский предпочтений, после получения водительских прав, большая часть курсантов приобретает автомобили именно иностранного производства, а не российского. Поэтому одни из основных инструментов процесса обучения для КРО ОО «ВОА» - транспортные средства, должны соответствовать как потребительским предпочтениям, так и техническим характеристикам, которые будут меньше подвержены физическому износу в процессе эксплуатации.

Учитывая то, что российский автопром не совершенен и не в полной мере удовлетворяет требования современности, то можно так же отметить и большую  степень морального износа российских автомобилей над иностранными. Появляются экономичные варианты автомобилей иностранного производства с набором современных технических характеристик, которые в большей мере удовлетворяют потребителя. Поэтому машины российского производства обесцениваются быстрее, так как их производительность становится ниже. Соответственно, снижается и качество процесса обучения, приходится адаптировать курсантов к неудобствам, связанным с управлением автомобиля.