Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Марта 2012 в 12:20, шпаргалка
Шпаргалки по предметам «Финансы», «Финансы и кредит», «Деньги, Кредит, Банки», «Оценка стоимости инвестиций», «Финансовый менеджмент», «Основы банковского дела»
1. Социально-экономическая сущность и функции финансов.
2. Финансовая система и характеристика её звеньев.
3. Государственная финансовая политика.
4. Государственные публичные финансы.
5. Бюджет как экономическая категория. Бюджетное устройство РФ.
6. Бюджетный процесс и его задачи.
7. Государственные социальные внебюджетные фонды.
8. Сущность и содержание бюджетного федерализма.
9. Структура расходов федерального бюджета.
10. Государственный долг: содержание, основные формы, управление.
11. Финансовый контроль.
12. Основные вопросы и инструменты управления финансами.
13. Финансовые рынки и институты.
14. Принципы организации налоговой системы.
15. Таможенное регулирование внешнеторговой деятельности.
16. Организация международных финансовых отношений.
17. Ценные бумаги и их вид. Рынок ценных бумаг.
18. Страхование как экономическая категория. Финансовая модель страховой организации.
19. Финансы предприятия: понятие, состав и структура.
20. Финансовое состояние предприятия и задачи его исследования.
21. Финансы домохозяйств как экономическая категория.
22. Денежный оборот и система расчетов на предприятии.
23. Финансовые ресурсы и их источники.
«Финансы и кредит»
1. Финансовая система РФ. Кредит в системе финансовых отношений.
2. Сущность, принципы, организация финансов коммерческих предприятий и факторы, влияющие на неё.
3. Бюджет РФ и его функции. Состав и структура доходов и расходов федерального бюджета РФ.
4. Бюджетный дефицит и методы его финансирования.
5. Экономическое содержание доходов и расходов бюджета РФ. Налоговая система РФ.
6. Кредитная система РФ и её организация. Принципы, функции и классификация кредитов.
7. Сущность, функции и классификация государственного кредита. Государство как гарант и кредитор.
8. Государственный долг и управление им. Заемная деятельность РФ на внутреннем и внешнем рынках. Бюджетное устройство, система и организация бюджетного процесса РФ.
9. Сущность, роль и состав территориальных финансов РФ.
10. Доходы и расходы территориальных бюджетов. Финансовые ресурсы государства и предприятий, направляемые на развитие территорий.
11. Экономические основы и принципы социального обеспечения.
12. Экономическая сущность страхования, его классификация и виды.
13. Финансовые аспекты страхования и инвестиционная политика страховщика.
14. Платежный баланс РФ. Проблемы внешней задолженности.
«Деньги, Кредит, Банки»
1. Классическая количественная теория денег.
2. Основные элементы современной денежной системы.
3. Основные функции коммерческих банков.
4. Спрос на деньги.
5. Макропоказатели денежного обращения.
6. Структура банковской системы.
7. Современная количественная теория.
8. Банковские ресурсы.
9. Современная теория спроса на деньги.
10. Вексельные операции.
11. Факторинг.
12. Лизинг.
13. Границы кредита.
14. Привлеченные средства коммерческого банка.
15. Функции и роль денег в рыночной экономике.
16. Предложение денег. Равновесие на денежном рынке.
17. Основные функции денег.
18. Основные функции и виды кредита.
19. Ликвидность, платежеспособность коммерческого банка.
20. Равновесие на денежном рынке.
21. Современный монетаризм.
22. Основные методы воздействия на денежное обращение.
23. Кредитный рынок.
24. Активные и пассивные банковские операции.
«Оценка стоимости инвестиций»
1. Инвестиции и процесс принятия решения.
2. Инвестиционный анализ и планирование.
3. Идентификация возможностей – как этап инвестиционного анализа.
4. Развитие проекта – как этап инвестиционного анализа.
5. Инвестиционный анализ. Этап отбора
6. Этап контроля в инвестиционном анализе.
7. Анализ инвестиционных возможностей.
8. Понятие инвестиционного бизнес-проекта.
9. Принятие решения об инвестировании бизнес-проекта.
10. Приведенная стоимость как базовый инструмент инвестиционных расчетов.
11. Аннуитет – приведенная стоимость.
12. Критерии оценки эффективности инвестирования.
13. Показатели оценки эффективности инвестиций.
14. Базовые принципы инвестирования.
15. Инвестиции фирмы и факторы, влияющие на их динамику.
«Финансовый менеджмент»
1. Основные цели и задачи финансового менеджмента: управление активами, управление капиталом, финансовый анализ.
2. Цель и порядок проведения финансового анализа деятельности предприятия.
Цель и основные этапы экспресс-анализа финансовой отчетности.
3. Финансовое состояние и финансовый анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основные виды финансового анализа.
4. Коэффициентный финансовый анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: показатели ликвидности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности и показатели рыночной стоимости собственного капитала.
5. Теория изменения стоимости денег во времени. Методы определения стоимости собственного капитала (ставки дисконта) и средневзвешенной стоимости капитала.
6. Совокупный Леверидж. Основные направления влияния на величину чистой прибыли: финансовый и производственный Левериджи.
7. Анализ безубыточности. Понятие запаса «финансовой прочности» предприятия.
8. Политика управления оборотным капиталом. Операционный и финансовый циклы.
9. Определение оптимального уровня денежных средств. Модель Бомола. Модель Миллера-Орра.
10. Основные отличия денежного потока от прибыли. Управление денежными потоками.
11. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Инкассация наличности.
12. Финансовое планирование и бюджетирование. Виды
- по методу расчета
*структурный
А) горизонтальный анализ – сравнение различных позиций отчетности с данными базового периода и определение абсолютного и относительного отклонений.
Б) вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей и выявление доли различных позиций в итоговом результате.
В) трендовый анализ (тенденции во времени) – после сравнения позиций относительности с рядом базового периода определяются тенденции изменения показателей и их возможные значения в будущем, используется при разработке бюджета предприятия и основывается на статистическом анализе прошлых лет.
*коэффициентный (по денежному потоку; традиционный (показатели ликвидности, структура капитала, деловая активность, рентабельность, показатели рыночной стоимости капитала)). Стал широко использоваться по денежному потоку; причины: 1) рост популярности самого показателя по сравнению с традиционными; 2) возможность частичного сведения к минимуму искажений, которые дают расчеты ряда показателей, определяемых традиционными методами (показатели ликвидности, рад показателей рентабельности).
Порядок проведения Финансового Анализа:
4. Определение целей ФА. Компания должна классифицировать свои цели в области ФА.
-Внутренний ФА – анализ эффективности управления оборотным капиталом, эффективности инвестиционной политики, общий анализ финансового состояния и т.д.
-Внешний ФА (ФА для внешних пользователей) 1) анализ кредитоспособности; 2) анализ бизнес-плана.
2. Выбор базы для сравнения
- среднеотраслевые показатели.
- ретроспективные показатели.
- плановые показатели.
3. Сбор, корректировка, анализ качества исходной информации.
4. Приведений информации к сопоставимому виду.
5. Выбор методов проведения анализа
6. Формирование множества оценочных показателей.
7. Определение правил, процедур расчета и интерпретация результатов.
8. Проведение ФА.
9. Подготовка заключения.
Подготовка Аналитического баланса (АБ):
АБ – Предоставление баланса в форме более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки.
1. Валюта баланса уменьшается на величину убытков и на эту же величину уменьшается СК.
2. Выявленная по результатам специальной диагностики безнадежная дебиторская задолженность списывается, и как следствие на эту же величину уменьшается СК. Аналогично в случае выявления неликвидных ТМЗ.
3. Из оборотных активов следует исключить дебиторскую задолженность через 12 месяцев после отчетной даты, переведя её во внеоборотные активы.
4. Из краткосрочных обязательств переносятся в СК доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.
5. НДС по приобретенным ценностям не является источником погашения краткосрочных обязательств и его величина д.б. выведена с краткосрочной задолженности перед бюджетом в части НДС.
6. В ряде случаев списываются расходы будущих периодов (если отсутствует выгода, связанная с этими расходами); на эту же величину уменьшается СК.
7. Валюта баланса уменьшается на величину задолженности учредителей в УК, уменьшая СК.
Цель и основные этапы экспресс-анализа финансовой отчетности.
Цель: получение наглядной, простой и оперативной оценки финансового состояния компании и динамики её развития. В рамках этого анализа… В основном осуществляется структурный анализ отчетности с целью выявления причин изменений по отдельным статьям и отделам.
1. Просмотр отчета по формальным признакам.
2. Ознакомление с заключением аудитора
3 вида заключения:
А) Стандартное (положительная)
Б) Условно положительное
В) Отрицательное (отказ от выражения мнения)
3. Ознакомление с учетной политикой предприятия. Учетная политика – совокупность методов, способов ведения бухгалтерского учета.
4. Выявление «больных» статей отчетности и их оценка в динамике. Данные о недостатках в работе компании м. присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде (м.б. выявлены только в рамках внутреннего анализа).
Явные «больные» статьи м. поделить на 2 группы:
1.
2.
5. Ознакомление с ключевыми индикаторами (V реализованный, Прибыль и т.д.)
6. Чтение аналитической записки м. включать ряд аналитических показателей.
7. Общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса.
Проводится сравнительный анализ темпов роста прибыли, выручки и валюты баланса.
При проведении хорошей финансовой компании д.б.:
∆П => ∆В => ∆ВБ
300 т.р. 2 млн. 1 млн.
400 т.р. 3 млн. 2 млн.
23. Финансовое состояние и финансовый анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основные виды финансового анализа.
По источнику информации: внутренний (поиск резервов снижения затрат и повышения эффективности текущей деятельности) и внешний (Общая оценка имущественного и личного состояния).
По методу расчета:
Структурный анализ – Горизонтальный (сравнение различных позиций отчетности с данными базового периода и определение абсолютного и относительного показателей), Вертикальный (определение структуры итоговых финансовых показателей и выявление доли различных позиций в итоговом результате), Трендовый (после горизонтального определяются тенденции изменения показателей и их возможного значения в будущем).
Коэффициентный анализ – Традиционный и По Денежному потоку; показатели ликвидности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности и показатели рыночной стоимости собственного капитала.
24. Коэффициентный финансовый анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: показатели ликвидности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности и показатели рыночной стоимости собственного капитала.
Традиционный коэффициентный анализ.
1 группа – показатели ликвидности.
Они являются характеристикой финансовой устойчивости компании с точки зрения краткосрочной перспективы, и характеризует её платежеспособность.
Платежеспособность предприятия – предполагает наличие денег на его расчетном счету в количестве достаточном для всех текущих платежей и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Ликвидность предприятия – предполагает наличие у него оборотных средств в размерах, достаточных для погашения краткосрочных обязательств, даже с нарушением сроков погашения предусмотренных контрактом.
1 показатель – коэффициент текущей ликвидности КТЛ = ТА / ТП
ТА – текущие активы; ТП – текущие пассивы. Норма: от 1 до 2. Развитые страны: 1,4. Россия >2.
КТЛ характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными активами и показывает платежные возможности предприятия, которые оцениваются при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажи всех запасов. Это самый «мягкий» коэффициент (критичный). Отражает ожидаемую платежеспособность компании за период равный средней продолжительности оборота всех ТА.
2 показатель – коэффициент быстрой ликвидности; норма от 0,8 до 1,1 (1,2).
КБЛ = (ТА-ТМЗ) / ТП = (ДС+КФВ+ДЗ) / ТП
ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения.
Показывает ожидаемую платежеспособность за период равный средней продолжительности оборота ДЗ при условии своевременных расчетов с дебиторами. Часто используется для рейтинговой оценки платежеспособности заемщика
3 показатель – коэффициент абсолютной ликвидности; норма 0,15 – 0,3 (0,5)
КАЛ = ЛК/ТП = (ДС+КФВ) / ТП.
Показывает, какая часть ТП может быть погашена на дату составления баланса.
4 показатель – Коэффициент мгновенной ликвидности КМЛ = ДС/ТП; норма 0,1-0,2
5 показатель – Коэффициент обеспеченности Собственными средствами
КОСС = собственные оборотные средства / ТА = (СК-ВА)/ТА; норма ≥0,1
Показывает, какая доля текущих активов (оборотных активов) д. финансироваться за счет СК.
6 показатель – Коэффициент величины чистого оборотного капитала КЧОК = ТА-ТП; норма > 0
Показывает сколько у предприятия остается ТА после покрытия всех ТП.
2 группа – показатели структуры капитала.
Говорят о финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.
1 показатель – Коэффициент автономии (финансовой независимости). Кавт. = СК/А ≥ 0,5
Кфин.независ. = ЗК/А ≤ 0,5.
Характеризует степень финансовой независимости от кредиторов.
2 показатель – Коэффициент концентрации привлеченных средств.
В торговле больше, в промышленности меньше.
3 показатель – Коэффициент Левириджа («рычаг») КЛевириджа = ЗК / СК ≤ 1.
Показывает, каких средств больше собственных или заемных.
4показатель – Коэффициент покрытие инвестиций = Пост.К / А; норма 0,75 – 0,9
Постоянный капитал – сумма собственного и долгосрочного заемного капитала.
5 показатель – Коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств = ДЗК/ПК.
Доля заемного капитала.
6 показатель – Коэффициент маневренности СК = СОС/СК.
СОС – собственные оборотные средства; смотрим, какая часть СК мобильна.
3 группа – показатели отдачи.
Коэффициент отдачи А, СК и т.д. = Выручка/среднее за период (А, СК, ПК, ВА, ОФ).
Если выручка за год, то А, СК и т.д. так же за год. Показатели отдачи частично требуются в производственном процессе, поэтому период оборота по ним не рассчитывается.
Показывает, сколько рублей выручки принес 1 рубль актива или капитала, поэтому размер р./р.
1 показатель – К отдача активов = В/средняя величина А.
Характеризует эффективность использования всех активов независимо от источников их финансирования.
2 показатель – К отдача СК = В/СК.
В тенденции д. иметь некоторый прирост, так как в этом случае появляется возможность дополнительного привлечения кредиторов к финансовой деятельности компании. В тоже время высокое значение показателя м. говорить о росте финансовых рисков, связанных с преимущественным использованием ЗК. Низкое значение показателя м. указать на необходимость вложения собственных средств в какие то другие источники дохода.
Высокое значение показателя отдачи СК и А в целом снижают риски кредиторов, поэтому возможно увеличение соотношения ЗК и СК без риска потери финансовой устойчивости.
3 показатель – Ф отдача = В/основные фонды.
Характеризует степень использования основных фондов (производственных фондов) Снижение показателя не всегда связано со снижением V продаж или ухудшением использования основных фондов, а м.б. связано с проведением реальных масштабных инвестиций, которые дадут эффект в будущем. Существенный рост показателя обычно связан с реструктуризацией имущественного комплекса и выводом нефункциональных активов.
4 группа - показатели оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости = В(с/с) /ТА, ДЗ, ТМЗ, КЗ, ЧОК (среднее за период).
Полностью потребуются в течение производственного цикла и показывают, сколько раз за период обернутся, т.е. пройдет полный цикл Д-Т-Д. Тоб. = …./Коб.; если Коб. =2 …
1 показатель – К об.ТА = В/ТА
«+» - рост данного показателя, так как это вызывает тенденции высвобождения средств в обороте косвенно отражает эффективность управления затратами и системой бюджетирования в целом. Полученные значения полезно сравнивать со средними отраслевыми значениями, с конкурентами.
2 показатель – К об. запасов (ТМЗ) = себестоимость (производственная) / величина запасов (стоимость).