Таким образом, анализ данных бухгалтерского баланса при корректном раскрытии информации о структуре и размере задолженности способствует принятию эффективных решений по управлению расчетами с дебиторами и кредиторами.

Глава 2. Методологические основы анализа дебиторской задолженности

2.1. Методы анализа дебиторской задолженности

     Основными задачами аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью являются:

     •обоснование  политики предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для различных групп покупателей и видов продукции;

     •анализ дебиторской задолженности по персональному списку дебиторов, срокам образования и размерам;

     •анализ допустимой и недопустимой дебиторской задолженности;

     •оценка реальности дебиторской задолженности организации;

     •анализ и ранжирование покупателей в  зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

     •контроль расчетов с дебиторами по отсроченной  или просроченной задолженности;

     •оценка средних сроков погашения задолженности и сроков их изменения;

     •предварительная  оценка платежеспособности потенциальных покупателей;

     •определение  приемов и способов ускорения  востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

     •определение  условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

     Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью должно базироваться на соответствующей методике анализа дебиторской задолженности.

     В отечественной литературе методика анализа в целях управления дебиторской  задолженностью, как правило, включает анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности, оценку доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, оценку соотношения дебиторской задолженности с результатом основной деятельности (выручкой от продаж), оценку доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования. Кроме того, необходимо проводить анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитывать реальную дебиторскую задолженность⁸.

     Исходная  информация, необходимая для проведения анализа дебиторской задолженности, содержится в формах 1 и 5 (раздел 2) бухгалтерской отчетности. На основе этой информации анализ проводится в следующей последовательности:

     1.Анализ  абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности.

     Оценка  состояния и структуры дебиторской  задолженности, ее движения позволяет  определить:

     а)динамику изменения дебиторской задолженности в разрезе конкретных дебиторов и их долю в общей совокупности;

     б)долю каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной свыше 3 месяцев) в общей совокупности;

     в)динамику изменения каждой составляющей дебиторской  задолженности;

     г)темп роста остатка по каждому виду дебиторской задолженности и т.п.

     2.Оценка  доли дебиторской задолженности  каждого вида в объеме оборотных  активов:

     • доля общей дебиторской задолженности:

     d(ДБЗ) =  ДБЗ:ОА                                            (1)

     • доля краткосрочной дебиторской  задолженности:

     d(КДБЗ) =  КДБЗ:ОА                                           (2)                                      

     • доля долгосрочной дебиторской задолженности:

     d(ДДБЗ) =  ДДБЗ:ОА                                           (3)                                       

     Увеличение  доли долгосрочной дебиторской задолженности  в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов.

     3.Оценка  соотношения темпов роста дебиторской задолженности (Тр(ДБЗ))с темпами роста выручки от продаж (Тр(В)):

     К= Тр(ДБЗ):Тр(В)                                        (4)

     Значение  показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о «замораживании» части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности.

     4.Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

     Необходимо  установить фактическое и оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, так как, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской отягощает финансовое состояние предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.

     Критерием оптимальности соотношения дебиторской и кредиторской задолженности выступает следующее условие:

     ДБЗдп + ΔОП≥ ДОЗ + РПС+ КРЗдп(5)

     где ДБЗдп - допустимая дебиторская задолженность;

     ΔОП - изменение операционной прибыли, связанной с производством и реализацией продукции;

     ΔОЗ - изменение операционных затрат, связанных  с производством и реализацией  продукции;

     РПС - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, из-за неплатежеспособности покупателей;

     КРЗдп - допустимая кредиторская задолженность.

     5.Оценка  доли сомнительной задолженности  в составе дебиторской:

     D(СДБЗ)=СДБЗ:ДБЗ                                    (6)

     Увеличение  показателя в динамике свидетельствует о повышении доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, риска невозврата дебиторской задолженности и возможности образования просроченной задолженности. Поэтому предприятие должно стремиться к минимизации данного показателя.

     Одним из способов управления сомнительное задолженностью является создание резерва  по сомнительным долгам.

     6.Анализ  изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования.

     С этой целью необходимо произвести ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку в днях: до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90дней;от91 до 120 дней; свыше 121 дня⁹.

     7.Расчет  реальной дебиторской задолженности.

     Стоимость дебиторской задолженности в  соответствии с договором важна для бухгалтерии организации-кредитора (для последующего взысканы и отражения в балансе и других формах финансовой отчетности). Величина реальных к возврату долгов дебиторов интересует собственников предприятия, оценщиков его активов, аудиторов, финансовых аналитиков, специалистов инвестиционных и иных организаций.

     Поскольку денежные средства за время просрочки платежа дебиторской задолженности обесцениваются, целесообразно для расчета реальной суммы долгов и потерь от их невзыскания или позднего взыскания использовать формулу наращенной суммы долга¹⁰:

     НДБЗ=ПС·(1+СР·СП)                                   (7)

     где НДБЗ - наращенная сумма дебиторской задолженности;

     ПС - величина первоначальной суммы долга;

     СР- годовая ставка рефинансирования;

     СП- отношение срока продолжительности задатки платежа к числу дней в году.

     Обесценение дебиторской задолженности происходит и за счет инфляции. Сумму долга с учетом инфляции необходимо определять исходя из индекса вменения покупательной способности денег; представляющего собой отношение стоимости 1 руб. на начало и окончание срока просрочки платежа.

     Если  нужно определить текущую или  будущую стоимость дебиторской  задолженности более чем в 1 год, необходимо применить формулу сложных  процентов.

     Формула наращенной суммы долга в этом случае принимает вид

     НДБЗ=ПС·(1+СР)ⁿ(8)

     где n - число лет или количество периодов времени для расчета.

     Расчетное значение реальной дебиторской задолженности и сопоставление ее с бухгалтерской суммой дебиторской задолженности позволит определить потери предприятия в результате реализации продукции в кредит.

     Результаты  анализа дебиторской задолженности, проведенного по данной методике, должны учитыватьсяпри планировании деятельности предприятия. Кроме того, на базе результатов анализа, проведенного по такой методике, необходимо предложить мероприятия по улучшению управления дебиторской задолженностью и расчетов с дебиторами.

     Продажа в кредит, отсрочка платежей при  наличии постоянной дебиторской  задолженности -обычное явление  в деловой жизни организаций, атрибут нашего времени, следствие  нормальных хозяйственных отношений  в условиях рынка.

     Особое  значение имеет управление дебиторской  задолженностью, поскольку она ведет  к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Бухгалтерам, финансовым или доводящим работникам предприятия необходимо научиться управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь.

     Существует  ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской  задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого необходимо¹¹:

     • избегать дебиторов с высоким  риском невозврата долгов, например покупателей, представляющих организации, отрасли  или страны, испытывающие финансовые трудности;

     •периодически пересматривать предельную сумму отпуска  товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

     •при  продаже большого количества товаров  немедленно выставлять счета покупателям  с тем, чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления  срока платежа;

     •определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним  по отрасли, с данными у конкурентов  и с показателями прошлых лет;

     •при  предоставлении займа или кредита  требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

     •гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

     •продавать  долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

     •обменивать дебиторскую задолженность на акции  или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.