Управление капиталом

2. Определение среднего периода использования товарного (коммерческого) кредита. Для прогнозирования этого показателя рассчитывается средний период задолженности по коммерческому кредиту за ряд прошедших периодов. При его расчете используется следующая формула:                                                                                                                                                            

                                                                                   (3)

где кк — средний период задолженности по товарному (коммерческому) кредиту, в днях; СКЗ — средняя сумма остатка задолженности по товарному (коммерческому) кредиту в рассматриваемом периоде; О₀ — однодневный объем реализации продукции по себестоимости.

    Динамика этого показателя за ряд предшествующих периодов и его корректировка с учетом разработанных принципов привлечения товарного (коммерческого) кредита позволяют определить средний срок использования этого кредита в плановом периоде.

3. Оптимизация  условий привлечения товарного  (коммерческого) кредита.

4. Минимизация  стоимости привлечения товарного  (коммерческого) кредита. Задачей финансовых менеджеров является минимизация стоимости привлечения каждого коммерческого кредита в соответствии с алгоритмами ее оценки. Этот механизм минимизации стоимости привлечения товарного (коммерческого) кредита может быть представлен следующей формулой:                                                                                                                                                           (4)

где ЦС — размер ценовой скидки при осуществлении наличного платежа за продукцию, выраженный десятичной дробью;

ПО —  период предоставления отсрочки платежа  в соответствии с условиями товарного (коммерческого) кредита, в днях.

5. Обеспечение эффективного использования товарного (коммерческого) кредита. Критерием такой эффективности выступает разница между средним периодом использования коммерческого кредита и средним периодом обращения запасов товарно-материальных ценностей, которые он обслуживает. Чем выше положительное значение этой разницы, тем эффективней использование организациям коммерческого кредита.

6. Обеспечение  своевременных расчетов по товарному  (коммерческому) кредиту.

    Кредиторская задолженность возникает в большинстве случаев при расчетах с поставщиками и означает использование в хозяйственно-финансовой деятельности средств, не принадлежащих предприятию, но оказавшихся по каким-либо причинам в его обороте.

   Объем кредиторской задолженности за последнее  время резко возрос. Это наблюдается  на фоне увеличения общей дебиторской  задолженности. Проводимые зачеты взаимной задолженности лишь на время стабилизируют ситуацию, но не устраняют причин появления задолженности. Это свидетельствует о том, что система платежей и расчетов объективно отражает кризисное положение дел в экономике, сфере производства и реализации товаров.

    Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятий. Соотношение оборотных средств и краткосрочных обязательств представляет собой коэффициент покрытия оборотных средств: [12,59]⁵

             _{n =                                                                                             (5)}

    Соотношение оборотных средств и краткосрочных обязательств у организации, имеющего небольшие запасы товарно-материальных ценностей и легко реализуемые рыночные ценные бумаги, может быть гораздо ниже, чем у организации с большой долей оборотных средств в запасах товаров.

    Устранению причин возникновения неуправляемой задолженности способствует дальнейшее реформирование банковской системы, включая расчетно-кассовые центры, развитие вексельного обращения, клиринговой системы обслуживания, стимулирование долгосрочных инвестиций и производительного использования капитала банков.

    Исследование совокупной стоимостной оценки внеоборотных и оборотных активов показывает, что она отличается  высоким динамизмом и подвержена резким колебаниям. В то же время она отражает не только внутреннее состояние финансов предприятий, но и воздействие внешних факторов (переоценка, индексация, формы расчетов, порядок учета затрат и состав издержек обращения и т.д.) Выявлению закономерностей формирования совокупной стоимостной оценки  внеоборотных и оборотных активов способствует финансовой анализ управления денежным оборотом организации.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА ООО «Тотем-НН»

2.1. Организационно-правовая форма деятельности 

    Общество  с ограниченной ответственность  «Тотем-НН», учреждено на основании  Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона РФ № 14-ФЗ от 08 февраля 1998 года «Об обществах с ограниченной ответственностью»,  иных нормативных актов РФ и является юридическим лицом по законодательству РФ.⁶

    ООО «Тотем-НН» было основано 19 сентября 2000 года. Зарегистрировано в Регистрационной палате Автозаводского района г. Нижнего Новгорода. Адрес: 603035, г. Нижний Новгород, ул. Монастырская,13. ООО «Тотем-НН» владеет складскими помещениями 900 кв.м и офисными помещения 200 кв.м.

    С момента государственной регистрации  Общество приобретает право юридического  лица. Общество является юридическим  лицом: имеет в собственности  обособленное имущество и отвечает  обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

    Общество владеет, пользуется и распоряжается своим имуществом в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества.

    Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в любом учреждении банка.

    Общество в целях реализации  государственной, социальной, экономической  и налоговой политики несет  ответственность за сохранность  документов (управленческих, финансово-хозяйственных  и по личному составу) и осуществляет в установленном действующим законодательством порядке передачу на государственное хранение.

    Как коммерческая организация Общество может иметь гражданские права и соблюдать гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом, преследующей в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли.

    Предметом деятельности общества является производственно-хозяйственная деятельности, направленная на  удовлетворение общественных потребностей в продукции производственно-технического назначения и товарах народного потребления; выполнение иных работ и оказание услуг.

    Уставной капитал составляет  долевое вложение двух учредителей.  Участники ООО, в соответствии  с Гражданским кодексом РФ, не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью организации в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Учредительными документами являются: учредительный договор, Устав.

    Имущество Общества составляют  основные фонды и оборотные средства, а также иное имущество, используемое для осуществления уставных целей, стоимость которого отражается в балансе Общества. Обществу могут принадлежать машины, оборудование, транспортные средства, товары, денежные средства и иное имущество в соответствии с целями его деятельности.

    Источниками формирования имущества Общества являются денежные средства и доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной  деятельности, кредиты банков и других кредиторов, вложения и дотации из бюджетов, частные пожертвования и иные не запрещенные законодательством.

    Общество является собственником  имущества, продукции, полученной  в результате его хозяйственной  деятельности, полученных доходов,  иного имущества.

    Общество приобретает права на интеллектуальную собственность, созданную его работниками в процессе деятельности в Обществе.

    Род деятельности ООО «Тотем-НН»  - торгово-закупочная деятельность, оптово-розничная торговля.

   

2.2. Организация управления  

    Рассмотрим организационную структуру  ООО «Тотем-НН».

    Организационная структура «Тотем-НН» реализует принцип единоначалия и централизма. Предусматривает выполнение одним руководителем всех функций на каждом уровне управления, с полным подчинением ему на правах единоначалия всех нижестоящих подразделений. В свою очередь все подчиняются одному вышестоящему руководителю - генеральному директору.

Рисунок 5. Организационная структура управления организации

    Система управления организациям  включает следующие компоненты:⁷

- принципы  и задачи управления;

- организационную  структуру органов управления  и его персонала;

- планирование;

- управление  финансами.

    Программно-целевое управление, характерное  для нашей организации, предусматривает определение целей, механизмов и сроков для каждого этапа достижения целей.

    Для более точного определения профиля  нашей организации, необходимо сделать анализ конкурентоспособности,  внешней и внутренней среды организации.

Таблица 2

Матрица STEP-анализа внешней среды организации