Совершенствование управления финансами на малых предприятиях

        Расчет показателей. Числитель и знаменатель показателя выражены в денежной форме, но в разной покупательной способности и ликвидности. Числитель показателя – прибыль. Она динамична, в ней отражается уровень цен, количество произведенной продукции, результаты деятельности за истекший период. Знаменателем показателя в некоторых формулах может быть или собственный капитал (И), или внеоборотные активы (F). Хотя они и имеют стоимостную оценку, но это учетная стоимость (зафиксированная в учетной документации), которая может существенно отличаться от текущей (рыночной) оценки [10, с.57] .

        Расчет показателей, характеризующих рентабельность предприятия (табл.25), основан на определении среднегодовых величин, что необходимо для приведения числителя и знаменателя дроби в сопоставимый вид. Это обусловлено тем, что прибыль учитывается нарастающим итогом с начала года и за весь отчетный период. Величина в числителе, например, размеры собственного капитала, может существенно изменяться.

Таблица 2.26 - Расчет показателей рентабельности ООО «Надежда» за 2008г.

       Рентабельность активов показывает, насколько эффективно предприятие использует активы. На начало отчетного периода данный показатель составлял 0,007, во втором квартале – 0,001, в третьем – 0,005, а на конец  0,056, т.е. увеличился на 0,049. Это означает, что при увеличении на предприятии величины чистой прибыли, возрастает оборачиваемость активов предприятия.

Рентабельность собственного капитала показывает, какова отдача использования  акционерного капитала. На начало отчетного периода данный показатель составлял 0,211, во втором квартале – 0,137, в третьем – 0,344, а на конец 0,871. Этот показатель возрос на 0,66, вследствие увеличения чистой прибыли, которая способствует увеличению оборачиваемости собственных источников.

        Рентабельность реализации показывает, какова прибыль от основной деятельности. На начало отчетного периода данный показатель составлял 0,016, во втором квартале – 0,008, в третьем – 0,007, а на конец 0,017. Этот показатель увеличился на 0,001. Увеличение данного показателя говорит о том, что прибыль от продаж возросла.

        Рентабельность текущих затрат показывает, какова эффективность затрат, осуществленных на производство продукции. На начало отчетного периода данный показатель составлял 0,017, во втором квартале – 0,008, в третьем – 0,007, а на конец 0,018, т.е. произошло увеличение на 0,001. Этот показатель незначительно увеличился вследствие повышения прибыли от продаж на 150510 руб. и себестоимости на 8450467 руб.

       Рентабельность инвестированного капитала показывает какова эффективность использования собственного капитала и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств. На начало отчетного периода данный показатель составлял 0,211, , во втором квартале – 0,137, в третьем – 0,344, а на конец 0,871,т.е. произошло увеличение на 0,66. Данный показатель говорит о том, что эффективность использования минимально, необходимо пополнять источники собственного капитала и отсутствуют заемные средства.

Таблица 2.26 - Расчет показателей рентабельности ООО «Надежда» за 2009г.

       Рентабельность активов показывает, насколько эффективно предприятие использует активы. На начало 2009 г. данный показатель составлял 0,008, во втором квартале – -0,425, в третьем – 0,084, а на конец  0,122, т.е. увеличился на 0,114. Это означает, что при увеличении на предприятии величины чистой прибыли, возрастает оборачиваемость активов предприятия.

        Рентабельность собственного капитала показывает, какова отдача использования  акционерного капитала. На начало отчетного периода данный показатель составлял 0,139, во втором квартале – 1,069, в третьем – 0,790, а на конец 0,861. Этот показатель возрос на 0,722, вследствие увеличения чистой прибыли, которая способствует увеличению оборачиваемости собственных источников.

        Рентабельность реализации показывает, какова прибыль от основной деятельности. На начало отчетного периода данный показатель составлял 0,010, во втором квартале – 0,247, в третьем – 0,027, а на конец 0,051. Этот показатель увеличился на 0,041. Увеличение данного показателя говорит о том, что прибыль от продаж возросла.

        Рентабельность текущих затрат показывает, какова эффективность затрат, осуществленных на производство продукции. На начало отчетного периода данный показатель составлял 0,010, во втором квартале – 0,198, в третьем – 0,028, а на конец 0,053, т.е. произошло увеличение на 0,043. Этот показатель незначительно увеличился вследствие повышения прибыли от продаж на 950851 руб. и себестоимости на 15753461 руб.

        Рентабельность инвестированного капитала показывает какова эффективность использования собственного капитала и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств. На начало отчетного периода данный показатель составлял 0,139, , во втором квартале – 1,069, в третьем – 0,79, а на конец 0,861,т.е. произошло увеличение на 0,722. Данный показатель говорит о том, что эффективность использования минимально, необходимо пополнять источники собственного капитала и отсутствуют заемные средства. Итак, данный анализ показывает, что в 2009 г. наблюдается значительное повышение показателей рентабельности по сравнению с 2008 г., что является положительной тенденцией.

        Таким образом, проведенный анализ 2007-2009 гг. показывает, что в 2009 г. наибольший удельный вес в активах приходится на оборотные активы, как и в предыдущих годах, но в 2009 г. в основном за счет денежных средств, а в 2008 г. – за счет запасов; в пассиве на протяжении всего исследуемого периода наибольший удельный вес принадлежит краткосрочным обязательствам. Анализ финансовой устойчивости показывает незначительные улучшения, но при этом ООО «Надежда» так же остается в кризисном финансовом состоянии. Анализ ликвидности баланса предприятия выявил недостаток наиболее ликвидных активов как в начале, так и в конце исследуемого периода, так же ухудшение показателя чистого оборотного капитала, то есть если в 2008 г. краткосрочные обязательства покрывались оборотными активами, то в 2009 г. принимает отрицательное значение. Показатели деловой активности за анализируемый период улучшились, то есть произошло снижение длительности оборота активов, запасов, дебиторской задолженности, увеличилась величина собственных источников, повысилась выручка, полученная на 1 рубль основных фондов, так же организация начала быстрее оплачивать свои задолженности. По показателям прибыли наметилась положительная динамика: валовая прибыль к концу 2008 г. составляла 160881 руб., а в 2009 г. повысилась до 975531 руб., т.е. на 814650 руб. или 606%; при этом чистая прибыль увеличилась с 72858 руб. до 519462 руб., т.е. на 446604 руб. или 713%.

        Однако, несмотря на улучшения к концу исследуемого периода в ООО «Надежда» имеются проблемы, которые требуют внимания руководства организации и принятия определенных решений в управлении.

3.Пути улучшения финансового состояния предприятия

3.1. Мероприятия по улучшению состояния малых организаций в условиях саморегулируемых организаций

      Как показали расчеты, ООО «Надежда» находится в неблагоприятной финансовой ситуации, поскольку при оценке предприятия были выявлены недостатки.

     При этом с 01 января 2010 г. стало обязательным членство в саморегулируемой организацию (СРО). Действие всех строительных лицензий прекращается. Согласно законодательству о саморегулировании, в СРО должны вступить строительные, проектные, изыскательские компании, которые ведут работы, оказывающие влияние на безопасность объектов капитального строительства. Перечень таких работ закреплен в Приказе Министерства регионального развития РФ от 9 декабря 2008 г. N 274 «Об утверждении перечня видов работ по инженерным изысканиям, по подготовке проектной документации, по строительству, реконструкции, капитальному ремонту объектов капитального строительства, которые оказывают влияние на безопасность объектов капитального строительства». Если компания выполняет хотя бы один или несколько видов работ, содержащихся в Перечне, и при этом не попадает под исключения, она обязана вступить в саморегулируемую организацию и получить свидетельство о допуске для ведения этих работ.

        При вступлении в саморегулируемые организации ООО «Надежда» предусмотрено три вида взносов:
1. Взнос в компенсационный фонд. Его минимальный размер уставлен Градостроительным кодексом и составляет 300 тыс. рублей. Средства компенсационного фонда используются для покрытия ущерба от вреда, который причинен членами СРО вследствие недостатков работ, оказывающих влияние на безопасность строительных работ.
2. Вступительный взнос. Составляет 100 тыс. рублей и уплачивается единовременно, при вступлении компании в СРО.
3. Регулярный (ежегодный) членский взнос. Составляет 80 тыс. рублей и уплачивается членами СРО ежегодно.
       Дополнительные расходы могут быть связаны с необходимостью соответствия требованиям СРО. Например, компания должна застраховать риски гражданской ответственности, повысить квалификацию персонала, а также работать над организацией системы контроля качества.

       В соответствии с ч. 4 ст. 55.7 Градостроительного кодекса РФ лицу, прекратившему членство в саморегулируемой организации, не возвращаются уплаченные вступительный взнос, членские взносы и взносы в компенсационный фонд саморегулируемой организации. Это касается как добровольного выхода из СРО, так и исключения компании из саморегулируемой организации.
       Таким образом с 2010 г. возникает дополнительный риск, что после перехода к саморегулированию в отрасли может не остаться места для малого бизнеса, который далеко не всегда способен платить членские взносы и поддерживать те же стандарты работы, что и крупные игроки. Принятый федеральный закон безальтернативно требует формирование компенсационного фонда, устанавливая при этом достаточно высокий минимальный размер взносов в него. Это представляется ошибочным с правовой точки зрения, а в практическом отношении влекущим серьезные негативные последствия. Реально вопрос о достаточном уровне имущественной ответственности при ведении строительной деятельности без ущерба для среднего и малого бизнеса может быть решен только путем в корректной форме обязательного страхования такой ответственности.

        Выход из этой ситуации может быть только в диверсификации. То есть необходимо ввести «ступенчатые» СРО. То есть в рамках одной организации появится несколько уровней, и компании при вступлении в СРО будет присваиваться та или иная категория. Чем она будет ниже, тем меньшим количеством работ сможет заниматься компания. К примеру, категория А дает право на капитальный ремонт производственных, непроизводственных зданий., а категория D разрешает заниматься лишь монтажом стояков и т.д. Впрочем, более эффективным было бы создание нескольких саморегулируемых организаций для разных видов деятельности.

3.2.Управление оборотными средствами

        Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит именно в нерациональном управлении оборотными средствами, то есть сложившиеся на предприятии подходы в части управления оборотными средствами не являются адекватными изменившимся экономическим условиям.

В понятие "управление оборотными средствами" объединены такие процессы, как материально-техническое снабжение, установление и контроль условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и поставщиками.

       Для характеристики сложившихся на предприятии принципов управления оборотным капиталом используются результаты анализа структуры Баланса, показателей оборачиваемости текущих активов и пассивов, а также данные отчета о движении денежных средств.

       Какие действия приводят к "излишнему оседанию" средств в оборотных активах? В частности, не вполне рациональная организация материального снабжения - закупки излишних запасов "надолго вперед". Для обоснования создания запасов на долгий срок приводят, как правило, два аргумента. Первый - упрощение работы материального снабжения: снижение нагрузки в части оперативного поиска наиболее дешевых материалов и обеспечения поставок в срок. Второй - возможность приобретения материалов по более низким ценам за счет приобретения больших объемов. В любом случае необходимо помнить, что это обездвиживает, выводит из оборота деньги компании. Закупки на долгий срок вперед обоснованы для материалов, с приобретением или поставкой которых могут наблюдаться проблемы. Принципиально важно определить и придерживаться минимально приемлемого периода закупки материалов (определяется исходя из особенностей производственного процесса, условий доставки и цен на материалы).