Шпаргалки по "Финансам организаций"

Суть факторинга заключ-ся в том, что предпр-я-поставщики уступают банку право требования платежа по платежным док-там  за поставленные товары, вып-е работы, оказанные услуги. Банк сразу же возмещает поставщику часть суммы, остальная ее часть поступает  на счет поставщика после поступления  ср-в от покупателя. Осущ-е безнал-х  расчетов посредством факторинговых  операций позволяет в значительной степени сократить для поставщиков  риск несвоеврем-го получения платежа  при врем-х фин-х затруднениях у плательщика. Плательщик получает отсрочку (во времени) платежа, что позволяет  ему накопить нужные ему денежные суммы для расчетов с банком. Комиссионные платежи банку обычно меньше пени за просрочку платежа. Факторинг  – источник финансир-я ОбК.

43. Содержание и основные направления финансовой работы в коммерческих организациях.

Для осуществления  финансовой работы хозяйствующий субъект  создает специальную финансовую службу. Вся деятельность финансовой службы подчинена обеспечению финансовой стабильности и созданию устойчивых предпосылок для экономического роста организации и получения  ею прибыли.

Основное  содержание финансовой работы заключается:

• в обеспечении  финансовыми ресурсами хозяйственной  деятельности организации и эффективном  использовании их для реализации поставленных целей;

• в организации  взаимоотношений с финансово-кредитной  системой и другими хозяйствующими субъектами;

• в сохранении и рациональном использовании основного  и оборотного капитала;

• в обеспечении  своевременности платежей по обязательствам предприятия в бюджет, банки, поставщикам  и работникам. Иными словами, сущность финансовой работы состоит в обеспечении  кругооборота основного и оборотного капитала и поддержании финансовых отношений, сопутствующих коммерческой деятельности.

Финансовая  служба организации должна:

• подготавливать финансовые документы быстро, по содержанию качественно и в объеме, необходимом  для принятия руководством предприятия  эффективных управленческих решений; координировать и направлять деятельность всех подразделений для достижений главной цели предприятия;

• нести ответственность  за качественное составление финансовых планов хозяйствующего субъекта;

• стать службой, без которой невозможно нормальное функционирование предприятия в  рыночных условиях хозяйствования.

К важнейшим  направлениям деятельности финансовой службы коммерческой организации относятся: финансовое планирование, оперативная  и контрольно-аналитическая работа.

В ходе финансового  планирования каждая организация всесторонне  оценивает свое финансовое состояние, определяет возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляет направления  наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах хозяйствующего субъекта, получаемой из бухгалтерской, статистической и  управленческой отчетности.

В области  планирования финансовая служба обеспечивает выполнение следующих задач:

разработка  проектов финансовых и кредитных  планов со всеми необходимыми расчетами;

• определение  потребности в собственном оборотном  капитале;

• выявление  источников финансирования хозяйственной  деятельности;

• разработка плана капитальных вложений с  необходимыми рас четами;

• участие  в разработке бизнес-плана;

• составление  кассовых планов, предоставляемых в  учреждения банка;

• участие  в составление планов реализации продукции в денежном выражении  и определение плановой суммы  балансовой прибыли на год и по кварталам и показателей рентабельности.

В области  оперативной работы финансовая служба решает многочисленные задачи, основные из которых:

- обеспечение'  в установленные сроки платежей  в бюджет и внебюджетные фонды,  выплат процентов по краткосрочным  и долгосрочным ссудам банков, выдачи заработной платы работникам  и других кассовых операций, оплаты  счетов поставщиков за отгруженные  товарно-материальные ценности, услуги  и работу;

• обеспечение  финансирования затрат производственного  плана;

• оформление кредитов в соответствии с договорами;

ведение ежедневного  оперативного учета: реализации продукции, прибыли от реализации, других показателей  финансового плана;

• составление  сведений о поступлении средств  и справок о ходе выполнения показателей  финансового плана и финансового  состояния.

Большое значение в коммерческой организации должно уделяться контрольно-аналитической работе, так как ее эффективность во многом определяет финансовый результат деятельности предприятия. Финансовые службы осуществляют постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, следят за использованием по назначению собственного и заемного капиталов, за целевым использованием банковского кредита. В осуществлении контрольно-аналитической работы финансовой службе большую помощь оказывает бухгалтерия, совместно с которой проверяется правильность составления смет, расчет окупаемости капитальных вложений, анализируются все виды отчетности, контролируется соблюдение финансовой и плановой дисциплины.

Финансовый  менеджмент представляет собой систему управления финансами и финансовой деятельностью хозяйствующего субъекта, способствующих реализации его стратегических, тактических и текущих целей.

Эффективное осуществление финансового менеджмента  требует реализации стратегии и  тактики управления.

Под стратегией финансового менеджмента понимается общее направление и способ использования финансовых ресурсов для достижения поставленной цели, чему соответствует определенный набор правил и ограничений.

Тактика финансового менеджмента включает набор специальных методов и приемов для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Важнейшая тактическая задача финансовой службы — выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

44.Финансовое планирование в  коммерческих организациях: необходимость,  задачи, методы, виды финансовых  планов.

На современном этапе все  большее число предприятий осознают необходимость сознательного перспективного управления финансовой деятельностью  на основе научной методологии предвидения  ее направлений и форм, адаптации  к общим целям развития предприятия  и изменяющимся условиям внешней  финансовой среды. Эффективным инструментом перспективного управления финансовой деятельностью предприятия выступает  финансовое планирование.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных показателей) по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде

К задачам финансового планирования относятся:

• обеспечение хозяйственного процесса необходимыми финансовыми ресурсами;
• выявление путей наиболее рационального вложения финансовых ресурсов;
• увеличение прибыли за счет экономного использования ресурсов;
• установление финансовых отношений с бюджетом, банками, страховщиками и другими хозяйствующими субъектами на основе количественного измерения величины поступивших и отданных денежных средств;
• осуществление контроля за образованием и использованием денежных средств;
• трансформация стратегических целей развития предприятия в систему конкретных плановых заданий, предусматриваемых к реализации в соответствующем плановом периоде.

Среди основных принципов планирования можно выделить следующие

1. Научность финансового планирования отражает состояние развития финансовой науки и требует совершенствования методов разработки финансовых планов.

2. Целевая направленность финансового планирования —В соответствии с ним необходимо прежде всего четко сформулировать миссию организации и определить те стратегические цели, в решении которых большое значение отводится финансовым планам..

3. Системный характер планирования состоит в том, что финансовое планирование представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов (финансовые планы или бюджеты всех структурных подразделений хозяйствующего субъекта), которые направлены на достижение стратегической цели организации.

4. Координация финансовых планов заключается в том, что финансовые планы всех структурных подразделений взаимосвязаны и взаимозависимы.

5. Непрерывность и гибкость процесса финансового планирования — это важнейшая предпосылка эффективного управления финансами, состоит в систематической разработке и корректировке всех планов организации (план продаж — план производства — план

закупок).

6. Соответствие источников финансирования цели их привлечения. Инструмент должен соответствовать цели. Например, для модернизации основных фондов целесообразно привлекать долго срочные источники финансирования, для покупки дополнительных оборотных средств — краткосрочные.

7. Обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости организации при финансовом планировании ее деятельности. Например, сумма оборотных средств организации должна всегда превышать сумму его краткосрочной задолженности.

МЕТОДЫ:

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Сущность  нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами служат ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др.

Существуют  и нормативы хозяйствующего субъекта — это нормативы, разрабатываемые  непосредственно на предприятии  и используемые им для регулирования  производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Современные методы калькулирования затрат стандарт-кост и маржинал-костинг основаны на использовании  внутрихозяйственных норм.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Очень важно точно выбрать дату: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.

Метод дисконтированных денежных потоков при составлении финансовых планов универсален; это инструмент прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.

Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых  поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более  объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

Метод многовариантности  расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом могут задаваться разные критерии выбора.

Например, в  одном варианте может быть заложен  продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а  в другом — рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и  снижение цен на продукцию.

Методы экономико-математического  моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

Виды финансового  планирования

1. По виду целей и горизонту планирования выделяют:

• долгосрочное финансовое планирование заключается в определении главных целей деятельности предприятия на рынке и ориентировано на определение намечаемых конечных результатов с учетом средств и способов достижения поставленных целей и обеспечения необходимыми ресурсами. Охватывает период в 10-15 лет и влияет на функционирование всей системы управления организацией и основывается на ее значительных ресурсах. Разрабатывается на уровне высшего звена управления. Понятия «стратегическое финансовое планирование» и долгосрочное;

• среднесрочное финансовое планирование определяет промежуточные цели на пути достижения стратегических целей и задач и корректирует перспективное направление развития деятельности организации с учетом конкретной обстановки. Здесь установки, сделанные в стратегическом и долгосрочном планировании, как бы получают свое экономическое обоснование и уточнение с учетом тенденций развития хозяйственной ситуации на ближайшие 3—5 лет. Результатом среднесрочного планирования являются трех и пятилетние планы развития предприятия по различным видам его деятельности (реализация, производство, затраты, финансы и т.д.);
• краткосрочное (часто называемое тактическим, оперативным) финансовое планирование - здесь показатели устанавливаются на год с разбивкой по кварталам. Эти планы являются скользящими, т.е. на первые три месяца показатели устанавливаются жесткие, неизменные, а в последующие 9 месяцев их корректируют. Они являются более детальными, особенно в части движения производства и запасов товарно-материальных ценностей, ценообразования, издержек производства и т.д. По сути, в них увязываются задачи различных служб предприятия. Краткосрочное планирование включает  в себя составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.