Оценка финансового состояния предприятия

      КЗср – средний остаток кредиторской  задолженности за рассматриваемый  период

КОкз < КОдз

  2) Продолжительность  одного оборота КЗ в днях  выражает период времени, за  который предприятие погашает  КЗ:

где ПОкз - продолжительность одного оборота  КЗ

      Д - количество дней в расчётном  периоде

      КОкз - коэффициент оборачиваемости  КЗ     

ПОкз < ПОдз 
 
 

4. Показатели  рентабельности.

  1) Рентабельность  продаж показывает, сколько руб.  прибыли приходится на 1 руб.     выручки.

где ROS – рентабельность продаж

      ЧП – чистая прибыль

      ВР – выручка от реализации

  2) Рентабельность  собственного капитала показывает, сколько руб. прибыли приходится на 1 руб. собственного капитала.

где ROE – рентабельность

      ЧП – чистая прибыль

      СК – собственный капитал

  4) Рентабельность  совокупного капитала показывает, сколько руб. прибыли приходится  на 1 руб., вложенный в активы.

где ROA – рентабельность совокупного капитала

      ЧП – чистая прибыль

      ВБ – валюта баланса

  5) Рентабельность  внеоборотных активов

где RFA - рентабельность внеоборотных активов

      ЧП – чистая прибыль

      ВнА – внеоборотные активы

  6) Рентабельность  оборотных средств

где RCA - рентабельность оборотных средств

      ЧП – чистая прибыль

      ОбА – оборотные активы

  7) Рентабельность  основных производственных фондов

где Rоф - рентабельность основных производственных фондов

      ЧП – чистая прибыль

      ОПФ – основные производственные  фонды

8) Рентабельность  продукции характеризует прибыльность  производства и реализации продукции.

[8, 334]

где Rпр - рентабельность продукции

      ПРпр– прибыль от продаж

      СБпродукции – себестоимость  продукции 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.4 Методика  проведения анализа финансового  состояния предприятия

- Анализ  финансового состояния предприятия  проводится на основе бухгалтерского баланса (Форма №1) и отчёта о прибылях и убытках (Форма №2). Данные баланса за 3 года с разбавкой по кварталам.

- Необходимо  проверить правильность составления  баланса и отчёта.

- Проанализировать  баланс и отчёт о прибылях  и убытках на наличие “больных статей”:

1. убытки
2. просроченная КЗ и ДЗ

- Рассчитать  показатели: деловой активности, ликвидности,  оборачиваемости активов, оборачиваемости  СК, оборачиваемости задолженности.

- Сделать  выводы по каждой группе показателей.

- Сделать  общий вывод по финансовому состоянию предприятия.

- Разработать  рекомендации по улучшению финансового  состояния предприятия, если это  необходимо.[3, 45] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

2.1 Характеристика  предприятия ОАО «Чепецкий механический завод»

     Чепецкий  механический завод – единственный в России и один из трех крупнейших производителей изделий из циркония и его сплавов в мире.

      Конструкционные материалы и комплектующие, изготовленные  на ОАО «ЧМЗ», являются важнейшими составляющими тепловыделяющих сборок. Продукция из природного урана, выпускаемая заводом, также используется для производства ядерного топлива.

      Численность работников завода - более 5,5 тыс. человек.

Чепецкий  механический завод уделяет первостепенное внимание качеству продукции. Первый международный сертификат системы менеджмента качества ISO 9002 был получен предприятием еще в апреле 1997 года. Сейчас система менеджмента качества ЧМЗ соответствует более строгому стандарту ISO 9001. В апреле 1995 года в Париже предприятию была присуждена IX Европейская премия качества «За престиж, качество продукции и конкурентоспособность на европейском рынке». ЧМЗ был дважды награжден премией Правительства РФ в области качества (1998, 2004).

     В 2002 году впервые в Удмуртии на очистных сооружениях ОАО «Чепецкий механический завод» была введена в эксплуатацию установка ультрафиолетового обеззараживания очищенных стоков, заменившая собой существующую систему обеззараживания стоков жидким хлором. В 2004 году производство ЧМЗ сертифицировано в соответствии с международным стандартом экологического менеджмента ISO 14001.

     ОАО «ЧМЗ» было создано в 1946 году на базе бывшего патронного завода. Одновременно с организацией уранового производства на заводе проводились работы по получению  сверхчистого металлического кальция. В 1957 году на ЧМЗ началась организация циркониевого производства.

На заводе созданы уникальные технологии получения  бинарных и многокомплектных циркониевых  сплавов и изделий из них. Цирконий, производимый на предприятии, находит применение в химическом машиностроении, электровакуумной, ракетной, авиационной технике, автомобильной, металлургической промышленности, судостроении.

     В 2006 году была введена в эксплуатацию новая парогазовая установка (ПГУ) мощностью более 25 МВт. Она позволит на 30% увеличить энерговооруженность предприятия, обеспечив независимость ОАО «ЧМЗ» от городской энергосистемы.

     Предприятие выпускает также слитки и порошок  металлического урана, оксиды и тетрафторид  урана, сплавы на основе этого металла, изделия из природного и обедненного урана, металлического кальция и его соединений. Другие виды продукции предприятия: керамика на основе диоксида циркония; трайб-аппараты для введения в расплав порошковой проволоки; тонкодисперсные кристаллические полирующие порошки и т.д.[11] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Горизонтальный  анализ

Таблица 1

Горизонтальный  анализ показателей предприятия  на 2006-2007год, тыс. руб.

Показатель	2006г.	2007г.	разница в руб.	относительные изменения(%)
			за 2006-2007	дельта tр	дельта tпр
ЧП	542753	1125819	583066	84,12942	-15,87
ВР	6360743	9066723	2705980	142,54189	42,54
A	7514765	9257845	1743080	123,1954	23,19

 

tрЧП> tрВР> tрА- Золотое правило экономики. 

     В представленной таблице такого соблюдения неравенства не наблюдается:

84,13<142,54>123,195

А это  значит, что деятельность предприятия  ведется несбалансированно. 

Таблица 2

Горизонтальный  анализ показателей предприятия  на 2007-2008год, тыс. руб.

Показатель	2007г.	2008г.	разница в руб.	относительные изменения(%)
			за 2007-2008	дельта tр	дельта tпр
ЧП	1125819	947145	178674	84,1294205	-15,8705796
ВР	9066723	7916388	1150335	87,3125605	-12,6874396
A	9257845	8992327	265518	97,1319675	-2,86803246

 

     В представленной таблице неравенство- золотое правило экономики соблюдается, а это значит, что деятельность производства ведётся сбалансировано.

84,12<87,31<97,2 
 

Горизонтальный  анализ показателей предприятия  на 2008-2009год, тыс. руб.

Таблица 3

Показатель	2008г.	2009г.	разница в руб.	относительные изменения(%)
			за 2008-2009	дельта tр	дельта tпр
ЧП	947145	887000	-303934	152,12686	52,13
ВР	7916388	9514587	1598199	28,440331	-71,56
A	8992327	10129887	1137560	17,2073	-82,79

 

     В представленной таблице такого соблюдения неравенства не наблюдается:

152,13>28,4>17,2

А это  значит, что деятельность предприятия ведется несбалансированно. 

     Чистая  прибыль в представленной таблице  в 2007г. по сравнению с предыдущим увеличилась на 583066, темп роста увеличился. Это положительная тенденция. В 2008г. ЧП увеличилась на 178674. Это положительная  тенденция. И, наконец, в 2009г. ЧП уменьшилась на 303934, что является, напротив, отрицательной тенденцией. 
 
 
 

2.3 Вертикальный  анализ агрегированного баланса  предприятия

Таблица 4

Вертикальный  анализ агрегированного баланса  предприятия на 2006, 2007 год, тыс. руб.

Показатель	2006г.	структура	2007г.	структура
ВА	3833243	51,01	5789485	62,54
ОА	3681522	48,99	3468360	37,46
Итого актив	7514765	100	9257845	100
Показатель	2006г.	структура	2007г.	структура
СК	6050653	80,51686	6706935	72,44596
КЗК	1317721	17,53509	2369168	25,59092
ДКЗ	146391	1,95	181742	1,96
Итого пассив	7514765	100	9257845	100