Оценка финансового состояния предприятия

Федеральное бюджетное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Волгоградская государственная академия физической культуры»

     *****

     КАФЕДРА СПОРТИВНОГО МЕНЕДЖМЕНТА И ЭКОНОМИКИ 
 
 
 
 
 

     КУРСОВАЯ РАБОТА

     на тему: «ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ» 
 
 
 

Работу выполнила: студентка 4-го курса

группы 42-м

Орлова Вера Владимировна 

Научный руководитель:

профессор кафедры спортивного

менеджмента и экономики,

доктор экономических наук

Сырбу Анжелика Николаевна 
 
 
 
 

     Волгоград, 2011

     СОДЕРЖАНИЕ

     ВВЕДЕНИЕ ……………………...………...…………….……………....…3

     1. ПОНЯТИЕ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.………………………………………….…….5

     1.1. Понятие и содержание анализа финансового состояния предприятия……………………………………………...……………….……...…5

     1.2. Виды финансового анализа…………………………………..…….…..7 

     2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………….…………………..…………..…….....…..11

     2.1. Общая оценка финансового состояния предприятия ………….…….11

     2.2. Анализ финансовой устойчивости ……….….……………………….13

     2.3. Анализ ликвидности ……….……………………………………….….19 

     3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ………………………………………….......27 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………...…………………………………….32

     СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ …………………...………....……………......38

     ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………….......39

     ВВЕДЕНИЕ 

     Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность темы данной дипломной работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

     Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

     Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

     - предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

     - анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования;

     - оценка финансовой устойчивости;

     - расчет коэффициентов ликвидности;

     - разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

     Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью “ Валентина”.

     Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

     При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

     Анализ финансового состояния предприятий различных форм собственности нашёл своё отражение во многих источниках научной литературы, например: Шеремет А. Д. “Теория экономического анализа”, Ефимова О. В. “Финансовый анализ”, Ковалёв В. В. “Финансовый анализ”, Холт Роберт Н. “Основы финансового менеджмента”, Абрамов А. Е. “Основы анализа хозяйственной финансовой и инвестиционной деятельности”.

     В них рассматривались следующие понятия, используемые в дипломной работе: финансы предприятия; финансовое состояние; виды, методы и приёмы финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой отчётности и структуры баланса; оценка платёжеспособности, устойчивости, доходности предприятия.

     Структурно дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

     ГЛАВА 1. Понятие и методы анализа финансового состояния предприятия. 

     1.1. Понятие и содержание анализа финансового состояния предприятия 

     Финансовый анализ – это процесс исследования и оценки финансовых средств и финансового состояния организации. Финансовый анализ относится к наиболее важным механизмам, благодаря которым осуществляются эффективное управление и планирование деятельности организации.

     В процессе своей жизнедеятельности организация, помимо своих собственных средств, использует заемные средства, а также у нее имеются обязательства перед государством по обязательным платежам, т. е. для сохранения устойчивой позиции на рынке руководству необходимо принимать четкие меры по выполнению всех обязательств и одновременному созданию рентабельности производства. Именно для этого требуется финансовый анализ, который приобретает особенно большое значение в период кризисной ситуации.

     Основная задача финансового анализа – получение своевременной и полной информации о финансовом состоянии предприятия, его прибыльных и убыточных сторонах для разработки эффективных мер по стабилизации положения и разработки программ по преодолению кризиса. Финансовый анализ позволяет определить наиболее острые проблемы и разработать программу мер по решению наиболее приоритетных.

     Финансовый анализ – это не простой сбор данных финансовых показателей, это анализ состояния предприятия, выявление его проблем и возможностей, оценка его потенциала, эффективности выбранной стратегии ведения бизнеса. Финансовый анализ предприятия проводят не только непосредственно руководители и соответствующие отделы и подразделения. Финансовое состояние предприятия представляет также большой интерес для его инвесторов и учредителей, в интересах которых оценить эффективность деятельности предприятия и использования ресурсов; кредиторов (банков) – для оценки риска кредитования данного предприятия. Соответственно, финансовый анализ предприятия может быть внутренним и внешним. Внутренний анализ, как правило, является обязательной составляющей при разработке стратегии деятельности предприятия. Внешний анализ проводится лицами, которые находятся в определенных взаимоотношениях с предприятием (финансового характера) и которых волнуют вопросы о целесообразности инвестирования и получения средств. Основные направления внешнего финансового анализа предприятия:

     1) оценка финансовых итогов деятельности предприятия;

     2) оценка имущественных ресурсов предприятия;

     3) оценка основных финансовых показателей (ликвидности, рентабельности и платежеспособности);

     4) исследование показателей по дебиторской и кредиторской задолженности;

     5) исследование показателей использования инвестированных и вложенных средств.

     Объектом финансового анализа, понятно, является предприятие.

     Основные источники данных о финансовом состоянии предприятия – это бухгалтерская отчетность, отчет о доходах и расходах, отчет о движении капитала и другие формы отчетности, которые более детально раскрывают отдельные статьи баланса. Информационную основу финансового анализа составляет бухгалтерская отчетность. Другие формы отчетности носят вспомогательный и более детальный характер.

     Для анализа финансового состояния предприятия очень важно изучение динамики основных показателей деятельности за определенный период, чаще всего это последние 2–3 года. Это имеет такое большое значение потому, что позволяет выявить сроки, в которые предприятие начало ухудшать свои показатели. Отсюда причины кризиса найти уже сравнительно легче, поскольку известен примерный временной промежуток. Кроме того, снижение показателей может наблюдаться не по всем видам продукции, что свидетельствует о разностороннем спросе на нее.

     1.2. Виды финансового анализа

 

     В разных условиях финансовый анализ может осуществляться в различных видах.

     1. Комплексный финансовый анализ – используется для получения комплексной информации о финансовом состоянии предприятия при помощи внешней бухгалтерской отчетности, данных оперативной отчетности, результатов независимого аудита и т. д. Подобный вид анализа требует определенного количества времени из-за большого объема информации, которую к тому же нужно анализировать. Но зато дается общая картина состояния предприятия, позволяющая анализировать основные тенденции в развитии и деятельности.

     2. Экспресс-анализ – проводится в короткие сроки с целью получения информации об общем состоянии предприятия с использованием внешней бухгалтерской отчетности. Часто проводится в условиях острых кризисных ситуаций, когда временные рамки для решения проблем очень узкие. Имеет определенные минусы, так как собирает только наиболее важную информацию. Кроме того, в условиях нехватки времени данные не всегда объективно оцениваются.

     3. Ориентированный финансовый анализ – предназначен для сбора информации по определенному направлению с целью решения конкретного вопроса, к примеру повышения рентабельности, повышения заработной платы сотрудников и т. д. В кризисной ситуации такой вид анализа возможен, если точно определены проблемы предприятия.

     4. Регулярный финансовый анализ. В принципе, такой вид анализа существует на каждом предприятии. Он представляет собой ежемесячную или квартальную подготовку информации о финансовом состоянии предприятия. Его проведение позволяет своевременно выявлять проблемы и принимать оперативные меры по их решению.

     Таким образом, вид анализа зависит от конкретных условий каждого предприятия. Однако многие специалисты придерживаются мнения, что обязательно должны иметь место комплексный и регулярные финансовые анализы. Остальные виды финансового анализа используются при необходимости.

     В основе проведения финансового анализа лежит исследование финансовой отчетности. В настоящее время существуют разнообразные методы анализа финансовой отчетности:

     1) горизонтальный анализ – в некоторых источниках он еще носит название «временной». Заключается в сопоставлении одних и тех же данных финансовых отчетов в разные периоды с целью исследования их изменения и динамики. В основе этого анализа лежит исследование темпов изменения статей отчета о прибылях и убытках;

     2) вертикальный анализ – составляется определение удельного веса показателей в системе основного (базисного) показателя, к примеру удельного веса расходов в балансе. Обязательными элементами вертикального анализа являются динамические ряды исследуемых относительных величин, которые позволяют выявлять и прогнозировать изменения в хозяйственной среде предприятия. Такой анализ отражает структуру финансового состояния предприятия;

     3) коэффициентный анализ – используется с применением системы аналитических коэффициентов – основных элементов финансового состояния. Таких показателей существует достаточно большое количество, поэтому были выделены пять основных групп, которые будут рассмотрены ниже;

     4) трендовый анализ. Как видно из названия, в основе лежит использование трендов – тенденций динамики показателя без внешних влияний и особенностей отдельных периодов. При проведении такого анализа сравниваются значения одного и того же показателя за несколько периодов. Преимущество такого анализа состоит в том, что с его помощью можно строить прогноз относительно динамики исследуемого показателя в будущих периодах.