Общая оценка финансового состояния предприятия – заемщика

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ       ПРИРОДООБУСТРОЙСТВА

 

Предмет: Финансы и Кредит.

 

 

Курсовая работа на тему: 
Общая оценка финансового состояния предприятия – заемщика.

 

 

 

                                                  

Выполнила:

Студент группы 7.1.1

Ключник В.С.

Проверил:

Преподаватель

Букина  К.И.

 

 

 

 

Москва 2011

                                                                      

Оглавление

Глава 1.

Введение.

Глава 2.

Общая оценка динамики финансового состояния

  предприятия – заемщика.

 

Глава 3.

Анализ  кредитоспособности предприятия –  заемщика.

 

Глава 4.

Рейтинговая оценка предприятия – заемщика.

 

Глава 5.

Выбор наилучшего варианта кредитования.

 

Глава 6.

Расчёт сверхнормативных расходов для определения налога на прибыль.

Заключение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1

Введение.

Фина́нсы (от лат. financia — наличность, доход) — совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств^[1][2]. Обычно речь идет о целевых фондах государства или хозяйствующих субъектов (предприятиях). Важнейшим понятием в области финансов является бюдже́т.

Степень не платёжеспособности в прошлом является одним из формальных показателей на которые опираются при оценки кредитоспособности  клиента. Если заёмщик имеет просроченную задолжность, а баланс ликвиден, и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о не кредитоспособности клиента. Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального(частного) риска банка связанного с выдачей корректной ссуды конкретному заёмщику.  В связи с тем что предприятие значительно различаются по характеру своей финансовой и производственной деятельности. Создать единые университеты и исчерпывающие методы указания по изучению кредитоспособности и расчёта соответствующих показателей не предоставляет возможным это подтверждение практикой нашей страны. В современном международной практике так же существуют твёрдые правила на этот счёт т.к. учёсть все многочисленные специфические особенности клиентов практически не возможно.

Основная цель анализа  кредитоспособности это определение  способности и готовности заёмщика вернуть запрашиваемую ссуду  в соответствие с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который  он готов взять на себя и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах . Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

1. Характер клиента
2. Способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для  погашения долга(финансовые возможности).
3. Капитал
4. Обеспечение кредита
5. Условия в которых совершается кредитная сделка.
6. Контроль(заключая основа деятельности заёмщика, в соответствии характера ссуды стандартам банка и органов надзора.)

 

 

1. Под характером клиента понимают его  репутацию как юридического лица  и репутацию менеджеров, степень  ответственности клиента  за погашение  долга, чёткость его предприятия  о цели кредита и соответственно её кредитной политикой  банка.
2. Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Здесь целесообразно ориентироваться на ликвидность банка, эффективность(прибыльность) деятельности заёмщика, его денежные потоки.
3. Капитал предприятия является не менее важным критерием кредитоспособности предприятия при этом важны следующие два аспекта его оценки: 1) его достаточность, которая анализируется на основе требования ЦБ к минимальному уровню уставного фонда(акционер капитала) и финансовых коэффициентов.

2) Степень  вложения собственного капитала  в кредитную операцию, что свидетельствует  о распределение риска банком  и заёмщиком. Чем больше вложения  собственного капитала тем больше заинтересованность заёмщика в чательном отслеживание факторов кредитного риска.

         4. (Залог гарантия, производство, страхование) предусмотренный в кредитном                                          договоре. Если соотношение степени активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заёмщиком банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантируется выполнением им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надёжность гаранта, поручителя и страхование особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиентов банка.

5. К условиям в которых совершается кредитная операция относиться текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, а так же политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банками, учитывают при решение вопроса о стандартах банк, а для оценки денежного потока, ликвидности банка, достаточности капитала и уровня менеджмента заёмщика

6. Контроль за заказчиками основами деятельности заёмщика и соответствие его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:

1) Имеется  ли законная и нормативная  основа для функционирования  заемщика и осуществления кредитуемого  предприятия.

2)Как повлияет  на результаты деятельности заёмщика  ожидаемые изменения законодательства (например налогового)

3) На сколько сведенья  о заёмщике и ссуде содержащихся  в кредитной заявке отвечают  стандартам банка.

Изложенные критерия оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержания способов её оценки. К числу этих способов относятся оценка делового риска, оценка менеджмента, оценка финансовой устойчивости предприятия на основе системы финансовых коэффициентов. Анализ финансового потока, сбор информации о клиенте, наблюдение за работой предприятия путём выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов эта специфика заключается в комбинации применимых способов оценки, а так же в их содержание.

 

 

Глава 2.

Общая оценка динамики финансового  состояния

 предприятия – заемщика

 

Для общей оценки динамики финансового  состояния составляется агрегированный баланс, то есть группируются статьи баланса  в отдельные группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

В процессе изучения финансового состояния  заемщика мы должны изучить:

1. структуру активов и пассивов предприятия, характеризующих его имущественное положение;
2. объемы выручки, прибыли или убытков предприятия для оценки рентабельности и эффективности его деятельности;
3. различные направления деятельности заемщика и перспективы его развития;
4. потенциальные возможные риски.

На основе агрегированного баланса  осуществляется анализ структуры имущества  предприятий. Рассматривая изменение  разделов и статей баланса необходимо их оценить и сопоставить.

Положительной оценки заслуживает  увеличение в активе баланса остатка  денежных средств, краткосрочных и  долгосрочных финансовых вложений и, как  правило, основных средств, капитальных  вложений и нематериальных активов; в пассиве баланса итого первого  раздела и особенно сумм прибыли, фондов специального назначения и целевого финансирования, а так же доходов  будущих периодов.

Отрицательной оценки заслуживает  резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и пассиве  баланса.

Во всех случаях отрицательно оценивают  наличие и увеличение остатков по статье убытки.

Наличие убытков в предшествующем году при отсутствии их в отчетном периоде свидетельствует о том, что организация испытала значительные трудности, но ей удалось их преодолеть и улучшить свое финансовое положение.

Если в предшествующие годы организация  не была убыточной, а в отчетном году в балансе отражены убытки это  значит резкое ухудшение финансового  положения организации. Особенно в  том случае, когда сумма убытков  показывается и на начало и на конец  отчетного периода и их размер увеличивается.  

Наличие убытков и в прошедшие  годы и в отчетном году указывают  на нерентабельность данной организации. Однако важно проанализировать их в  динамики, определить сложившуюся тенденцию  и выявить причины.

 

 

                                                                               Глава 3.

Анализ кредитоспособности предприятия  – заемщика

 

Наиболее важным для оценки кредитоспособности является коэффициентный анализ кредитоспособности на основе следующих групп показателей:

• коэффициент ликвидности;
• коэффициент оборачиваемости;
• коэффициент рентабельности.

Основными документами, используемыми  для оценки финансового состояния  и кредитоспособности, заемщика являются:

• бухгалтерский баланс;
• отчет о прибылях и убытках.

Используя данные документы, составляется агрегированный баланс. На базе, которого производится расчет финансовых коэффициентов.

Следует помнить, что при составлении  агрегированного баланса активы подразделяются на:

1. Оборотные активы в том числе:
1. наиболее ликвидные активы (краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и другие);
2. быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность менее 12 месяцев);
3. медленнореализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность более 12 месяцев) и прочие оборотные активы;
2. Внеоборотные активы:
1. труднореализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в нематериальные ценности, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы);
2. долгосрочные финансовые вложения.

Все пассивы  баланса подразделяются на:

1. наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
2. краткосрочные обязательства (займы и кредиты, задолженность перед учредителями по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства);
3. долгосрочные обязательства в том числе:

• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов;

4. Постоянные немобильные пассивы (уставной капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал и непокрытый убыток).

Подобная группировка пассивов и активов предприятия обеспечивает наиболее оптимальный расчет коэффициентов  кредитоспособности.

 

                               

Агрегированный баланс предприятия  – заемщика

ОАО «ХОЛМСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ на 2010 год

 

Таблица 3.1.

Агрегат	Наименование	Коды строк  баланса	Значение (тыс. руб.)
Активы
А1	Наиболее ликвидные активы	250	2846
		260	137
А2	Быстрореализуемые активы	240	1807
А3	Медленнореализуемые активы	210	6739
		220	0
		230	0
		270	0
А4	Труднореализуемые активы	190	106421
Итого			117950
Пассивы
П1	Наиболее срочные обязательства	620	1883
П2	Краткосрочные обязательства	610	0
		630	0
		660	0
П3	Долгосрочные обязательства	640	0
		650	0
		590	0
П4	Постоянные немобильные пассивы	490	40383
Итого			42266