Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2012 в 08:07, дипломная работа
Актуальность данной темы состоит в том, что любое предприятие не может существовать, не имея собственных финансовых ресурсов. Деятельность предприятия представляет собой кругооборот денежных активов, а потоки денежных средств – это совокупность поступления и расходования финансовых ресурсов, которые формируются в результате этой деятельности.
Введение 2
1 Теоретические аспекты использования и эффективного формирования финансовых ресурсов 5
1.1 Понятие сущность и классификация финансовых ресурсов 5
1.2 Политика формирования финансовых ресурсов 10
1.3 Политика управления и эффективного использования финансовых
ресурсов 21
2 Анализ использования финансовых ресурсов ТОО « У-Ка Трансавто» 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика
ТОО «У-Ка Трансавато» 31
2.2 Анализ финансового состояния предприятия 35
2.3 Анализ доходности предприятия 38
2.4 Анализ ликвидности баланса 43
2.5 Анализ рентабельности 44
2.6 Анализ деловой активности 45
3 Пути повышения эффективного использования финансовых ресурсов предприятия 47
3.1 Совершенствование финансового контроля на предприятии 47
3.2 Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия путем снижения себестоимости оказываемых услуг 54
Заключение 67
Список литературы
2) Разработка политики формирования собственных финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим основным этапам:
- анализ формирования собственных финансовых ресурсов предприятия в предшествующем периоде;
- -определение общей потребности в собственных финансовых ресурсах.
- оценка стоимости привлечения собственного капитала из различных источников.
- обеспечение максимального объема привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников.
- обеспечение необходимого объема привлечения собственных финансовых ресурсов из внешних источников.
- оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов.
- обеспечении сохранения управления предприятием первоначальными его учредителями. Рост дополнительного паевого или акционерного капитала за счет сторонних инвесторов может привести к потере такой управляемости.
3) Управление финансовыми ресурсами на предприятии представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с их формированием, эффективным использованием в различных видах деятельности.
Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность. Финансовая устойчивость предприятия оценивается как "недостаточная", но более глубокий ее анализ на основе относительных показателей выявляет низкую обеспеченность предприятия собственными средствами для финансирования запасов и затрат. Это подтверждает анализ ликвидности и платежеспособности. Платежеспособность предприятия очень низкая и не подлежит восстановлению до норматива в ближайшее время. Уровень деловой активности довольно высок в силу специфики продажи товаров в рознице, связанной с небольшим сроком коммерческого цикла. Динамика показателей деловой активности говорит об увеличении оборачиваемости, а следовательно, увеличении прибыли предприятия. Однако эту тенденцию опровергает снижение уровня показателей рентабельности.
Анализ финансовой деятельности предприятии показал, что в общей структуре капитала собственный капитал занимает лишь 1,16%, а на 98,84% капитал предприятия составляют краткосрочные заемные средства. В 2010 году краткосрочные кредиты увеличились на 1984057 тенге относительно 2009 года, при этом собственный капитал увеличился на 23187 тенге относительно прошлого года. Для покрытия товарно-материальных запасов в 2009 и 2010 году собственных оборотных средств недостаточно.
ТОО «У-Ка Трансавто» имеет нормальную устойчивость финансового положения. Основным источником формирования финансовых ресурсов для покрытия запасов являются долгосрочные займы.
Валовой доход в 2009 году относительно 2008 года увеличился на 114776 тенге, в 2010 году – сократился относительно 2009 года на 3414644 тенге. Валовой доход сократился в связи с увеличением производственной себестоимости реализованной продукции. Таким образом, необходимо выявить причины увеличения производственной себестоимости.
Балансы за анализируемые годы неликвидны. В каждом анализируемом году краткосрочные обязательства не покрываются быстро реализуемыми активами. Краткосрочные обязательства покрываются следующей группой активов – медленно реализуемыми активами, т.е. предприятие не в состоянии рассчитываться по всем своим обязательствам своевременно.
В ТОО «У-Ка Трансавто» значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники.
Список литературы
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 1987. – 367 с.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учеб. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 314 с.
3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 208с.
4. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия, - Алматы: Экономика, 2006. – 204с.
5. Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ в системе управления финансами (теория и методология). – Алматы: Экономика, 2006. – 298с.
6. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). – Бизнес-школа, 2001. – 342 с.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 194 с.
8. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. – 302с.
9. Лоханина И.М., Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия: учеб. – Ярославль, 2002. – 420 с.
10. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учеб. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 282 с.
11. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: учеб. – М.: Академический проект, 2002. – 573с.
12. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятий в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2000. – 440 с.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: ИНФРА, 2006. – 644с.
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: Инфра-М, 2003. – 400с.
15. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. – М.:НКЦ Перспектива, 2001. – 152 с.
16. Финансы: учеб. / Под ред. М.В. Романовскиого, О.В. Рублевской, Б.М. Сабанти – М.: Перспектива, 2000. – 520с.
17. Финансовый анализ деятельности фирмы: учеб. – М.: Сервис, 1999. – 358 с.
18. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: учеб. – Ростов-на-Дону, 2001. – 448с.
19. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРАМ, 1995. – 350 с.
20. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. – М.: Юнити, 2000. – 718с.
21. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. / Под ред. Проф. А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 582 с.
Таблица А.1 – Бухгалтерский баланс ТОО «У-Ка Трансавто», тыс. тенге
| Код | 2008 год | 2009 год | 2010 год |
Активы | ||||
1. Краткосрочные активы |
|
|
|
|
Денежные средства и их эквиваленты | 010 | 5591072 | 20476815 | 21500656 |
Краткосрочные финансовые инвестиции | 011 |
|
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность | 012 | 5816250 | 57950 | 60848 |
Запасы | 013 | 348613 | 19359757 | 20327745 |
Текущие налоговые активы | 014 |
|
|
|
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи | 015 |
|
|
|
Прочие краткосрочные активы | 016 | 1190212 | 45321 | 47587 |
Итого краткосрочных активов | 100 | 12946148 | 39939843 | 41936836 |
2. Долгосрочные активы |
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые инвестиции | 020 |
|
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность | 021 |
|
|
|
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия | 022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиционная недвижимость | 023 |
|
|
|
Основные средства | 024 | 106234 | 146520 | 157312 |
Биологические активы | 025 |
|
|
|
Разведочные и оценочные активы | 026 |
|
|
|
Нематериальные активы | 027 | -652 | -3587 | -300 |
Отложенные налоговые активы | 028 |
|
|
|
Прочие долгосрочные активы | 029 |
|
|
|
Итого долгосрочных активов | 200 | 105582 | 142933 | 157012 |
Баланс (стр.100+стр.200) |
| 13051730 | 40082776 | 42086915 |
Пассивы | ||||
3. Краткосрочные обязательства | 030 |
|
|
|
Краткосрочные финансовые обязательства | 031 |
| 39681155 | 4166521 |
Обязательства по налогам | 032 | 111373 | -646683 | -679017 |
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам | 033 | 8225 | 28071 | 29474 |
Краткосрочная кредиторская задолженность | 034 | 12399643 | 556502 | 584327 |
Краткосрочные оценочные обязательства | 035 |
|
|
|
Итого краткосрочных обязательств | 300 | 12519241 | 39619044 | 41599996 |
4. Долгосрочные обязательства |
| - | - | - |
Долгосрочные финансовые обязательства | 040 | - | - | - |
Долгосрочная кредиторская задолженность | 041 | - | - | - |
Долгосрочные оценочные обязательства | 042 | - | - | - |
Отложенные налоговые обязательства | 043 | - | - | - |
Прочие долгосрочные обязательства | 044 | - | - | - |
Итого долгосрочные обязательства | 400 | - | - | - |
5. Капитал |
|
|
|
|
Выпущенный капитал | 050 | 224300 | 224300 | 235515 |
Эмиссионный доход | 051 | - | - | - |
Выкупленные собственные долевые инструменты | 052 | - | - | - |
Резервы | 053 | - | - | - |
Нераспределенный доход (непокрытый убыток) | 054 | 308189 | 239432 | 251404 |
Итого капитал | 500 | 532489 | 463732 | 486919 |
Баланс (стр.300+стр.400+стр.500) |
| 13051730 | 40082776 | 42086915 |
Таблица А.2 - Отчет о доходах и расходах ТОО «У-Ка Трансавто», тыс. тенге
Показатели | Код стр. | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
Себестоимость реализованной продукции | 020 | 9380744 | 9420872 | 20826439 |
Валовая прибыль (стр.010-стр.020) | 030 | 5970687 | 6085463 | 2670819 |
Доходы от финансирования | 040 |
|
|
|
Прочие доходы | 050 | 234500 | 217952 |
|
Расходы по реализации продукции | 060 | 1843610 | 1932518 | 1801735 |
Административные расходы | 070 | 3333844 | 3405813 | 560896 |
Расходы на финансирование | 080 | 725651 | 725651 |
|
Прочие расходы | 090 |
|
|
|
Доля прибыли/убытка организаций, учитываемых по методу долевого участия | 100 |
|
|
|
Прибыль (убыток) за период (стр.030+стр.040+стр.050-стр. | 110 | 302082 | 239432 | 308189 |
Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности | 120 |
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.110+/- стр.120) | 130 | 302082 | 239432 | 308189 |
Расходы по корпоративному подоходному налогу | 140 |
|
|
|
Итоговая прибыль (убыток) за период (стр.130-стр.140) до вычета доли меньшинства | 150 | 302082 | 239432 | 308189 |
Доля меньшинства | 160 |
|
|
|
Итоговая прибыль (убыток) за период (стр.150-стр.160) | 170 | 302082 | 239432 | 308189 |
Прибыль на акцию | 180 |
|
|
|
72
Приложение Б
Рисунок 6 Графический метод определения точки безубыточности
73