Исрользование финансовых ресурсов

2)     Разработка политики формирования собственных финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим основным этапам:

-         анализ формирования собственных финансовых ресурсов предприятия в предшествующем периоде;

-         -определение общей потребности в собственных финансовых ресурсах.

-         оценка стоимости привлечения собственного капитала из различных источников.

-         обеспечение максимального объема привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников.

-         обеспечение необходимого объема привлечения собственных финансовых ресурсов из внешних источников.

-         оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов.

-         обеспечении сохранения управления предприятием первоначальными его учредителями. Рост дополнительного паевого или акционерного капитала за счет сторонних инвесторов может привести к потере такой управляемости.

3)     Управление финансовыми ресурсами на предприятии представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с их формированием, эффективным использованием в различных видах деятельности.

Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность. Финансовая устойчивость предприятия оценивается как "недостаточная", но более глубокий ее анализ на основе относительных показателей выявляет низкую обеспеченность предприятия собственными средствами для финансирования запасов и затрат. Это подтверждает анализ ликвидности и платежеспособности. Платежеспособность предприятия очень низкая и не подлежит восстановлению до норматива в ближайшее время. Уровень деловой активности довольно высок в силу специфики продажи товаров в рознице, связанной с небольшим сроком коммерческого цикла. Динамика показателей деловой активности говорит об увеличении оборачиваемости, а следовательно, увеличении прибыли предприятия. Однако эту тенденцию опровергает снижение уровня показателей рентабельности.

Анализ финансовой деятельности предприятии показал, что в общей структуре капитала собственный капитал занимает лишь 1,16%, а на 98,84% капитал предприятия составляют краткосрочные заемные средства. В 2010 году краткосрочные кредиты увеличились на 1984057 тенге относительно 2009 года, при этом собственный капитал увеличился на 23187 тенге относительно прошлого года. Для покрытия товарно-материальных запасов в 2009 и 2010 году собственных оборотных средств недостаточно.

ТОО «У-Ка Трансавто» имеет нормальную устойчивость финансового положения. Основным источником формирования финансовых ресурсов для покрытия запасов являются долгосрочные займы.

Валовой доход в 2009 году относительно 2008 года увеличился на 114776 тенге, в 2010 году – сократился относительно 2009 года на 3414644 тенге. Валовой доход сократился в связи с увеличением производственной себестоимости реализованной продукции. Таким образом, необходимо выявить причины увеличения производственной себестоимости.

Балансы за анализируемые годы неликвидны. В каждом анализируемом году краткосрочные обязательства не покрываются быстро реализуемыми активами. Краткосрочные обязательства покрываются следующей группой активов – медленно реализуемыми активами, т.е. предприятие не в состоянии рассчитываться по всем своим обязательствам своевременно.

В ТОО «У-Ка Трансавто» значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники.

Список литературы

1.            Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 1987. – 367 с.

2.            Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учеб. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 314 с.

3.            Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.  – М.: Финансы и статистика, 2000. – 208с.

4.            Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия, - Алматы: Экономика, 2006. – 204с.

5.            Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ в системе управления финансами (теория и методология). – Алматы: Экономика, 2006. – 298с.

6.            Ефимова О.В.  Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). – Бизнес-школа, 2001. – 342 с.

7.            Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 194 с.

8.            Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. – 302с.

9.            Лоханина И.М., Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния  предприятия: учеб. – Ярославль, 2002. – 420 с.

10.       Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учеб. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 282 с.

11.       Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: учеб. – М.: Академический проект, 2002. – 573с.

12.       Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятий в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2000. – 440 с.

13.       Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: ИНФРА, 2006. – 644с.

14.       Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: Инфра-М, 2003. – 400с.

15.       Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит  финансово-хозяйственного положения предприятия. – М.:НКЦ Перспектива, 2001. – 152 с.

16.       Финансы: учеб. / Под ред. М.В. Романовскиого, О.В. Рублевской, Б.М. Сабанти – М.: Перспектива, 2000. – 520с.

17.       Финансовый анализ деятельности фирмы: учеб. – М.: Сервис, 1999. – 358 с.

18.       Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: учеб. – Ростов-на-Дону, 2001. – 448с.

19.       Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРАМ, 1995. – 350 с.

20.       Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. – М.: Юнити, 2000. – 718с.

21.       Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. / Под ред. Проф. А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 582 с.

                                    Приложение А

Таблица А.1 – Бухгалтерский баланс ТОО «У-Ка Трансавто», тыс. тенге

Таблица А.2 - Отчет о доходах и расходах ТОО «У-Ка Трансавто», тыс. тенге

72

Приложение Б

Рисунок 6 Графический метод определения точки безубыточности

73