Исрользование финансовых ресурсов

Анализируя показатели таблицы 9, можно сделать следующие выводы:

-коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической

-активность денежных средств, которыми рискует акционер. Анализируемый коэффициент слишком высок и составляет в 2009 году – 28,82 и 41,57 дней, в 2010 году – 33,44 и 37,83 дня и в 2010 году – 48,26 и 46,21 дней.            Что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и компания может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов или общей тенденцией снижения цен;

- коэффициент оборачиваемости активов показывает, что в период с

2009 года по 2010 год данный коэффициент составил: в 2009 году – 144,51, в 2010 году – 105,83 и в 2010 году – 149,37 денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов;

-коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов в 2009 г. – 1,1858 тыс. тг., в 2010 г. – 0,3882 тыс. тг, в 2010 г. – 0,5603 тыс. тг., уменьшение данного показателя свидетельствует о том, что и платежеспособность предприятия тоже снижается;

-коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности превышение длительности оборота кредиторской задолженности над аналогичным показателем дебиторской задолженности положительно характеризует политику предприятия в отношении поставщиков и покупателей, поскольку в данной ситуации приток денежных средств с предприятия идет интенсивнее, отток чем их.

Таким образом, динамика коэффициентов рентабельности показывает, что предприятие эффективно использует свои средства в целях получения прибыли. Доходность предприятия отличается стабильностью.

3 Пути повышения эффективного использования финансовых ресурсов предприятия

3.1 Совершенствование финансового контроля на предприятии

В условиях рыночной экономики ТОО «У-Ка Трансавто», как и все другие предприятия, должно помнить одно «золотое правило» экономики: доходы должны превысить все совокупные издержки [20, с. 227]. Совокупные издержки могут изменяться из-за объекта производства, временного периода, стратегии бизнеса.

Издержки – денежное выражение затрат, необходимых для осуществления предприятием своей производственной и реализационной деятельности [28, с. 58].

С учетом проведенного во второй главе анализа для ТОО «У-Ка Трансавто» модель контроля в рамках системы управлением предприятием целесообразно представить в виде схемы (рисунок 5).

Основными элементами модели системы контроля ТОО «У-Ка Трансавто» будут являться [21, с. 93]:

- объекты контроля - планы и бюджеты предприятия и его структурных подразделений;

- предмет контроля - показатели поступлений и расходов, изменения статей баланса, системы показателей характеризующих деятельность предприятия в целом или по отдельным показателям;

- субъекты контроля - руководство предприятия, осуществляющий контроль за соблюдением бюджетов;

- технология контроля бюджетов - процедуры контроля и их порядок реализации, необходимые для выявления отклонений контролируемых показателей и величин от плановых.

            На первом этапе определяются объекты контроля и совокупность контролируемых показателей и величин, а также устанавливаются пределы их измерений. Структура контролируемых показателей и величин во многом определяется структурой операционных и финансовых планов и бюджетов, а также других планиру­ющих и учетно-отчетных финансовых документов.

На втором этапе осуществляется выявление отклонений контролируемых показателей и величин и сравнение их с плановыми. Круг лиц, контролирующих деятельность подразделений и исполнение статей финансовых планов и бюдже­тов, в основном определяется организационно-штатной структурой предприятия. На эту роль как нельзя лучше подходят сотрудники планово-экономических от­делов, а за руководством предприятия и подразделений можно оставить лишь основные (интегральные) показатели и величины.

Рисунок 5 Схема организации контроля ТОО «У-Ка ТрансАвто»

На третьем этапе определяются финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия за текущий период, делаются выводы о сильных и слабых сторонах предприятия, динамике изменения основных показателей, а

также о благоприятных и неблагоприятных тенденциях развития внешних условий, в ко­торых предприятию приходится работать. Изменение условий внешней и внутрен­них сред предприятия влечет за собой пересмотр целевых параметров: необходи­мо проверить, насколько оптимальны (рациональны) поставленные цели в но­вых условиях, сможет ли предприятие ввиду произошедших изменений добиться поставленных целей.

На четвертом этапе в случае изменения целевых параметров, а также про­гноза изменений сильных и слабых сторон самого предприятия осуществляется корректировка целевых показателей и величин, а также выбор корректирующих мероприятий по достижению целей из совокупности альтернативных. Выбор кор­ректирующих и регулирующих мероприятий по достижению целей и пересмот­ренный план предлагаются руководству для воплощения в жизнь, тем самым цикл управления замыкается.

Данная модель контроля должна опираться на информационное обеспечение контрольной деятельности, включающее оперативную, плановую, нормативно-справочную информацию, классификаторы технико-экономической информации, системы документации (унифицированные и специальные). Трудоемкость сбора реальной информации о финансово-хозяйственной деятельности зависит от наличия автоматизированной бухгалтерии, развитости информационных тех­нологий в целом.

Таким образом, для успешного функционирования данной модели в ТОО «У-Ка ТрансАвто» необходимо решить следующие задачи:

1 Определить круг лиц, контролирующих исполнение статей финансовых планов и бюджетов.

2 Точно знать совокупность (структуру) контролируемых показателей и величин.

3 Иметь на каждый контролируемый показатель допустимый предел изменения.

4 Иметь четкую методику замера или вычисления каждого контролируемого показателя в заранее установленные моменты или интервалы времени.

5 Установить алгоритм действий по ликвидации выявленных отклонений с указанием каналов передачи информации о них соответствующим структурным подразделениям.

6 Определить порядок решений о корректировке планов и бюджетов или усилении контроля за их исполнением.

Состав этих задач в зависимости от возникающих ситуаций на предприятии может видоизменяться в зависимости от цели (целей) контроля, его форм, содержания. Методики и возможностей информационных источников о контролируемых показателях.

Выработка корректирующих и регулирующих мероприятий по реализации контроля достигнет наибольшего эффекта, если все виды стратегий будут разрабатываться из единого центра. При этом решения, принимаемые в рамках каждой стратегии, будут увязаны как по ресурсам, так и по времени и не будут противоречить друг другу.

Предложение и рекомендации по совершенствованию финансового контроля на предприятии.

Руководителю предприятия на практике приходится принимать множество разнообразных управленческих решений. Одна из основных задач деятельности предприятия, управление финансовым результатом и ликвидностью. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации услуг, в конечном итоге сказывается на финансовых результатах предприятия. Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между вышеперечисленными категориями является установление точки безубыточности - определение момента, начиная с которого доходы предприятия полностью покрывают его расходы. Одним из мощных инструментов менеджеров в определении точки безубыточности является анализ безубыточности производства или анализ соотношения «затраты – объем - прибыль» (Cost-Volume-Profit; CVP-анализ).

Практическая ценность анализа безубыточности и целевого планирования прибыли состоит в том, что этот подход позволяет:

- оценить сравнительную прибыльность отдельных видов оказанных услуг, что дает основания для выбора оптимального портфеля;

- установить запас «прочности» предприятия в его текущем состоянии и спланировать объем оказанных услуг, который обеспечивает желаемое значение прибыли.

Все это способствует проведению качественного контроля финансовых результатов деятельности предприятия.

Ключевыми элементами анализа соотношения «затраты – объем - прибыль» выступают маржинальный доход, порог рентабельности (точка безубыточности), производственный левередж и маржинальный запас прочности.

Маржинальный доход - это разница между выручкой предприятия от реализации оказанных услуг и суммой переменных затрат.

Порог рентабельности (точка безубыточности, мертвая точка) - это показатель, характеризующий объем оказанных услуг, при котором выручка предприятия от реализации услуг равна всем его совокупным затратам, то есть это тот объем услуг, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка.

Производственный левередж - это механизм управления прибылью предприятия в зависимости от изменения объема оказанных услуг.

Маржинальный запас прочности - это процентное отклонение фактической выручки от оказанных услуг от пороговой выручки (порога рентабельности).

Для проведения анализа безубыточности необходимым условием является деление затрат предприятия на постоянные и переменные  для расчета объема выручки, покрывающего постоянные и переменные затраты, предприятия в своей практической деятельности используют такие показатели, как величина и норма маржинального дохода.

Величина маржинального дохода показывает вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Нормой маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в выручке от реализации.

Для практического применения CVP-анализа преобразуем обычный отчет о финансовых результатах  в многостадийный отчет о доходах фирмы. Многоступенчатый отчет содержит несколько разделов: верхний показывает маржинальный доход, средний доход от основной деятельности, а нижний - чистый доход предприятия.

На основе данных таблицы 10 определим безубыточный объем оказываемых услуг расчетным и графическим путем, маржинальный запас прочности и оценим эффект производственного -  левереджа.

Таблица10                                                                                                                                                      Отчет о финансовых результатах предприятия с использованием категории маржинального дохода  за 2010 г.