Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2012 в 08:07, дипломная работа
Актуальность данной темы состоит в том, что любое предприятие не может существовать, не имея собственных финансовых ресурсов. Деятельность предприятия представляет собой кругооборот денежных активов, а потоки денежных средств – это совокупность поступления и расходования финансовых ресурсов, которые формируются в результате этой деятельности.
Введение 2
1 Теоретические аспекты использования и эффективного формирования финансовых ресурсов 5
1.1 Понятие сущность и классификация финансовых ресурсов 5
1.2 Политика формирования финансовых ресурсов 10
1.3 Политика управления и эффективного использования финансовых
ресурсов 21
2 Анализ использования финансовых ресурсов ТОО « У-Ка Трансавто» 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика
ТОО «У-Ка Трансавато» 31
2.2 Анализ финансового состояния предприятия 35
2.3 Анализ доходности предприятия 38
2.4 Анализ ликвидности баланса 43
2.5 Анализ рентабельности 44
2.6 Анализ деловой активности 45
3 Пути повышения эффективного использования финансовых ресурсов предприятия 47
3.1 Совершенствование финансового контроля на предприятии 47
3.2 Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия путем снижения себестоимости оказываемых услуг 54
Заключение 67
Список литературы
Рассчитаем точку безубыточности по следующей формуле (24):
где
Qкр- критический объем реализации услуг;
С пост - постоянные затраты;
Н мд - норма маржинального дохода.
тенге
Объем реализации, при котором доходы предприятия равны его затратам составил 608159978,77 тенге. Фактически в 2010 году предприятие предоставило услуг на 1733539,14 тенге больше, чем критический объем производства, тем самым, обеспечив себе прибыль.
Далее определим порог безубыточности предприятия графически. Для этого построим в одной системе координат четыре графика: график денежного дохода от реализации услуг (Доход), график постоянных издержек (С пост), график переменных издержек (С пер) и график совокупных издержек (С общ) (рисунок 6), в приложении А1
Применив графический метод для определения точки безубыточности, мы получили, что критический объем реализации услуг находится на уровне 608159978,77 тенге. Предоставление услуг ниже этого уровня означает для предприятия «проедает» вложенные средства. Предоставления услуг в объеме критического уровня означает лишь возмещение затрат при полном отсутствии прибыли.
Предлагаемый метод для определения критического объема услуг может быть использован предприятием для образования массива вариантов ситуаций и стратегий, из числа которых может быть выбран вариант если и не оптимальный, то приемлемый, в котором объем прибыли и степень риска соответствуют целевым установкам и возможностям предприятия.
Далее рассчитаем маржинальный запас прочности по следующей формуле (25):
, (25)
На предприятии запас прочности очень низкий, всего 0,28%
Производственный левередж (leverage в дословном переводе - рычаг) - это механизм управления прибылью предприятия, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объема предоставленных услуг, а также определить точку безубыточной деятельности. Необходимым условием применения механизма производственного левереджа является использование маржинального метода, основанного на подразделении затрат предприятия на постоянные и переменные. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в большей степени изменяется величина дохода от основной деятельности по отношению к темпам изменения совокупного дохода от реализации услуг предприятия.
Производственный левередж определяется с помощью следующей формулы (26):
, (26)
где
Эппл - эффект производственного левереджа;
МД - маржинальный доход;
ДО - доход от основной деятельности.
Найденное с помощью формулы (27) значение эффекта производственного левереджа в дальнейшем используется для прогнозирования изменения дохода от основной деятельности в зависимости от изменения совокупного дохода предприятия. Для этого используется следующая формула (3.4):
, (27)
где
- изменение дохода от основной деятельности, %;
- изменение дохода от реализации услуг, %.
Используя механизм производственного левереджа, руководители предприятия могут решать самые разнообразные задачи и составлять прогнозы на долгосрочную перспективу.
Рассчитаем эффект производственного левереджа применительно к рассматриваемому предприятию по формуле (28), основываясь на данных таблицы 28.
Значение Эппл означает, что при снижении Q на 1% по отношению к существующему объему, доход от основной деятельности снизится на полученное при расчете Э пл. количество процентов (88,7%).
Таким образом, предложенные мероприятия позволяют усовершенствовать систему анализа деятельности предприятия, путем проведения анализа безубыточности, который также позволит контролировать и планировать финансовые результаты деятельности предприятия.
3.2 Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия путем снижения себестоимости оказываемых услуг
Рекомендуем один раз в квартал производит анализ себестоимости оказываемых услуг на предприятии и по результатам анализа делать необходимые выводы и шаги по снижению себестоимости.
Задачами анализа себестоимости продукции являются [15, с. 63]:
- оценка динамики важнейших показателей себестоимости и выполнение плана по ним;
- оценка обоснованности и напряженности плана по себестоимости продукции;
- определение факторов, повлиявших на динамику показателей себестоимости и выполнение плана по ним, величины и причин отклонений фактических затрат от плановых;
- оценка динамики и выполнения плана по себестоимости продукции в разрезе элементов и по статьям затрат отдельных видов услуг;
- выявление упущенных возможностей снижения себестоимости продукции.
Цель анализа себестоимости оказываемых услуг заключается в выявлении возможностей повышения эффективности использования финансовых ресурсов в производственном процессе.
Анализ себестоимости следует проводить в следующих направлениях [23, с. 177]:
- анализируются затраты на один тенге товарной продукции;
- дается анализ себестоимости по экономическим элементам и статьям расходов;
- анализируется себестоимость конкретных видов продукции;
- проводится анализ себестоимости важнейших видов оказываемых услуг.
Рекомендуем рассмотреть вопросы обновления или усовершенствования ассортимента оказываемых услуг, так как рыночная экономика предполагает постоянное обновление ассортимента продукции. Вследствие чего применяются разные показатели плановых заданий по себестоимости.
Мобилизация внутренних резервов снижения себестоимости обеспечивает повышение прибыли, а, следовательно, и повышение эффективности производства ТОО «У-Ка Трансавто» в целом.
Также предлагаем внедрить программу управления финансами на предприятии. Программа развития предприятия и ее цели вытекают из результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности оценки масштабов кризисного состояния, выявления факторов, влияющих на неблагоприятное развитие.
Цели программы управления финансами ТОО «У-Ка Трансавто»:
1) Поддержание платежеспособности - достигается за счет сокращения внешних и внутренних обязательств за счет а также увеличения объема денежных ресурсов:
- оптимизация организационной структуры и сокращения постоянных издержек;
- сокращение переменных издержек за счет автоматизации производственного процесса и сокращения персонала основных и вспомогательных подразделений;
- отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности;
- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет сокращения периода коммерческого кредита, по сомнительной дебиторской задолженности - обращение в суд с целью возврата а также с целью отнесения дебиторской задолженности на валовые затраты согласно действующему на настоящий момент законодательству о налогообложении прибыли;
- нормализация размера запасов товароматериальных ценностей за счет сбыта запасов готовой продукции, которая может пользоваться спросом при небольших дополнительных затратах на обновление). Убытки, полученные от реализации, согласно действующему на сегодняшний законодательству о налогообложении прибыли, будут сокращать налогооблагаемую прибыль в будущих периодах.
2) Поддержание и повышение финансовой устойчивости будет достигнуто в случае, когда уровень генерирования собственных финансовых ресурсов (положительного денежного потока) будет не меньше уровня потребления финансовых ресурсов (отрицательного денежного потока) в процессе развития.
Для достижения финансового равновесия необходимо реализовать следующие мероприятия:
- роста чистого дохода за счет проведения эффективной ценовой политики, применения системы скидок и методов продвижения продукции на рынок;
- оптимизация налогового пресса на хозяйственный процесс в результате использования легальных схем снижения базы и ставок налогообложения;
- осуществление дивидендной политики, адекватной кризисному развитию предприятия, с целью увеличения чистой прибыли, направляемое на производственное развитие;
- реализация изношенного и неиспользуемого оборудования;
- осуществление эффективной эмиссионной политики при увеличении собственных средств предприятия;
- привлечение необходимых основных и оборотных средств на условиях совместной деятельности, объединения капитала.
3) Стратегическая финансовая стабилизация и экономический рост, направленные на увеличение рыночной стоимости.
Модель экономического роста базируется на четырех факторах:
- рост рентабельности продаж, которое может быть достигнуто с использованием ценовой политике, использованием эффекта операционного рычага;
- возрастание доли чистой прибыли, которая идет на производственной развитие;
- ускорение оборачиваемости активов, которое может быть достигнуто за счет сокращения сверхнормативных активов по видам (производственные запасы, запасы готовой продукции, внеоборотные активы), ускорение оборачиваемости активов ведет к сокращению потребности в них. Для сокращения норматива текущих активов необходимо использовать математические экономические модели - транспортная задача, управления запасами;
- использование эффекта финансового левериджа, возможное лишь в том случае, если коэффициент финансового левериджа еще не достиг своего оптимального значения, но в пределах безопасного уровня финансовой устойчивости предприятия.
Управление капиталом в ТОО «У-Ка Трансавто» (накапливаемой прибылью, оставшейся после уплаты налогов) исходит из принципов:
- обеспечение роста рыночной стоимости предприятия;
- производственное развитие (внедрение передовых технологий, усовершенствование производства, рост производительности, качества, инвестирование в рост потребности оборотных ресурсов);
- социальное и общественное развитие.
4) Одним из важных направлений развития предприятия является инвестиционная деятельность.
Преимуществом использования прибыли в финансовых операциях с ценными бумагами является сравнительно высокая ликвидность ценных бумаг по сравнению с другими видами активов и возможность быстрого трансформирования в денежные активы. Необходимо отметить, что ликвидность ценных бумаг зависит от многих факторов и поэтому вложения в ценные бумаги связаны с определенной степенью риска потери финансовых средств. Между доходностью и рискованностью в операциях с ценными бумагами существует прямая зависимость. Рассмотрим некоторые теоретические аспекты по этому вопросу.
Развитие отечественного фондового рынка в последние годы привело к увеличению количества его участников. При этом если ранее большую их часть составляли физические лица, готовые рисковать и вкладывать средства в спекулятивные активы, то в настоящее время на рынок активно выходят юридические лица. В первую очередь средние и мелкие компании, для которых уровень доходов кредитно-депозитного рынка не достаточно высок, а рынок предъявительских ценных бумаг слишком опасен. Поэтому их взгляды обращаются на рынок именных акций и государственных ценных бумаг. Объяснить внимание менеджеров именно к этим ценным бумагам можно их сравнительно большой доходностью, а также высокой надежностью. Первое, что необходимо сделать инвестору - правильно подсчитать собственный капитал. В зависимости от его величины и выбирается инвестиционная стратегия с соответствующим уровнем риска и дохода. При этом нельзя забывать, что риск и доход находятся в прямой зависимости друг от друга и неправильно построенный план инвестиций с высоким уровнем риска и значительной долей заемных средств (левериджем) часто приводит к банкротству компании. Во многом это происходит от нежелания вкладывать средства в низкодоходные активы и одновременно перехода границ допустимого риска при имеющимся в распоряжении капитале.
В конечном счете, оптимальное сочетание характеристик «риск - доход» - основа в схеме ведения инвестиций. Создание портфеля ценных бумаг предполагает построение программы инвестиций, которая позволяет при имеющемся капитале либо получить заданный доход при минимальном риске, либо максимальный доход при заданном риске.
Таким образом, усовершенствование системы управления финансами позволит предприятию постепенно и неуклонно развиваться.
Корреляционный анализ себестоимости продукции.
На практике далеко не все экономические явления и процессы можно свести к функциональным зависимостям, когда величине факторного показателя соответствует единственная величина результативного показателя.