Исрользование финансовых ресурсов

1) Наличие собственного оборотного капитала:

СОС2008=532489-105582=426907 тенге

СОС2009=463732-142933=320799 тенге

СОС2010=486919-157012=329907 тенге

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов находится по формуле (2.4):

Сок/д=СОС+ДО                                                          (14)

В нашем случае Сок/д=СОС, т.к. долгосрочных займов предприятие не имеет.

3) Общая величина источников формирования запасов определяется по формуле:

ОИ= Сок/д+Кк                                                          (15)                                                                                     

где

Кк – краткосрочные кредиты и займы, тенге.

ОИ2008=426907 тенге

ОИ2009=320799+39681155=40001954 тенге

ОИ2010=329907+41665212=41995119 тенге

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала, опреде- ляется по формуле (16)

±СОС=СОС-ТМЗ                                                     (16)                                                                            

где

ТМЗ - запасы, тенге.

±СОС2008=426907-348613=78294 тенге

±СОС2009=320799-19359757= -19038958 тенге

±СОС2010=329907-20327745= -19997838 тенге

Получается, что для покрытия запасов в 2009 и 2010 году собственных оборотных средств недостаточно.

2) Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов.  Собственные и долгосрочные источники формирования запасов не определяем, т.к. они равны ±СОС.

±ОИ=ОИ-ТМЗ                                                                                   

±ОИ2008=426907-348613=78294 тенге

±ОИ2009=40001954-19359757=20642197 тенге

±ОИ2010=41995119-20327745=21667374 тенге

Получаем: ОИ>ТМЗ, следовательно, ТОО «У-Ка Трансавто» имеет нормальную устойчивость финансового положения.

Таким образом, основным источником формирования финансовых ресурсов для покрытия запасов являются долгосрочные займы.

2.3 Анализ доходности предприятия

Первым абсолютным показателем доходности является доход от реализации продукции. Он отражается за минусом НДС, акцизов и прочих налогов и обязательных платежей, а также стоимости возвращенных товаров, скидки с продаж и скидки со цены, предоставленных покупателю.

На предприятиях доход (выручка) должен вытекать из планируемого товарного выпуска и изменений остатков нереализованной части готовой продукции, товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей. Однако бывают случаи занижения планов дохода от реализации, в частности за счет завышения переходящих товарно-материальных запасов.

В таблице 2 приведены данные по проверке обоснованности плана получения дохода от реализации продукции.

Таблица 2

Проверка обоснованности плана дохода от реализации продукции, тыс. тенге

Из таблицы 2 видно, что предприятие в 2008 году и в 2009 году завысило величину дохода от реализации продукции на 1153 тенге и 2973 тенге, соответственно. Таким образом, предприятие планировало получить больший доход, чем получило. В 2010 году предприятие занизило величину дохода от реализации на 5255 тенге. Видимо, при составлении плана исходили из завышенных провизорных остатков нереализованной продукции на конец года. Стало быть, плановый доход от реализации продукции должен был составить не 23492008 тенге, а на 5255 тенге больше, т.е. 23497259 тенге. Иными словами, не было бы перевыполнения плана.

Таким образом, при составлении плана по доходам от реализации готовой продукции необходимо быть более внимательными и предусмотрительными.

Вторым показателем доходности является валовой доход. Он представляет собой финансовый результат от реализации продукции и определяется как разность между доходом от реализации продукции и производственной себестоимостью реализованной продукции в результате основной деятельности.

Валовой доход показан в таблице 3.

Таблица  3

Валовой доход предприятия, тыс. тенге

Из таблицы 3 видно, что валовой доход в 2009 году относительно 2008 года увеличился на 114776 тенге, в 2010 году – сократился относительно 2009 года на 3414644 тенге. Валовой доход сократился в связи с увеличением производственной себестоимости реализованной продукции. Таким образом, необходимо выявить причины увеличения производственной себестоимости.

Следующий абсолютный показатель доходности – доход от основной деятельности. Он представляет собой сальдированный финансовый результат и определяется как разность между валовым доходом и расходами периода по формуле (17):

                                    До=Дв-Дп                                                        (17)                                                                                     

где

До – доход от основной деятельности, тенге;

Дв – валовой доход, тенге;

Дп – расходы периода, тенге.

Доход от основной деятельности предприятия составил:

До2008=302082 тенге 

До2009=239432 тенге

До2010=308189 тенге

Доход от основной деятельности (таблица 4) в 2009 году относительно 2008 года сократился на 62650 тенге, или на 20,74%; в 2010 году относительно 2009 года наблюдается увеличение на 68757 тенге, или на 28,72%.

Таблица 4

Доход от основной деятельности предприятия, тенге

Получается, что валовой доход в 2010 году сократился относительно 2009 года, а доход от основной деятельности, напротив, увеличился. За счет чего это произошло? Из отчета о доходах и расходах за 2010 год видно, что у предприятия имеется статья «Прочие доходы». За счет прочих доходов и произошло увеличение дохода от основной деятельности.

Произведем анализ относительных показателей доходности. Относительные показатели доходности есть показатели доходности (рентабельности), характеризующие эффективность деятельности предприятия, которая в условиях рыночной экономики определяет его способность к выживанию, привлечению источников финансирования и их доходное (прибыльное) использование.

Уровень доходности общих активов (авансированного, совокупного капитала) определим по формуле (18):

Да=                                                            (18)                                                                                      

              где

              ЧД – чистый доход, тенге;

  ОА – общие активы (авансированный, совокупный капитал = валюта баланса).

Уровень доходности авансированного капитала представлен в таблице 5.

Таблица 5

Уровень доходности авансированного капитала, %