Финансы, деньги и кредит

Франшиза – определенная договором страхования часть убытков, которая в случае страхового события не подлежит возмещению страховщиком. Определяется в сумме или в процентах к страховой сумме. В результате франшизы достигается соединение самострахования со страхованием. Различают две основные франшизы: Условная франшиза – обусловленная часть убытков, которая не подлежит возмещению в случае убытков, которые ниже или равняются значению этой части. В случае превышения суммы убытков, обусловленной их части выплаты производятся в полном объеме. Безусловная франшиза – обусловленная часть убытков, которая во всех случаях не подлежит возвращению страхователю при выплатах по страховым событиям.

Существуют различные  виды страхования: имущественное страхование; личное страхование; страхование ответственности; страхование жизни и т.п.

51. Страховой  рынок: сущность и содержание

Страховой рынок – это сфера экономических отношений, в процессе  которых формируется спрос и предложение на страховые услуги и осуществляяется акт их купли-продажи.

Страховой рынок в  организационном плане состоит: - Органы государственного наблюдения за страховой деятельностью. -Страховщики: негосударственные страховые компании, специализированные перестраховочные компании, общества взаимного страхования, государственные страховые компании; -Страховые посредники (агенты, брокеры) и профессиональные аналитики страховых рисков; -Страхователи (юридические и физические лица).

Страховой посредник – страховой брокер или агент, через которого составляется договор страхования, и решаются отдельные вопросы по урегулированию претензий.

Страховые брокеры юридические лица или граждане, которые зарегистрированы в установленном порядке как субъекты предпринимательской деятельности и осуществляют за вознаграждение посредническую деятельность в страховании от своего имени на основе брокерского соглашения с лицом, которое имеет потребность в страховании как страхователь.

Страховые агенты – граждане или юридические лица, которые действуют от имени и по поручению страховщика и выполняют часть его страховой деятельности, в частности: составляют договоры страхования, получают страховые платежи, выполняют работы, связанные с осуществлением страховых выплат и страховых возмещений. Страховые агенты являются представителями страховщика и действуют в его интересах за вознаграждение на основе договора поручения с застрахованным.

Создание страхового рынка можно подразделить на несколько этапов: 1 – с 1990по 1996г.г. Создаются первые страховые компании с определенной системой периферийных филиалов и отделений. Затем создаются коммерческие страховые организации. Количество страховых организаций растет значительными темпами. Они используют имеющиеся проблемы страны, в частности, отсутствие единой законодательно-нормативной базы, высокую инфляцию и т.п. 2 – с1993 по 1996г.г. В этот период было сделан значительный шаг по созданию цивилизованного отечественного страхового рынка. Был внедрен единый государственный реестр страховых компаний и стали выдавать лицензии на страховую деятельность. Страховая деятельность была признана как самостоятельная и она требовала проведения лицензирования. Было признано необходимым предоставление специальной отчетности страховых организаций. Была установлена определенная зависимость между страховыми обязательствами и страховыми резервами.В этот период началось наблюдение со стороны государства за страховой деятельностью. 3 – с 1996 по 1997г.г Принимается Закон Украины «О страховании» март 1996 г. и проводится перерегистрация страховщиков. В этот период устанавливается уставный фонд страховых компаний в размере 100 тыс. евро (с 1 января 1997 г.), для страховщиков с иностранным капиталом – 500 тыс. евро. Обязательное распределение страховых компаний на те, которые проводят страхование жизни, и компании, которые осуществляют все другие виды страхования. Повышаются требования к персоналу страховых компаний и их руководителей. Конкретизированы требования к договорам и правилам страхования. 4 - Он начался с принятием новой редакции Закона Украины «О страховании» (4.10.2001 г). Данный этап продолжается и по настоящее время.

Основными принципами развития страхового рынка в стране являются: Верховенство права; Конкуренция; Системность; Стабильность; Ограничение присутствия государства на страховом рынке; Мотивация деятельности страховщиков и страхователей; Доверие.

Страховая деятельность – это урегулированная нормами права хозяйственная деятельность страховой организации, как правило, с целью получения прибыли, которая осуществляется на основе лицензии, выданной уполномоченным государственным органом по вопросам наблюдения за страховой деятельностью.

52. Сущность, назначение  и составные части финансового  рынка

Финансовый рынок – это сфера специфических экономических отношений, в процессе которых формируется спрос и предложение на финансовые ресурсы и с помощью финансовых посредников осуществляется акт их купли-продажи.

Финансовый  рынок – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками с помощью посредников на основе спроса и предложения на капитал. Главной задачей финансового рынка является трансформация не используемых финансовых средств в заемный капитал и предоставление его различным заемщикам на основе возвратности, платности, срочности.

Финансовый рынок выполняет такие функции:Мобилизацию временно свободных финансовых ресурсов с различных источников; Эффективного распределения аккумулированного капитала между многочисленными конечными потребителями; Определение эффективных направлений использования капитала в инвестиционной сфере с обеспечением высокого уровня его доходности; Формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты и услуги; Осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов; Создание условий для минимизации финансовых рисков; Ускорение оборота капитала, способствующего активизации экономических процессов в Украине.

Основным товаром на финансовом рынке выступают денежные средства, банковские кредиты, ценные бумаги.

Основные признаки классификации  финансового рынка:

1 По видам финансовых активов: кредитный рынок; рынок ценных бумаг; валютный рынок; страховой рынок; рынок золота; рынок финансовых услуг.

2 По условиям передачи финансовых ресурсов в использование: а) рынок собственного капитала; б) рынок заемного капитала.

3 По времени обращения финансовых активов: а)денежный рынок; б) межбанковский рынок; в) валютный рынок; г) рынок капиталов;

4 В зависимости от срока функционирования финансовых активов: а) первичный рынок; б) вторичный рынок.

5 В зависимости от места, где происходит торговля финансовыми активами: а) биржевой; б) внебиржевой.

6 По региональному признаку рынок подразделяется: а) местный; б) региональный; в) национальный; г) международный или мировой.

53. Характеристика  субъектов  финансового рынка

На финансовом рынке  функционируют различные субъекты. В качестве субъектов финансового рынка можно выделить: инвесторов; кредиторов; заемщиков, эмитентов; финансовых посредников, консультантов и т.п.

Среди субъектов финансового  рынка, прежде всего выделяются эмитенты.

Эмитенты – это  субъекты предпринимательства, чаще всего  акционерные общества, а также другие виды хозяйственных обществ, государственные предприятия, которые выпускают ценные бумаги с целью привлечения значительного объема денежного капитала.

Акционерные общества выпускают  такие виды ценных бумаг, как акции  и облигации.

Хозяйственные общества (не акционерные) выпускают различные  виды корпоративных облигаций.

Государственные предприятия  также выпускают облигации.

Второе по значению место  среди субъектов занимают коммерческие банки., которые осуществляют значительный спектр банковских услуг на финансовом рынке.

Существенную роль на финансовом рынке играют страховые компании, кредитные союзы, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, биржи, внебиржевые торгово-информационные системы, брокерские конторы, фондовые магазины и т.п.

В деятельности финансового  рынка активное участие принимает  государство, которое выступает периодически заемщиков, иногда кредитором, очень часто регулятором различных финансовых процессов, определяя правила поведения различных субъектов на финансовом рынке. Государство на финансовом рынке участвует через системы своих государственных органов: Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку; Госфинуслуг.

54. Инструменты  финансового рынка

Инструментами финансового  рынка являются денежные средства и  ценные бумаги.

В соответствии с Законом  «О ценных бумагах и фондовом рынке» различают такие типы ценных бумаг:Именные ценные бумаги; Ценные бумаги на предъявителя.

Виды ценных бумаг: Акции; Облигации внутренних государственных и местных займов; Облигаций предприятий; Казначейские обязательства; Сберегательные сертификаты; Векселя; Инвестиционные сертификаты.

В зависимости от значения все ценные бумаги подразделяются на: а) основные; б) производные.

В зависимости от формы  собственности: а) инвестиционные (собственные); б)  долговые (заемные); в) производные.

55. Рынок ценных  бумаг  и особенности его регулирования в Украине

Рынок ценных бумаг является многофункциональной системой, которая способствует аккумулированию капитала для инвестиций в производственную и социальную сферу, структурной перестройки экономики, позитивной динамике социальной структуры общества, повышению благосостояния граждан за счет обновления и свободного распоряжения ценными бумагами, готовности населения к рыночным отношениям.

Принципы функционирования рынка ценных бумаг: Прозрачности; Открытости и доступности; Упорядоченности; Конкуренции.

Рынок ценных бумаг в  зависимости от качества ценных бумаг  подразделяется на: биржевой и внебиржевой.

В Украине на современном  этапе существуют как минимум  три рынка ценных бумаг: а) рынок акций; б) рынок облигаций; в) рынок прочих ценных бумаг.

Основные формы государственного регулирования рынка ценных бумаг: Принятие актов законодательства по вопросам деятельности участников рынка; Регулирование выпуска и обращения финансовых активов; Регистрация выпусков (эмиссии) финансовых активов и информации об их выпуске, контроль эмитентов относительно порядка регистрации выпуска и продажи финансовых активов; Регулирование прав и обязательств участников рынка; Выдача специальных разрешений (лицензий) на осуществлении профессиональной деятельности на рынке и обеспечения контроля такой деятельности; Создание системы защиты прав инвесторов и контроля выполнения этих прав эмитентами финансовых активов и лицами, которые осуществляют профессиональную деятельность на финансовом рынке; Контроль достоверности информации, которая предоставляется эмитентами, лицам, которые осуществляют профессиональную деятельность на финансовом рынке, контролирующим органом; Контроль выполнения антимонопольного законодательства на рынке и т.п.

Регулирование рынка  ценных бумаг осуществляется на основе Закона Украины «О ценных бумагах и фондовом рынке», а также на основе действия других законодательных, нормативных и подзаконных актов государства.

Регулирование рынка  ценных бумаг направлено на обеспечение  его устойчивости, эффективности функционирования, соблюдение всеми участниками определенных правил. Учитывая, что сам рынок не может обеспечить эффективную систему саморегулирования, государство через свои различные органы, в т.ч. Государственную Комиссию по регулированию рынка ценных бумаг осуществляет установление единых правил для всех участников, контроль их соблюдения. Деятельность комиссии особенно важна при выпуске новых акций и облигаций, их размещения на первичном рынке.

56. Деньги как  экономическая категория

Сущность любой экономической категории, и денег в том числе, раскрывается в выполняемых ею функциях. Общепризнанными являются следующие функции денег:- Мера стоимости,- Средство обмена,- Средство платежа,- Средство накопления. Деньги, являясь особым видом товара, позволяют сопоставлять с ними стоимость остальных товаров. Выполняю эту функцию, деньги превращаются во всеобщий эквивалент стоимости. Что характерно, для выполнения функции меры стоимости деньгам совершенно необходимо иметь физическую форму, они в этом процессе присутствуют виртуально. А вот при обслуживании обменных процессов та или иная физическая форма денег необходима, это могут быть как монеты, банкноты, так и записи на счетах. При выполнении функции средства обмена деньги обмениваются на другой товар эквивалентной стоимости. Экономика развивается, многие товары приобретаются в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. В этом случае момент перехода прав собственности на товар не совпадает с моментом оплаты. Для того чтобы огранизовывать такие операции, деньги выполняют функцию средства платежа. Деньги являются абсолютно ликвидным товаром, так как их можно без труда обменять на другой товар или другие деньги. Это их свойство придает им особую ценность как средства накопления, то есть сохранения стоимости на какой-либо срок. В зависимости от выполняемых функций, а также в соответствии с другими принципами, например, с физической формой, наукой рассматриваются деньги в узком смысле, а также деньги в широком смысле. Под "узкими" деньгами понимают деньги, которые можно свободно использовать в расчетах - это наличность, а также средства на банковских счетах "до востребования". В широком смылсе к "узким" деньгам добавляются и несколько менее ликвидные средства как то: деньги во вкладах и депозитах, а также в специализированных финансовых организациях. Их нельзя использовать для совершения сделок мгновенно, но потенциально они такой возможностью все равно обладают.

57. Сущность  денег.

Сущность денег характеризуется  их участием в: осуществлении различных видов общественных отношений; сущность денег не может быть неизменной: она должна отражать развитие экономических отношений в обществе и изменения самих денег; распределении валового национального продукта (ВНП), в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег обусловлены разными социально-экономическими причинами; определении цен, выражающих стоимость товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимости. Однако величина стоимости определенного товара, изготовленного отдельным товаропроизводителем, выражается ценой, зависящей не столько от индивидуальных затрат отдельного товаропроизводителя, сколько от существующего в обществе уровня затрат на изготовление тех или иных товаров. Поэтому при реализации товара его владелец может претендовать лишь на цену, обусловленную общественно необходимым уровнем затрат на изготовление определенного товара.