Финансы, деньги и кредит

Государственный долг – общая сумма задолженности государства, которая складывается из всех выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая долговые обязательства государства, вступающие в действие в результате выданных гарантий по кредитам или обязательств, возникающих на основе законодательства или договора.

Граничный размер внутреннего  и внешнего государственного долга, долга АР Крым, областей страны,  местного самоуправления определяется Законом Украины о Государственном бюджете на очередной год.

Величина основной суммы  государственного долга не должна превышать 60% фактического годового объема ВВП страны.

В случае превышения граничной  величины, определенной Бюджетным кодексом, КМУ обязуется принять меры для проведения этой величины в соответствие с положениями Кодекса.

Расходы на обслуживание долга местных бюджетов не может  ежегодно превышать 10% расходов от общего фонда местного бюджета на протяжении любого бюджетного периода.

Государственный долг может быть внутренним и внешним. Внутренний государственный долг – совокупность обязательств государства перед резидентами (задолженность государства всем гражданам, которые держат облигации внутреннего займа), подразделяется на две основные формы: капитальный долг и текущий долг. Капитальный долг – это общая сумма задолженности и процентных выплат, которые должны быть оплачены по обязательствам государства в установленные периоды. Текущий долг – это сумма обязательств государства, которые подлежат выплате (включая проценты) в текущем году.

Внешний государственный долг – совокупность долговых обязательств государства, возникшие в результате займа государства на внешнем рынке. Внешний государственный долг классифицируется по таким признакам:По видам кредитов (банковские и корпоративные). По формам представления: (денежные и товарные). По целевому использованию: (инвестиционные и неинвестиционные). По условиям предоставления: (льготные, с уплатой высоких процентов, на компенсационных условиях). По срокам возвращения (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные). По условиям возвращения долга (одноразовые, равными частями, неравными частями).

Государственная гарантия – обязательства государства в лице КМУ, что действует через Министерство финансов Украины, полностью или частично выполнить платежи в пользу кредитора в случае невыполнения заемщиком, прочим чем Украина, обязательства по возвращению денежных средств на условиях срочности и платности.

48. Влияние  государственного долга на социально-  экономическое развитие государства

Наличие государственного долга предполагает необходимость  его постоянного управления. Управление государственным долгом – это комплекс мероприятий, который применяется государством в лице уполномоченного органа  по определению места и условий размещения и погашения государственных займов, а также обеспечение гармонизации интересов заемщиков, инвесторов и кредиторов.

В процессе управления государственным  долгом должны решаться такие задачи: поиск эффективных условий заимствования средств с точки зрения минимизации стоимости долга; недопущения неэффективного и нецелевого использования заимствованных средств; обеспечение своевременной и полной оплаты суммы основного долга и начисленных процентов; определение оптимального соотношения между внутренним и внешним займами при условии сохранения финансового равновесия в стране; обеспечение стабильности валютного курса и фондового рынка страны.

Эффективное управление государственным долгом предусматривает  выполнение следующих принципов.

Безусловности – обеспечения режима безусловного выполнения государством всех обязательств перед инвесторами и кредиторами, которые государство, как заемщик, взяла на себя при составлении договора займа.

Снижения рисков – размещение и погашение займа таким образом, чтобы максимально снизить влияние колебаний конъюнктуры мирового рынка капиталов и спекулятивных тенденций рынка ценных бумаг на рынок государственных обязательств.

Оптимальности структуры – поддержки оптимальной структуры долговых обязательств по срокам обращения и погашения

Сохранения  финансовой независимости – поддержка оптимальной структуры долговых обязательств государства между инвесторами-резидентами и инвесторами-нерезидентами.

Прозрачности  – открытость при выпуске займов, обеспечение доступа международных рейтинговых агентств к достоверной информации об экономическом положении в государстве для поддержки высокой кредитной репутации и рейтинга государства-заемщика.

Процесс управления государственным  долгом складывается из трех стадий: 1 привлечение государственных займов. 2 использование полученных средств. 3 погашение и обслуживание долга.

В последние несколько  лет в связи с улучшением финансового  положения в стране Украина использует не только внутренние займы, но, прежде всего, иностранные, т.е. внешние заимствования на достаточно большие суммы. Такие заимствования, как правило, рассчитаны на инвестиции с целью экономического роста, реструктуризации экономики, создания в стране более эффективной инфраструктуры. Эти заимствования при правильной социальной политике могут в ближайшем будущем дать заметные положительные результаты.

Погашение долга – выполнение долговых обязательств перед кредиторами по выплате основной суммы долга, т.е. суммы займа.

Обслуживание  долга – это комплекс мероприятий государства по погашению займа, выплаты процентов, уточнения условий и изменений условий погашения долга.

Проценты – это доход, который уплачивается в пользу кредитора по условию займа или при выпуске ценных государственных бумаг (облигаций).

Если по каким-то причинам государство не в состоянии выполнить свои обязательства в установленный срок, то принимаются следующие решения: Новация – договоренность между заемщиком и кредитором по замене одного обязательства другим обязательством. Унификация займа – объединение нескольких ранее выпущенных займов. При этом старые облигации обмениваются на новые. Конверсия – односторонняя замена доходности займа, когда государство заявляет о снижении для кредиторов доходности займа. Консолидация изменение условий обращение займов в части срока их погашения, т.е. решение о перенесении срока погашения на более поздний период. Обмен облигаций по регрессивному соотношению – несколько ранее выпущенных облигаций приравниваются к одной новой облигации. Отсрочка погашения облигаций – проводится, когда выпуск новых займов используется для обслуживания ранее выпущенных займов. Аннулирование долга – отказ государства от всех обязательств по ранее выпущенным займам. Может быть обусловлена финансовой неспособностью государства или политическими мотивами.

Необходимо знать, что государственные займы часто ведут к длительным проблемам страны как в экономике, так и в бюджетной сфере.

49. Необходимость  страхования в социально –экономической  системе государства

Страховые отношения  в обществе возникли в процессе его исторического развития, что было обусловлено необходимостью принятия мер по защите интересов человека, его жизни и имущества от воздействия внешних угроз, которые периодически возникали под влиянием природных и рукотворных рисков. Человечество с самого своего начала существования сталкивалось с такими явлениями как стихийное бедствие и несчастный случай. Потенциальная возможность наступления стихийного бедствия или несчастного случая составляет сущность риска.

Риск  – осознание возможной опасности непредусмотренных потерь ожидаемой прибыли, имущества, денег в связи со случайными изменениями условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами, которые измеряются частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня расходов. Без риска нет страхования, так как отсутствует страховой интерес.

Страховой интерес – страховая сума, которой оценивается убыток в связи с вероятностью гибели застрахованных лиц или других существ, или возможным уничтожением (повреждением) застрахованного имущества и прочими материальными потерями.

Рискованный характер общественного  производства, а также вероятностный  характер наступления или не наступления определенного события позволило создать солидарную систему страхования, как наиболее эффективную систему защиты от наиболее значимых и разрушительных для людей и хозяйственной деятельности видов риска. Страховые отношения связаны с таким понятием как страховая защита.

Страховая защита – экономическая категория, отображающая совокупность распределительных и перераспределительных отношений, связанных с преодолением и возмещением потерь, которые могут возникать в связи с разными чрезвычайными обстоятельствами.

Страхование – это вид гражданско-правовых отношений по защите имущественных интересов граждан и юридических лиц в случае наступления определенных событий (страховых случаев), определенных договором страхования или действующим законодательством, за счет денежных фондов, которые формируются путем уплаты гражданами и юридическими лицами страховых платежей и доходов от размещения этих фондов.

В страховании различают  субъекты и объекты страхования. К субъектам страхования относят: страхователя, страховщика, застрахованного, получателя страхового возмещения. Страхователь – юридическое или физическое лицо, которое заключает договор страхования со страховой организацией в своих интересах или в интересах третьего лица, уплачивает страховые премии и имеет право (согласно договору или действующего законодательства) на получение компенсации (возмещения) в случае наступления страхового события. Страховая премия – величина обязательств возместить страхователю в определенных границах сумму возможных потерь. Данную сумму страхователь уплачивает страховщику в соответствии с договором страхования. Страховщик – специализированная организация, которая за определенное вознаграждение (страховую премию) осуществляет страхование и берет на себя обязательство возместить убытки страхователя (или другого лица) или выплатить страховую сумму. Страховая сумма – сумма, на которую фактически застраховано движимое или недвижимое имущество, жизнь или здоровье людей или других существ. Договор страхования – договор между страхователем и страховщиком, который регламентирует их взаимные обязательства относительно условий определенного вида страхования. Застрахованный – лицо, которое берет участие в личном страховании и чей интерес (жизнь, здоровье, трудоспособность) являются объектом страховой защиты. Получатель страхового возмещения – а) лицо, которое получает страховое возмещение (по имущественному страхованию) или страховую сумму (по личному страхованию), но не является страхователем или застрахованным, т.е. это лицо, которое назначил страхователь (или застрахованный) для получения страховых сумм на случай его смерти или по другим причинам; б) лицо, которое получает выгоду от имущества, переданное в доверительное управление.

Объектом  страхования могут быть имущественные интересы, которые не противоречат законодательству Украины, и связаны:

С жизнью и здоровьем  людей, их трудоспособностью, дополнительной пенсией и т.п. С владением, пользованием и распоряжением имуществом. С возмещением страхователем причиненного им убытка физическому лицу или его имуществу, а также убытка, причиненного юридическому лицу в соответствии с действующим законодательством.

Страхование как экономическая  категория имеет определенные признаки: При страховании возникают страховые перераспределительные отношения; При страховании формируются специальные фонды за счет страховых платежей; При страховании осуществляется распределение полученных убытков между всеми участниками страхования; Замкнутое распределение убытков обусловливает возвращение средств.

Целью страхования является защита имущественных интересов физических и юридических лиц.

50. Формы страховых  фондов. Организация страхования

Страховой фонд создается в виде резерва материальных или денежных средств. Его экономическая природа определяется отношениями производства и распределения материальных благ, а также объективно существующими противоречиями между человеком и природой.

В условиях рыночной экономики  наиболее распространенными являются такие формы организации страхового фонда:

- Централизованный страховой резервный фонд формируется как в натуральной, так и в денежной форме за счет централизованных общегосударственных ресурсов и находится в распоряжении Правительства.

- Фонды самострахования создаются в децентрализованном порядке каждым субъектом хозяйствования.

Страховой фонд страховщика создается непосредственно за счет страховых взносов участников страхового процесса – страхователей, т.е. юридических и физических лиц. В определенной степени источником формирования страхового фонда являются доходы от инвестиционной деятельности страховщика. Источником формирования страховых фондов, как и прочих денежных фондов, является валовой внутренний продукт (национальный доход).

Особенность страхового фонда состоит в том, что невозможно точно определить размер фонда за определенный период, поскольку все факторы потерь имеют вероятностный характер и их можно лишь предположить.

Нетто-ставка – это цена страхового риска, основная часть страхового тарифа, предназначена для формирования ресурсов страховой организации на выплату страхового возмещения.

Нетто-платеж – уплачиваемая страхователем страховая плата за страхование, предусмотренная договором или законом.