Финансовый анализ

 

2.1.1  Сумма  хозяйственных  средств  в   распоряжении  предприятия

 

          Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.   Баланс-нетто. Представляет собой очищенный от регулирующих статей баланса: «Износ основных средств», «Износ нематериальных активов», «Торговая наценка».

2008	2009	2010
107178	120513	134772

 

           Динамика  изменения  выручки,  валовой  и  чистой  прибыли  представлена  на  диаграмме.  Данные  2008-2010гг  показывают,  что  в 2009,2010 гг при    росте  выручки  в    по  сравнению  с  предыдущим годом   наблюдался  прирост валовой и чистой прибыли.

Что создаёт удобство в наращивании  прибыли при увеличении объёмов  производства.

Такая тенденция говорит об  эффективном  управлении  издержками. Несмотря на кризис

в 2009 году предприятие смогло уменьшить  убыток с 21702 тыс. грн. до 3217 тыс.грн., в 2010г у предприятия уже имеется чистая прибыль от продаж в размере 9331 тыс. грн.

В целом предприятие в 2010 году сработало с прибылью.

 

                

 

 

 

2.1.2  Коэффициент износа основных средств

          Коэффициент износа основных средств характеризует состояние и степень износа основных средств. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.     

 

Ки = Износ ОС/Первоначальная стоимость ОС

 

Год	Первоначальная стоимость ОС, тыс. грн.	Износ ОС, тыс. грн.	Коэффициент износа ОС
2008	66328	25393	0,38
2009	76206	31362	0,41
2010	84173	38658	0,46

 

2.1.3   Доля  активной части основных средств

 

К элементам активной части относятся машины и оборудование, а также другие средства труда, используемые для осуществления технологических процессов и перемещения предметов труда и продукции, – транспортные средства, инструмент.

          Рассчитаем Активную часть основных средств (Данные берутся с ф.5 на конец отчетного периода минус износ) :

 

Группы основных средств	2008	2009	2010
Машины и оборудование, тыс. грн.	23422	21088	22124
Транспортные средства, тыс. грн.	2398	2883	2568
Инструменты,приспособления,инвентарь (мебель), тыс. грн.	153	170	203
Всего	25973	24141	24895

 

Соотношение различных  групп основных фондов в общей их стоимости, выраженное в процентах, составляет структуру основных производственных фондов. Структура основных фондов зависит от  размера предприятия;  технического уровня предприятия; географического размещения предприятия. Прогрессивность структуры ОПФ определяется долей активной части. Если доля активной части основных фондов превышает 50%, то структура считается прогрессивной.  Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

 

Доля активной части = Стоимость активной части ОС /Стоимость ОС

 

Год	Стоимость ОС, тыс. грн.	Стоимость активной части ОС, тыс. грн.	Доля активной части ОС
2008	40935	25973	0,63
2009	44844	24141	0,54
2010	45515	24895	0,55

 

2.1.4   Коэффициент обновления основных средств

 

           Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода составляют новые основные средства.

 

Кобн = Первоначальная стоимость поступивших за период ОС/Первоначальная стоимость ОС на конец периода   

 

Год	Первоначальная стоимость ОС на конец периода, тыс. грн.	Первоначальная стоимость поступивших ОС, тыс. грн.	Коэффициент обновления ОС, тыс. грн.
2008	66328	17619	0,27
2009	76206	11764	0,15
2010	84173	8555	0,10

 

 

 

Коэффициент прироста основных производственных фондов

 

Отражает относительное увеличение основных фондов засчет их обновления.

Кпр= (Первоначальная стоимость 2009 ─  Первоначальная стоимость 2008) /

             Первоначальная стоимость 2009

 

	2008	2009	2010
Первоначальная стоимость	66328	76206	84173
Кпр	0,26	0,13	0,095

 

 

2.1.5 Коэффициент выбытия основных средств

 

        Коэффициент выбытия основных средств показывает, какая часть основных средств выбыла за отчетный период (из-за ветхости и по другим причинам).

 

Кв =Первоначальная стоимость выбывших за период ОС/Первоначальная стоимость ОС на начало периода

 

Год	Первоначальная стоимость ОС на начало периода, тыс. грн.	Первоначальная стоимость  выбывших ОС, тыс. грн.	Коэффициент выбытия ОС, тыс. грн.
2008	66328	213	0,003
2009	76206	1886	0,025
2010	84173	─	─

 

                                     

                                          

                

 

Вывод:     Рост суммы хозяйственных средств в распоряжении предприятия с 2008 по 2010 гг. свидетельствует о наращивании имущественного потенциала.

              Коэффициент износа ОС по всем годам менее 50%, это говорит о том , что предприятие использует прогрессивное оборудование. Это и понятно т.к. в 2004-2008 гг была осуществлена технологическая реконструкция Звенигородского комбината с полной заменой производственного оборудования.

             Доля активной части основных средств превышает 50% т.е. структура основных производственных фондов прогрессивна.

Коэффициент обновления ОС говорит  о том, что максимум обновлений пришлось на 2008 год.  Коэффициенты выбытия ОС незначительны.

 

                                               2.2 Оценка ликвидности

         Анализ ликвидности предприятия осуществляется по данным баланса и позволяет определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

 

2.2.1 Величина  собственных оборотных средств

            Величина собственных оборотных средств традиционно является одним из основных абсолютных показателей оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

          СОС  — величина оборотных средств предприятия после удовлетворения краткосрочных обязательств перед всеми кредиторами. Оптимальная величина СОС зависит от особенностей деятельности компании: масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток СОС свидетельствует о неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства, значительный избыток — о нерациональном использовании ресурсов предприятия, например получении кредитов сверх реальной потребности

           В некотором смысле это характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной перспективы.

         Показатель  характеризует ту часть собственного  капитала предприятия, которая  является источником покрытия  текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. При этом в качестве основного постоянного источника увеличения собственных оборотных средств чаще всего рассматривается прибыль предприятия.

 

Величина собственных оборотных  средств =  Собственный капитал + Долгосрочные обязательства ─ Основные средства и вложения

или   Текущие активы ─ Текущие обязательства.

 

 

Показатель	2008	2009	2010
Текущие активы, тыс. грн.	43089+135	56733+293	67880+196
Текущие обязательства, тыс. грн.	8996	11056	22518
Величина СОС, тыс. грн.	34228	45970	45558

 

2.2.2  Маневренность собственных оборотных средств

            Маневренность СОС характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т. е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от 0 до 1. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

 

Км = Денежные средства/Функционирующий  капитал

Показатель	2008	2009	2010
Денежные средства, тыс. грн.	6015	15526	6989+1376
Функционирующий капитал, тыс. грн.	34228	45970	45558
Км, тыс. грн.	0,17	0,34	0,18

 

 

2.2.3  Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

          Показывает достаточность ресурсов предприятия, которые могут быть использованы для погашения его текущих обязательств.  

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.

 

     Оборотные активы

                                       КТЛ  =

    Текущие обязательства

 

 

Показатель	2008	2009	2010
Оборотные активы, тыс. грн.	43089	56733	67880
Текущие обязательства, тыс. грн.	8996	11056	22518
Ктл	4,8	5,13	3

 

Хорошим считается значение коэффициента 1,5-2.  Значения более высокие могут  свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

 

 

2.2.4  Коэффициент быстрой ликвидности

         По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Коэффициент характеризует возможность погашения текущих обязательств в установленные сроки

        Логика такого исключения состоит  не только в значительно меньшей  ликвидности запасов, но, что гораздо  более важно, и в том, что  денежные средства, которые можно  выручить в случае вынужденной  реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.