О Г Л А В Л  Е Н И Е

Тема 1. Финансовый анализ и его методы управления организацией.

Вопрос 1.1 Цель, содержание, предмет и объекты анализа.

Цель  анализа – выявление резервов, повышения эффективности деятельности организации, подготовка рекомендаций для обоснования управленческих решений.

Анализ является функцией управления, занимающей промежуточное  место либо между сбором информации о деятельности п/п и принятием управленческих решений.

Результаты анализа  используются для разработки бизнес планов (годовых и перспективных)

Анализ является средством регулирования деятельности п/п (анализ выписок с расчетных счетов и принятие решений по обеспечению платежеспособности)

Все виды учета (бухгалтерский, статистический, производственный) являются информационной базой анализа.

Анализ предъявляет  особые требования к этой информации:

- достоверность

- своевременность

- полнота

- сопоставимость  показателей.

Предметом экономического анализа является хозяйственные процессы п/п, виды бизнеса, результаты деятельности складывающиеся под воздействием объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов.

К хозяйственным процессам относят процессы закупки сырья и материалов, производственные процессы, сбыт, расчеты. 

Объектом  анализа являются различные стадии воспроизводства, а также отдельные стороны производственной деятельности. 

Задачами  экономического анализа являются:

1. научное обоснование текущих и перспективных управленческих решений;
2. контроль за выполнением принятых управленческих решений, за эффективным использованием ресурсов предприятия;
3. объективная оценка динамики важнейших показателей деятельности;
4. установление основных факторов изменения важнейших показателей деятельности;
5. выявление резервов повышения эффективности хозяйствования

Вопрос 1.2 Классификация видов экономического анализа и их роль в управлении организацией.

Классификация необходима для правильного определения  задач и содержания различных  видов анализа:

I  По объектам управления (по содержанию).

1) технико-экономический  (производственный) анализ.

Его целью является выявление факторов использования  производственных ресурсов (средства труда, предметы труда, труд). Позволяет  выявить взаимодействие технического и экономического процессов и их влияние на результаты деятельности. Например, анализ качества сырья и влияние на производительность труда и оборудование, анализ квалификации рабочей силы и его влияние на выпуск продукции.

Информационной  базой анализа является данные производственного учета (оперативно-технические данные) и вне учетная информация (например, фотографии работы рабочих, оборудования). 

2) финансово-экономический  анализ.

Цель анализа  – оценка финансового состояния  и результата. Информационной базой является бухгалтерская отчетность и данные бухгалтерского учета.

Этот вид может  быть внешним и внутренним. Объектами  анализа является выручка, рентабельность, прибыль, оборачиваемость капитала, платежеспособность предприятия и  т.д. 
 

3) управленческий анализ.

Внутренний, его  целью является обоснование управленческих решений по обеспечению безубыточности (самоокупаемости), а также по изучению рынка сбыта, конкуренции и выявлению  резервов роста объектом продаж.

Информационной  базой анализа являются данные всех видов учета (бухгалтерского, статистического, оперативного и т.д.) 

II  По временному аспекту.

1) оперативный анализа.

В момент или сразу  же после совершения хозяйственных  операций (за сутки, декаду и т.д.).

Его целью является оперативное выявление недостатков и обоснование управленческих решений по их устранению.

Не все показатели деятельности могут быть объектами  оперативного анализа, например, себестоимость  производства и реализации продукции, в силу отсутствия информации.

В то же время объектами  анализа могут быть отдельные элементы затрат. Преимущество оперативного анализа является устранение недостатков в данном отчетном периоде. 

2) последующий анализ (ретроспективный).

Он проводится по окончанию отчетного периода: месячный, квартальный и годовой.

Целью является изучение тенденций развития показателей, выявления  допущенных недостатков, разработка рекомендаций по улучшению деятельности в следующем  периоде. Является базой планирования. Его отличием является комплексный  подход, т.е. всесторонняя оценка деятельности организации. 

3) предварительный  (прогнозный).

Осуществляется  с целью обоснования управленческих решений и планирований заданий, прогнозирования будущего развития предприятия.

Анализ проводят используя результаты последующего анализа, а также применяя методы экспертных оценок. 

III  По отраслевому признаку.

1) отраслевой анализ.

Учитывает специфику  конкретных отраслей (транспорт, торговля, сельское хозяйство и т.д.) 

2) межотраслевой анализ.

Его методика является основой для анализа во всех отраслях экономики. 

IV  По методике изучения объекта.

1) сравнительный анализ.

В основе лежит метод  сравнения отчетных данных с базисными (данные прошлых периодов), со среднеотраслевыми  с нормативами и т.д.

Основная проблема вида анализа – обеспечение сопоставимости показателей (единая учетная политика, одинаковая организационная структура, единая методика расчета). 

2) факторный анализ.

Его методика направлена на выявление величины влияния каких-либо факторов на динамику результативных показателей. 

3) маржинальный анализ.

Основан на использовании  данных управленческого учета и  позволяет на основе деления затрат на постоянных и переменных установить взаимосвязь между объемом продаж, себестоимостью и прибылью.

Используется для  оценки безубыточность предприятия. 

V  По пользователям отчетности.

1) внутренний (для  нужд предприятия);

2) внешний. 

VI  По степени охвата объектов анализа.

1. комплексный анализ – всестороннее исследование деятельности организации.
2. Тематический анализ – изучение отдельных вопросов деятельности предприятия.

Вопрос 1.3 Пользователи аналитической информацией, как субъекты экономического анализа.

Анализ позволяет  своевременно распознавать ненадежных партнеров, объективно оценивать ситуацию, временные проблемы с платежеспособностью  и т.д.

Информация о финансовом состоянии важна для многих групп пользователей. Среди них можно выделить следующие группы:

1 группа.

1) банки 

Их интересует оценка финансового состояния с целью оценки кредитоспособности организации, способности к совершению кредитных сделок в соответствии с основными принципами кредитования. 

2) поставщики

В случае отсутствия предоплаты выступают кредиторами, т.е. предоставляют коммерческий кредит предприятию в товарной форме.

В первую очередь  их интересует текущая платежеспособность. 

3) покупатели

Выступают кредиторами  в случае предоплаты продукции.

Их интересует ритмичность  производства, качество, цена, ассортимент. 

4) участники рынка  долговых ценных  бумаг.

Интересует способность  предприятия своевременно выплачивать  доходы по долговым ценным бумагам и своевременность их погашения. 

2 группа.

Государственные органы (федеральные  и местные), в том  числе налоговые.

Они заинтересованы в оценке динамики основных показателей, поступлении доходов в бюджет в виде налогов, в сохранности  рабочих мест. 

3 группа.

Собственники  предприятия.

Они анализируют  деятельность организации с позиции  сохранения и наращивания собственного капитала, а также в получении  доходов в виде получения дивидендов и процентов. 

4 группа.

Работники предприятия, но не собственники.

Анализ либо в  силу функциональных обязанностей (главный  бухгалтер), либо с позиции обеспечения  собственных экономических интересов (своевременно получателя заработной платы, сохранение рабочих мест). 

5 группа.

Конкуренты  предприятия.

Используют официальную публичную отчетность, рекламную информацию, а также противозаконной информацией.

Оценивают финансовое состояние с целью выявления  слабых мест.

(Рынки сбыта,  ценовая политика, выпуск новой  продукции).

Направления анализа  бухгалтерской отчетности, проводимые различными пользователями, определены их экономическими интересами. Принимая управленческие решения на основе анализа показатели могут косвенно влиять на изменение финансового состояния, иногда и прямо вляить.

Вопрос 1.4 Особенности взаимосвязи различных видов экономического анализа.

1) технико-экономический  (производственный) анализ.

Его целью является выявление факторов использования  производственных ресурсов (средства труда, предметы труда, труд). Позволяет  выявить взаимодействие технического и экономического процессов и их влияние на результаты деятельности. Например, анализ качества сырья и влияние на производительность труда и оборудование, анализ квалификации рабочей силы и его влияние на выпуск продукции.

Информационной  базой анализа является данные производственного учета (оперативно-технические данные) и вне учетная информация (например, фотографии работы рабочих, оборудования). 

2) финансово-экономический  анализ.

Цель анализа  – оценка финансового состояния  и результата. Информационной базой является бухгалтерская отчетность и данные бухгалтерского учета.

Этот вид может  быть внешним и внутренним. Объектами  анализа является выручка, рентабельность, прибыль, оборачиваемость капитала, платежеспособность предприятия и  т.д. 

3) управленческий анализ.

Внутренний, его  целью является обоснование управленческих решений по обеспечению безубыточности (самоокупаемости), а также по изучению рынка сбыта, конкуренции и выявлению  резервов роста объектом продаж.

Информационной  базой анализа являются данные всех видов учета (бухгалтерского, статистического, оперативного и т.д.) 

Между финансовым, управленческим и технико-экономическим анализом существует взаимосвязь и взаимообусловленность. 

Финансовый анализ позволяет дать обобщающую характеристику финансового состояния предприятия. Однако он не дает возможности раскрыть причины его изменения.

Показатели использования  производственных ресурсов, фондоотдача, оборачиваемость рассчитывают на основе бухгалтерской отчетности, а причина  их изменения анализируют на основе производственного учета и технико-экономического анализа.

Анализ финансовых результатов проводится на основе ф. 2, необходимо дополнить результатом  управленческого анализа, позволяющему вскрыть причины изменения прибыльности отдельных видов продукции.

Таким образом, используя  совокупность данных различных видов  анализа, можно сделать объективные  выводы о причинах изменения финансового  состояния.