Курс лекций по предмету "Анализ финансовой отчетности"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Апреля 2012 в 11:18, курс лекций

Краткое описание

Полный курс лекций для студентов групп "Бухгалтерский учет и аудит" и "Финансы и Кредит"

Содержимое работы - 1 файл

лекции анализ фин отч-ти.doc

— 763.50 Кб (Скачать файл)

              внесения изменений в учетную политику;

              переоценки основных средств.

Согласно ПБУ 1/98 «Учетная политика организации», утвержденному приказом Минфина России от 9 декабря 1998 г. № 60н, учетная политика может быть изменена, если:

              изменяются нормативные акты, регулирующие порядок ведения бухгалтерского учета;

              организация внедряет новые способы ведения бухгалтерского учета;

              существенно меняются условия деятельности организации (реорганизация компании, смена собственников, изменение видов дея­тельности и т.п.).

Корректировки заключительного сальдо собственного капитала на 31 декабря предыдущего года позволяют привести размер вступи­тельного сальдо на 1 января отчетного года в соответствие с условия­ми отчетного года, т.е. обеспечивается условие сопоставимости дан­ных за разные периоды (предыдущий и отчетный год), что важно при проведении горизонтального анализа.

В процессе анализа состава и структуры собственного капитала следует рассчитать удельный вес отдельных его элементов - уставно­го капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспре­деленной прибыли. Такой расчет следует проводить по состоянию на 1 января предыдущего года, 1 января и 31 декабря отчетного года.

В целом структура собственного капитала представлена сле­дующим образом:

Располагаемый (имеющийся) капитал состоит из следующих элементов:

1.              инвестированный капитал - капитал, вложенный собственни­ками и включающий:

                                 уставный капитал (для акционерных обществ - суммарная стоимость простых (обыкновенных) и привилегированных акций; для обществ с ограниченной ответственностью - стоимость вкладов его участников),

                                 часть добавочного капитала в виде эмиссионного дохода;

2.              накопленный капитал - капитал, сформированный за счет чистой прибыли. К нему относятся:

                                 резервный капитал,

                                 нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года;

3.              результаты переоценки основных средств, приводящие к изменению стоимости активов организации. Они отражаются как составная часть добавочного капитала.

Доходы будущих периодов представляют собой потенциальный капитал, так как его включение в состав располагаемого собственного капитала произойдет после признания доходов и их отражения в соот­ветствующем периоде в составе финансового результата.

Резервы предстоящих расходов образуют временную составляю­щую собственного капитала, так как формируются в начале года и прак­тически полностью расходуются к концу года.

Самым значимым элементом собственного капитала является располагаемый капитал, а в его составе - инвестированный и накопленный капитал. По соотношению и динамике этих двух видов капитала оценивают деловую активность и эффективность деятельности организации. Тенденция к увеличению удельного веса накопленного капитала свиде­тельствует о способности организации наращивать средства, вложенные в активы, и характеризует реальный рост ее финансовой устойчивости.

[По данным Отчета об изменениях капитала можно рассчитать удельный вес основных его элементов, образующих располагаемый капитал ОАО «Лидер» (табл. 23) (смотри практику)].

 

Вопрос 2 Анализ движения собственного капитала

 

В форме № 3 бухгалтерской отчетности раскрываются факторы изменения собственного капитала - источники пополнения отдель­ных его элементов и направления их использования.

В частности на размер уставного капитала могут повлиять:

              дополнительный выпуск акций (+) или уменьшение их количества (-);

              увеличение (+) или уменьшение (-) номинальной стоимости акций;

              реорганизация предприятия (±).

Размер добавочного капитала может измениться в результате;

              пересчета иностранных валют (±);

              получения эмиссионного дохода (+);

              направления его части на увеличение уставного капитала (-);

              погашения убытка, выявленного по результатам работы за год (-).

Резервный капитал может увеличиться за счет отчислений от чис­той прибыли и уменьшиться в результате погашения убытка, выявленного по результатам работы за год.

Величина нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) зависит от:

              финансовых результатов отчетного года (±);

              размера выплаченных дивидендов (-);

              отчислений в резервный фонд (-);

              последствий реорганизации предприятия (±).

Кроме того, добавочный капитал (его заключительное сальдо на 31 декабря предыдущего года) корректируется на результат пере­оценки основных средств. В результате переоценки основных средств, а также внесения изменений в учетную политику корректируется так­же и нераспределенная прибыль.

В процессе анализа движения собственного капитала необходимо выявить изменение его величины и всех составляющих к концу года по сравнению с его началом. Для этого рассчитываются абсолютные изменения и темпы роста показателей. Выясняется, по каким элемен­там собственного капитала наблюдается самое высокое увеличение или уменьшение, определяются причины изменения капитала.

[Анализ динамики уставного капитала и факторов его изме­нения проведём в  табл. 24 (смотри практику)].

 

[Анализ динамики добавочного капитала представлен в табл. 25 (смотри практику)].

 

[Информация о факторах изменения резервного капитала представлена в табл. 26 (смотри практику)].

 

[Проанализируем дина­мику нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации с помощью данных табл. 27 (смотри практику)].

 

Помимо простейших процедур оценки динамики собственного капитала и отдельных его элементов, рассмотренных выше, следует также рассчитать показатели движения капитала:

1.              коэффициент поступления собственного капитала (Кпост СК) - показывает, какую часть собственного капитала (СК) от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие средства:

                                         (53)

2.              коэффициент использования собственного капитала (Кисп СК) - показывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начинало деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта:

                                    (54)

[Эти коэффициенты рассчитываются как по общей величине собственного капитала, так и по составляющим его элементам (табл. 28) (смотри практику)].

 

Если коэффициент поступления больше коэффициента использова­ния, то это означает, что в организации идет процесс наращивания соб­ственного капитала, и наоборот.

 

Вопрос 3 Анализ структуры и динамики резервов

 

В Отчете об изменениях капитала расшифровываются и отража­ются за два года (предыдущий и отчетный) три группы резервов:

1.              резервы, образующие резервный капитал организации и сфор­мированные за счет чистой прибыли;

2.              оценочные резервы;

3.              резервы предстоящих расходов.

Основное различие этих видов резервов состоит в том, что они формируются из разных источников. Как было отмечено ранее, пер­вый вид резервов образуется за счет чистой прибыли организации, вто­рой - за счет финансовых результатов (они отражаются в составе про­чих расходов), а источником покрытия резервов предстоящих расходов являются расходы по обычным видам деятельности (себестоимость продукции, работ, услуг).

В первую группу резервов, образующих резервный капитал, вклю­чаются:

              резервы, образованные в соответствии с законодательством. Такие резервы обязаны формировать акционерные общества и совме­стные предприятия. В соответствии с Федеральным законом от 7 ав­густа 2001 г. № 120-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Феде­ральный закон Об акционерных обществах» с 1 января 2002 г. минимальный размер резервного капитала (фонда) не должен состав­лять менее 5% уставного капитала;

              резервы, образованные в соответствии с учредительными до­кументами независимо от организационно-правовых форм организаций.

В целом резервный капитал выступает в качестве страхового фон­да, создаваемого для возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц (кредиторов) в случае недостаточности при­были. Для резервного капитала характерно строго целевое использо­вание его средств. Это означает, что они не могут быть распределены (изъяты) собственниками вплоть до ликвидации организации.

Оценочные резервы (вторая группа) формируются для покрытия суммы уменьшения активов. Организацией могут создаваться следу­ющие оценочные резервы:

              под обесценение стоимости материальных ценностей. Эти резервы формируются, когда активы испорчены, морально устарели или их рыночные цены имеют устойчивую тенденцию к снижению. Сумма резерва определяется по каждому номенклатурному номеру как разница между фактической себестоимостью заготовления (приобретения) материальных ценностей и текущей рыночной стоимостью (стоимостью возможной продажи) на конец отчетного периода и учи­тываются на счете 14 «Резервы под снижение стоимости материаль­ных ценностей»;

              под обесценение вложений в ценные бумаги. Такие резервы создаются в случае, если учетная цена выше рыночной стоимости акций или другой ценной бумаги на сумму образовавшейся разницы. Они формируются по каждому виду ценных бумаг на дату составления годовой отчетности и учитываются на одноименном счете 59;

              по сомнительным долгам. Данные резервы создаются не только в конце года, но и каждый квартал по результатам инвентаризации дебиторской задолженности. Величина резерва определяется по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платеже­способности) должника и оценки вероятности погашения долга полно­стью или частично. Учет таких резервов ведется на одноименном счете 63.

Резервы предстоящих расходов (третья группа) создаются для равномерного списания расходов отчетного года на следующие цели:

              дорогостоящий ремонт основных средств;

              выплата отпускных работникам организации;

              выплата ежегодных вознаграждений за выслугу лет и по итогам работы за год;

              гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание.

Остатки зарезервированных на эти цели сумм в годовом Балансе появятся только в том случае, если организация решила сохранить те или иные резервы и в следующем году.

В процессе анализа резервов необходимо:

1.              оценить структуру резервов и ее динамику. Для этого рассчи­тывается удельный вес резервов каждого вида в общей их величине в предыдущем и отчетном году;

2.              проанализировать динамику резервов. При этом определяется изменение резервов на конец отчетного и предыдущего года по срав­нению с началом, а также рассчитываются коэффициенты поступле­ния и использования резервов (аналогичные коэффициентам движе­ния капитала, которые были рассмотрены выше в вопросе 2).

[Проанализируем состав и движение резервов, образуемых ОАО «Лидер», с помощью табл. 29 и 30 (смотри практику)].

 

В заключение следует отметить, что еще одним элементом собственного капитала назывались доходы будущих периодов. Если из данных бухгалтерского Баланса видно, что на начало и конец предыдущего и отчетного года отсутствуют суммы по соответствующей строке 640, то анализ этого элемен­та собственного капитала ограничивается только оценкой динамики его величины на конец года по сравнению с его началом и удельного веса показателя в общей сумме собственных средств на те же даты.

 

Тема 5 Анализ отчёта о движении денежных средств

 

Вопрос 1 Анализ движения денежных средств организации прямым методом

 

Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности важно знать, из каких источников организация получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главной целью такого анализа является оценка способности организации зара­батывать денежные средства в соответствующем размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Для того чтобы обеспечить заинтересованных пользователей дан­ными об изменении денежных средств в разрезе основных видов дея­тельности организации, в международной практике формируется Отчет о движении денежных средств. С 1996 г. одноименный отчет вве­ден в состав бухгалтерской отчетности российских предприятий в виде формы № 4.

Отчет о движении денежных средств раскрывает информацию о денежных потоках организации, отражающую источники поступле­ния денежных средств и направления их расходования. Основными пользователями такой информации являются собственники и креди­торы. Первые на основе данных о денежных потоках получают воз­можность более обоснованно подойти к разработке политики распре­деления и использования прибыли. Кредиторы могут оценить достаточность средств у потенциального заемщика и его способность зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения обяза­тельств.

Информация о работе Курс лекций по предмету "Анализ финансовой отчетности"