Курс лекций по предмету "Анализ финансовой отчетности"

Вопрос 4 Анализ расходов на НИОКР и на освоение природных ресурсов

В соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н в форме № 5 появились новые разделы «Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы и «Расходы на освоение природных ресурсов».

Порядок учета расходов на НИОКР и отражение их в бухгалтерской отчетности регулируется ПБУ 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические рабо­ты» утвержденным приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. № 115н. Согласно ПБУ 17/02 расходы на НИОКР признаются в бух­галтерском учете при выполнении следующих условий:

              сумма расхода может быть определена и подтверждена;

              имеется документальное подтверждение выполнения работ (акт приемки выполненных работ и т.п.);

              использование результатов работ для производственных и (или) управленческих нужд приведет к получению будущих экономических выгод (дохода);

              использование результатов НИОКР может быть продемонст­рировано.

В случае невыполнения хотя бы одного их этих условий расходы на НИОКР признаются прочими расходами отчетного периода.

Прочими расходами отчетного периода признаются также расхо­ды на НИОКР, которые не дали положительного результата.

При соблюдении перечисленных условий и в случае получения положительного результата расходы на НИОКР признаются внеоборот­ными активами и списываются на расходы по обычным видам деятель­ности путем начисления амортизации одним из следующих способов:

              линейным;

              способом списания расходов пропорционально объему продук­ции (работ, услуг).

Информация о расходах на НИОКР (если они признаны внеобо­ротными активами) должна быть отражена в разделе I бухгалтерского Баланса в составе прочих внеоборотных активов, а в случае существен­ности - как самостоятельная группа статей актива. В форме № 5 пред­ставлена информация о наличии расходов на НИОКР на начало и конец года, а также о сумме поступивших и списанных расходов. При этом организация должна отразить расходы не только в общей сумме, Но и в разрезе отдельных видов работ или видов расходов (материаль­ных, трудовых, отчислений на социальные нужды, стоимости спецоборудования для испытаний и исследований, на содержа­ние и эксплуатацию научно-исследовательского оборудования, установок и сооружений, общехозяйственных расходов, прочих расходов).

Анализ расходов на НИОКР проводится по следующим направлениям:

1.              анализ структуры расходов и ее изменения на конец года по сравнению с началом;

2.              анализ движения расходов на НИОКР. При этом оценивается динамика общей суммы расходов и отдельных их видов, а также могут быть рассчитаны коэффициенты движения:

              коэффициент поступления расходов на НИОКР (Кпост):

      (74)

              коэффициент списания расходов на НИОКР (Ксписан):

              (75)

3.              анализ динамики следующих расходов:

              по незаконченным НИОКР,

              на НИОКР, не давших положительных результатов и отнесен­ных на прочие расходы отчетного года.

При этом следует определить удельный вес расходов на НИОКР, не давших положительных результатов, в общей сумме прочих расхо­дов организации и оценить их влияние на конечный финансовый ре­зультат. В дальнейшем необходимо выявить причины возникновения этих убытков.

В аналогичных разрезах, что и по расходам на НИОКР, представле­на в форме № 5 информация о расходах на освоение природных ресурсов, носящих капитальный характер и приводящих к созданию внеоборот­ных активов. К данному виду относятся расходы на проведение геоло­гического изучения недр, разведку (доразведку) осваиваемых место­рождений, работы подготовительного характера в добывающих отраслях и т.п.

Анализ расходов на освоение природных ресурсов проводится ана­логично анализу расходов на НИОКР.

Вопрос 5 Анализ финансовых вложений

В действующей в настоящее время форме № 5 существенно рас­ширен раздел «Финансовые вложения». В частности расширен спи­сок финансовых вложений, который включает следующие их виды:

              вклады в уставные капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);

              государственные и муниципальные ценные бумаги;

              ценные бумаги других организаций (в том числе долговые цен­ные бумаги - облигации, векселя);

              предоставленные займы;

              депозитные вклады;

              прочие финансовые вложения.

Кроме того, рекомендуется выделять информацию о ценных бума­гах, имеющих текущую рыночную стоимость, в случае, если организа­ция располагает подобной информацией (формируемой на фондовом рынке).

Информация Приложения к бухгалтерскому Балансу позволяет провести анализ финансовых вложений по следующим направлениям:

1.              определяется, какие финансовые вложения - долгосрочные или краткосрочные - преобладали у организации на начало и конец отчет­ного периода;

2.              анализируется динамика финансовых вложений по общей сум­ме и в разрезе отдельных их видов;

3.              оценивается структура долгосрочных и краткосрочных финан­совых вложений. При этом следует обратить внимание, куда органи­зация активнее вкладывает свои деньги - в долевые, долговые цен­ные бумаги, предоставляет займы другим организациям, делает депо­зитные вклады;

4.              изучается отклонение текущей рыночной стоимости финансо­вых вложений в ценные бумаги от их балансовой оценки, если такая информация представлена в Приложении к бухгалтерскому Балансу;

5.              используя данные Отчета о прибылях и убытках, следует оце­нить доходность финансовых вложений организации. Для этого сум­мы, отраженные по строкам формы № 2 «Проценты к получению» и «Доходы от участия в других организациях», следует сопоставить со среднегодовой стоимостью финансовых вложений, рассчитанной по данным формы № 5.

Вопрос 6 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В форме № 5 в соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности» существенно изменен раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность». Здесь теперь содержится информация только об остатках долгосроч­ной и краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец отчетного года в разрезе наиболее крупных их статей. В частности из общей суммы дебиторской задолженности выделены:

              расчеты с покупателями и заказчиками;

              авансы выданные;

              прочая дебиторская задолженность.

В свою очередь в составе кредиторской задолженности выделены следующие ее виды:

              расчеты с поставщиками и подрядчиками;

              авансы полученные;

              расчеты по налогам и сборам;

              кредиты;

              займы;

              прочая кредиторская задолженность.

Следует отметить, что по дебиторской задолженности рекомен­дуется раскрывать наиболее крупные статьи обязательств, а такие ста­тьи, как задолженность подотчетных лиц, бюджета и внебюджетных фондов по переплатам налогов и взносов, работников организации по прочим операциям и другие представлены одной строкой «Прочая задолженность». Информация формы № 5 о кредиторской задолжен­ности практически полностью дублирует данные бухгалтерского Баланса. К тому же кредиты и займы, которые в Балансе показывают­ся отдельно от кредиторской задолженности и в действовавшей до 2003 г. форме № 5 раскрывались в самостоятельном разделе, теперь в Приложении к бухгалтерскому Балансу отражаются как часть кре­диторской задолженности.

Таким образом, из формы № 5 исключена следующая очень важ­ная аналитическая информация:

              сумма образовавшейся и погашенной задолженности, что не позво­ляет провести анализ ее движения;

              сумма просроченной дебиторской и кредиторской задолженно­сти, что затрудняет оценку ее состояния;

              расшифровка наиболее крупных дебиторов и кредиторов.

Вместе с тем соблюдение требований существенности, полноты и других делает обязательным раскрытие этой информации (особен­но о просроченной и сомнительной задолженности) в Пояснительной записке.

Аналитические возможности Приложения к бухгалтерскому балансу позволяют провести исследование дебиторской и кредитор­ской задолженности только по следующим направлениям:

1.              анализ изменения дебиторской и кредиторской задолженности на конец года по сравнению с началом;

2.              определение удельного веса долгосрочной и краткосрочной задолженности в общей ее величине. При этом следует помнить, что дебиторская задолженность представляет собой отвлечение средств организации из оборота, поэтому наличие и значительная доля долго­срочных обязательств дебиторов крайне невыгодно для предприятия в условиях инфляции. По кредиторской задолженности - обратная ситуация;

3.              оценка структуры долгосрочной и краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец года, определение структурных сдвигов;

4.              расчет и оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, выявления влияния этого соотношения на уровень платежеспособности организации.

В случае, если в Пояснительной записке раскрыта информация о просроченной задолженности, а также о сумме возникших и пога­шенных обязательств, анализ может быть дополнен оценкой состояния и движения дебиторской и кредиторской задолженности.

[Проанализируем движение и состав дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Лидер» в табл. 41 (смотри практику)].

Далее если  данные бухгалтерского Баланса и Приложения к нему по иссле­дуемой организации позволяют увидеть, что для финансирования сво­ей деятельности она привлекала долгосрочные и краткосрочные кре­диты следует проанализировать движение и структуру заемных средств.

Тема 8 Анализ консолидированной отчётности

Вопрос 1 Понятие, нормативное регулирование и порядок формирования консолидированной отчётности

Характерной чертой современной мировой экономики является расширение интеграционных процессов, которые неразрывно связа­ны с концентрацией и централизацией капитала в отдельных отрас­лях экономики, созданием групп предприятий, находящихся под конт­ролем одного или нескольких собственников и совместно функцио­нирующих на определенном рынке.

Основными преимуществами интеграции экономических субъектов явл:

              сокращение постоянных расходов, в том числе на содержание аппарата управления;

              централизованное регулирование производственных, сбытовых и финансовых операций;

              единое управление активами.

Так как предприятия, входящие в группу, имеют тесные экономи­ческие связи, проводят согласованную финансовую, производствен­ную, маркетинговую политику, совместно действуют на рынке това­ров и услуг, а осуществляемые ими операции находятся под единым контролем, пользователи экономической информации проявляют зна­чительный интерес к результатам деятельности группы предприятии в целом. Важнейшим источником такой информации становится кон­солидированная отчетность.

Консолидированная отчетность формируется путем объединения показателей бухгалтерских отчетов взаимосвязанных предприятий, входящих в одну группу, и характеризует имущественное и финансо­вое положение группы в целом на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности группы за отчетный период.

Таким образом, консолидированная отчетность представляет собой специфический, нетрадиционный вид бухгалтерской отчетности, так как она:

1.              содержит информацию об имущественном и финансовом поло­жении группы предприятий, т.е. нескольких юридических лиц, а не од­ного юридического лица, что выходит за рамки имущественной обо­собленности;

2.              составляется на основе данных индивидуальной отчетности предприятий группы, а не их бухгалтерского учета. Консолидирован­ный учет по группе не ведется.

При подготовке консолидированной отчетности должны быть соблюдены следующие принципы:

              единой даты составления;

              единого денежного измерения (единой валютой обычно прини­мается валюта отчетности головного предприятия);

              единства методов оценки статей Баланса (унификации оценки);

              продолжительности использования методов консолидации;

              полноты информации (необходимость включения в консоли­дированную отчетность всех активов, пассивов, доходов и расходов головного предприятия и дочерних организаций в полном объеме независимо от доли головного предприятия. В консолидированной отчетности отдельной строкой должна показываться доля меньшин­ства);