Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

     А1+А2 ≥ П1+П2, т.е.

     613512≥945607

     ООО «Рубин» является неплатежеспособным, платежный недостаток составил 332095 тыс.

     Перспективная платежеспособность характеризуется  условием:

     А3 ≥ П3

     1040909≥371018

     Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие  абсолютные показатели ликвидности:

• текущая ликвидность – характеризует платежеспособность предприятия на ближайший период времени:

     ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2) = 613512– 945607= – 332095 тыс. руб. – в ближайшее время предприятие не сможет покрыть расходы в ближайшее время, не используя при этом заемные средства.

• перспективная ликвидность – свидетельствует о платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

     ПЛ = А3-П3 = 1040909 – 371018 = 669891 тыс. руб. медленно реализуемые активы позволяют погасить задолженность.

     Так же рассчитаем относительные показатели ликвидности:

• коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

     К^АЛ = (ДС+КФВ)/КО

     где: ДС – денежные средства

             КФВ – краткосрочные финансовые  вложения

             КО  - краткосрочные обязательства

     К^АЛ = (83573 + 61722)/945791 = 0,154

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  находится в пределах рекомендуемого значения, т.е. в пределах от 0,15 до 0,2.

• коэффициент текущей ликвидности – показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного расчета с дебиторами:

     К^ТЛ = (ДС+КФВ+ДЗ)/КО

     где: ДЗ – дебиторская возможность 

     К^ТЛ = (83573 + 61722+122172)/ 945791 = 0,283

     Значение  коэффициента текущей ликвидности  составляет на конец отчетного года 0,283, что ниже рекомендуемого значения 0,5-0,8 значение показывает, что предприятие сможет погасить в ближайшее время образовавшуюся кредиторскую задолженность.

• коэффициент ликвидности при мобилизации средств – показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных затрат с помощью мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств:

     К^ДМС = З/КО

     где: З – запасы товарно – материальных ценностей

       К^ДМС = 993054/945791 = 1,05

     Значение  данного коэффициента на конец года 1,05, что говорит о том, что за счет запасов предприятия в случае необходимости возможно покрытие краткосрочных обязательств предприятия.

• коэффициент общей ликвидности – показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств:

     К^ОЛ = ОА/КО

     К^ОЛ = 1728872/945791 = 1,828

     Полученное  значение коэффициента общей ликвидности  находится в нормативных пределах от 1 до 2  и составляет 1,828, что указывает на то, что у предприятия ООО «Рубин» достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

     Учитывая  вышесказанное, можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «Рубин» является неликвидным, так как срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы. Текущая платежеспособность у предприятия снижена, так как у предприятия имеется платежный недостаток и дефицит денежных ресурсов.

     Финансовая  устойчивость предприятия характеризует  его способность осуществлять хозяйственную  деятельность преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности. Относительная  степень финансовой устойчивости предприятия  определяется посредством системы  коэффициентов, характеризующих структуру  источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень  его зависимости от внешних источников финансирования.

     Информационной  базой для расчета и сравнения  коэффициентов и сравнения отчетных показателей с базисными показателями, а также динамики их изменения являются статьи активов и пассивов бухгалтерского баланса.

                                                    

      Таблица 17

     Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

     ООО «Рубин».

1. Коэффициент финансовой независимости на конец отчетного года составил 0,617, это больше нормативного значения 0,5. превышение указывает на укрепление финансовой независимости ООО «Рубин» от внешних источников.
2. Коэффициент задолженности (зависимости) на конец отчетного года составляет 0,620, что ниже рекомендуемого значения 0,67. Значение данного коэффициента показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных средств.
3. Коэффициент финансирования на конец отчетного года составил 1,612. Рекомендуемое значение больше 1. Полученное значение указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
4. Коэффициент постоянного актива является индивидуальным показателем для предприятий, следовательно его можно сравнить только с компанией, имеющей абсолютную финансовую устойчивость. Следует отметить, что значение данного показателя составило 0,824, что выше значения на начало года.
5. Коэффициент финансовой напряженности на конец года составляет  0,383 при нормативном значении 0,5, что свидетельствует о том, что предприятие еще пока зависимо от внешних источников финансирования. 
5. Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

     Если  дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным  фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать  о более быстрой оборачиваемости  кредиторской задолженности по сравнению  с оборачиваемостью дебиторской  задолженности. В таком случае в  течение определенного периода  долги дебиторов превращаются в  денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает  недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения  дополнительных источников финансирования.

     При значительных различиях в оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  продолжительность финансового  цикла может принимать отрицательное  значение и означает  финансирование его деятельности преимущественно  за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении  считается, что размеры дебиторской  и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

     Используя данные формы 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», рассчитаем соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности.

     Таблица 18

 

     Из  таблицы 18 видно наибольшее преобладание кредиторской задолженности, что говорит  о вероятности просроченной задолженности  в связи с чем сокращение краткосрочной  задолженности на конец года может  быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. Снижение долгосрочной кредиторской задолженности на конец  года может расцениваться положительно. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

     Проанализируем  соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

     Такой показатель как соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности  приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

    На  начало года: ДЗ/КД = 473931 / 1043271 = 0,454

    На  конец года: ДЗ/КЗ = 590389 / 1130821 = 0,522

     На  предприятии «Рубин» дебиторская задолженность ниже кредиторской, что можно оценить положительно.

     Если  дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным  фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать  о более быстрой оборачиваемости  кредиторской задолженности по сравнению  с оборачиваемостью дебиторской  задолженности. В таком случае в  течение определенного периода  долги дебиторов превращаются в  денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает  недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения  дополнительных источников финансирования.

     При значительных различиях в оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  продолжительность финансового  цикла может принимать отрицательное  значение и означает финансирование его деятельности преимущественно  за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении  считается, что размеры дебиторской  и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

     На  конец года данный показатель составил 0,522 Показатель не вызывает на настоящий момент сильного беспокойства, хотя и характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.