Види банківських операцій з цінними паперами, інвестиційна діяльність банків (на прикладі ПАТ «АКТАБАНК»)

 

РОЗДІЛ 2

Організація діяльності ПАТ «АКТАБАНК»

з цінними паперами

 

2.1. Операції банків по емісії  власних цінних паперів

 

Першочерговим завданням банку  при проведенні емісійних операцій на ринку цінних паперів, враховуючи їх розмаїття, є розроблення певної емісійної політики. Відповідно до положень сучасної теорії корпоративних фінансів банк повинен систематично аналізувати ефективність альтернативних джерел фінансування — використання власних коштів акціонерів (власний капітал) і позичених (емісія боргових зобов’язань, залучення депозитів і кредитів) з метою визначення оптимальної структури джерел фінансування, яка б мінімізувала витрати і схильність банку до ризику і водночас сприяла ефективному управлінню банком і дотриманню регулятивних нормативних вимог. Основні напрями емісійної політики банку:

- визначення цілей емісійної  діяльності;

- вибір емісійних інструментів, тобто цінних паперів, що випускаються  в обіг;

- визначення найефективніших методів  розміщення цінних паперів;

- підтримка курсу цінних паперів  власної емісії на вторинному  ринку.

Емісійні операції банків на ринку  цінних паперів можна систематизувати  залежно від виду цінних паперів, що випускаються в обіг, а саме:

- операції з випуску пайових  цінних паперів (акцій або,  інакше кажучи, інструментів власності);

- операції з випуску боргових  зобов’язань (облігацій, депозитних  сертифікатів, векселів, комерційних цінних паперів або, інакше кажучи, інструментів позики);

- операції з випуску похідних  цінних паперів.

Банки, що створюються у формі  акціонерних компаній (товариств), емітують акції (основний випуск) з метою формування статутного капіталу. Порядок емісії акцій і відповідно формування статутного капіталу залежить від форми організації банку. Згідно з законодавством України Банки  в  Україні створюються у формі публічного акціонерного товариства або кооперативного банку. Банки здійснюють  емісію власних акцій та оголошують підписку на  паї відповідно до  законодавства України про господарські товариства та цінні папери з урахуванням особливостей,  визначених Законами України. Банкам забороняється випуск акцій на пред'явника. Наявність збитків у банку не  є перешкодою  для оголошення підписки на акції або паї банку та збільшення статутного капіталу банку. Банки мають право придбавати власні акції або паї з наступним письмовим  повідомленням  Національного банку України про укладені угоди,  яке має бути надіслане протягом  5  робочих  днів  з дати укладення угод.  Банкам  не дозволяється придбання власних акцій, якщо це може призвести до падіння регулятивного капіталу нижче за мінімальний рівень. Про намір банку придбати загальну кількість власних акцій або паїв у  розмірі  10  і  більше  відсотків  загальної  емісії  банк письмово  повідомляє Національному банку України за 15 календарних днів до  укладення  угод.  Національний  банк  України  має  право заборонити  банку  купівлю власних акцій або паїв у разі,  якщо це може призвести до погіршення фінансового стану банку. Банк-емітент продає свої акції на первинному ринку безпосередньо або через андеррайтерів.   Банку  дозволяється виступати посередником для купівлі-продажу власних акцій або паїв.

Банки України використовують емісію цінних паперів при створенні банку задля розширення його операцій, а також при формуванні ресурсів для своїх активних операцій.

За рахунок випуску простих  та привілейованих акцій відбувається утворення капіталу банків, які мають  статус акціонерного товариства.

Перший випуск акцій банку повинен складатися виключно із простих акцій. Реєстрація та продаж банком-емітентом першого випуску акцій звільняється від оподаткування на операції з цінними паперами.

У разі відкритого (публічного) розміщення цінних паперів  емісія здійснюється за такими етапами:

- прийняття   рішення про відкрите  (публічне)  розміщення цінних  паперів органом емітента,  уповноваженим приймати  таке рішення;

- подання заяви і всіх необхідних документів для реєстрації випуску цінних паперів та проспекту їх емісії;

- реєстрація Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку випуску цінних паперів та проспекту їх емісії;

- прийняття у разі потреби рішення про залучення андеррайтера до розміщення цінних паперів;

- присвоєння  цінним  паперам міжнародного ідентифікаційного номера;

- укладення з депозитарієм  договору про обслуговування емісії  цінних  паперів або з реєстратором - про ведення реєстру власників іменних цінних паперів,  крім випадків, коли облік прав за  цінними паперами веде емітент відповідно до законодавства або цінні папери розміщуються на пред'явника;

- виготовлення сертифікатів цінних паперів у разі розміщення цінних паперів у документарній формі;

- розкриття інформації,  що  міститься в проспекті емісії цінних паперів;

- відкрите (публічне) розміщення цінних паперів;

- затвердження  результатів розміщення цінних паперів органом емітента, уповноваженим приймати таке рішення;

- затвердження  змін до статуту, пов'язаних із збільшенням статутного  капіталу   акціонерного товариства з урахуванням результатів розміщення акцій;

- реєстрація змін  до статуту в органах  державної реєстрації;

- подання звіту про результати  відкритого  (публічного) розміщення цінних паперів;

- реєстрація Державною комісією  з цінних  паперів та фондового ринку звіту про результати  відкритого  (публічного) розміщення цінних паперів;

- отримання   свідоцтва   про   реєстрацію  випуску цінних паперів;

- розкриття інформації, що міститься у звіті про результати відкритого (публічного) розміщення цінних паперів.

У разі закритого (приватного) розміщення цінних паперів  емісія  здійснюється  за  такими етапами:

- прийняття рішення про закрите (приватне) розміщення цінних паперів органом емітента, уповноваженим приймати таке рішення;

- у разі  відмови  власника  акцій  від  використання  свого переважного права на придбання акцій,  якщо це передбачено умовами закритого (приватного) розміщення цінних паперів,  - отримання від нього письмового підтвердження про відмову;

- подання заяви та всіх необхідних документів на реєстрацію випуску цінних паперів;

- реєстрація  Державною комісією  з   цінних   паперів   та фондового ринку випуску цінних паперів;

- присвоєння  цінним  паперам міжнародного ідентифікаційного номера;

- укладення з депозитарієм  договору  про   обслуговування емісії  цінних  паперів  або  з реєстратором - про ведення реєстру власників іменних цінних паперів,  крім випадків,  коли облік прав за  цінними  паперами веде емітент відповідно до законодавства або цінні папери розміщуються на пред'явника;

- виготовлення сертифікатів цінних паперів у разі розміщення цінних паперів у документарній формі;

- закрите (приватне) розміщення цінних паперів;

- затвердження результатів розміщення цінних паперів органом емітента, уповноваженим приймати таке рішення;

- затвердження змін до статуту,  пов'язаних із  збільшенням статутного   капіталу акціонерного товариства   з урахуванням результатів розміщення акцій;

- реєстрація  змін до статуту в органах державної реєстрації;

- подання Державній комісії з цінних паперів та фондового ринку  звіту  про  результати  закритого (приватного)  розміщення цінних паперів;

- реєстрація Державною комісією  з цінних  паперів та фондового ринку звіту про результати  закритого (приватного) розміщення цінних паперів;

- отримання свідоцтва про реєстрацію випуску цінних паперів.

Стосовно  кожного  розміщення  цінних паперів  емітентом  приймається рішення, яке оформляється протоколом. Вимоги до змісту протоколу  встановлюються Державною комісією з  цінних  паперів  та фондового  инку. Емітент не має права змінювати прийняте рішення про розміщення цінних паперів у частині обсягу  прав  за  цінними паперами,  умов  розміщення  та  кількості цінних паперів одного випуску, крім випадків, передбачених законами і нормативно-правовими  актами Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

Якщо розглянути емісію банківських  облігацій, то вона має такі самі вимоги, що й емісія акцій. Банкам суворо заборонено випускати облігації для поповнення статутного капіталу та покриття збитків банку. Реалізація облігацій може здійснюватися шляхом їх продажу за договорами або обміну на раніше випущені облігації.

На відміну від іпотеки, що забезпечується землею та нерухомістю, банківські облігації  не мають реального забезпечення. Вони носять середній та довгостроковий характер.

Банки України окрім інших цінних паперів мають право випускати  векселя. Банківський вексель —  боргове зобов’язання, яке надає  право векселетримачу отримати вказану  у векселі суму в строк погашення.

Поширеною формою строкових вкладів є ощадні і депозитні сертифікати – цінні папери, які засвідчують факт депонування в банку грошових коштів і право держателя цінних паперів отримати після встановленого терміну суму вкладу та проценти.

 

Ощадний сертифікат має певні переваги перед строковим вкладом, адже тут існує можливість передачі третій особі, і клієнт отримує винагороду, якої б він був позбавлений в разі дострокового вилучення депозиту. Щодо депозитних сертифікатів, то вони, як і облігації, є борговими зобов’язаннями.

Якщо розглядати позицію емітентів  цінних паперів в Україні (діаграма 2.1), то банки в 2010 році займали сильні позиції — на їх долю припадало 33,5% загальної емісії облігацій, відповідно 0,0% випуску облігацій належало страховим  компаніям, і 65,5% — підприємствам. Обсяг зареєстрованих випусків облігацій, емітованих банками, протягом останніх 10 років кардинально змінювався, що відобразилось на структурі зареєстрованих випусків облігацій. Питома вага зареєстрованих випусків облігацій, емітованих банками, становила протягом 2001-2010 років від 0% (у 2009 році) до 42,4% (у 2007 році). У 2010 році банки зареєстрували в ДКЦПФР облігацій на суму 3,15 млрд. грн. (33,5% загального обсягу) [14. с.15].

Діаграма  2.1 Структура зареєстрованих випусків облігацій протягом

2001-2010 років за типом емітента, %

Розглянемо емісію цінних паперів  на прикладі Публічного акціонерного товариства «АКТАБАНК».

Організаційно-економічна та правова  характеристика діяльності банку:

Скорочена назва: ПАТ «АКТАБАНК»

ЄДРПОУ: 35863708

Юридична адреса: 49000, м. Дніпропетровськ, вул. Глинки, 7.

Зареєстрований: Виконавчий комітет Дніпропетровської міської ради, 22.04.2008

КОАТУУ: 1210136600 (БАБУШКІНСЬКИЙ р-н)

Діяльність: 65.12.1 Комерційні банки

Ліцензія: код банку 307394, 22.04.2008

Керівник: Шестопалов І.В., Голова Правління, тел.: 0567905090

ПАТ «АКТАБАНК» створений на підставі рішень установчих зборів засновників (від 25 червня 2007 року та 03 березня 2008 року) та зареєстрований Національним банком України 23.04.2008 за № 322 у формі відкритого акціонерного товариства.

Банк було реорганізовано, відповідно до ухвали загальних зборів акціонерів (протокол № 2 від 10.04.2009), у публічне акціонерне товариство.

У 2009 році ПАТ «АКТАБАНК» здійснював свою діяльність згідно:

- редакції Статуту, затвердженому  установчими зборами акціонерів  – Протокол №1 від 25.06. 2007 р., протокол №3 від 03.03.2008 р. погодженому  НБУ 17.04. 2008 р., зареєстрованому 22.04. 2008р., номер запису 12241020000042386;

- редакції Статуту, затвердженому  загальними зборами акціонерів  – Протокол №2 від 10.04.2009р., погодженому НБУ 18.06.2009р., зареєстрованому  19.06.2009р., номер запису 12241050002042386;

- редакції Статуту, затвердженому  загальними зборами акціонерів – Протокол №3 від 13.07.2009р., погодженому НБУ 28.07.2009р., зареєстрованому 29.07.2009р., номер запису 12241050003042386;

 

1) Відповідно до ліцензії  НБУ № 243 від 17.08.2009 та Дозволу  НБУ № 243-3 від 19.10.2009(далі –  Ліцензія НБУ № 243), ПАТ «АКТАБАНК» має право здійснювати банківські операції, визначені частиною першою та пунктами 5-11 частини другої , а також визначені пунктами 1-4 частини другої та частиною четвертою статті 47 закону України «Про банки та банківську діяльність», згідно з додатком до цього дозволу.

2) Банк, як професійний учасник  фондового ринку України, має  такі ліцензії

Державної комісії з цінних паперів  та фондового ринку:

- на здійснення діяльності з  торгівлі цінними паперами (дилерська  діяльність), серії АВ № 483565 від 14.08.2009р , строком дії до 09.07.2013;

- на здійснення діяльності з  торгівлі цінними паперами (брокерська  діяльність), серії АВ № 483564 від  14.08.2009р, строком дії до 09.07.2013;

- на здійснення депозитарної  діяльності зберігача цінних  паперів серії АВ №483563 від 14.08.2009р, строком дії до 01.08.2013;

У зв’язку з постійно зростаючим попитом на банківському ринку в  наданні якісних і сучасних послуг, були сформовані основні напрями  діяльності  
ПАТ «АКТАБАНК» (таблиця 2.1):

 

Таблиця 2.1

Основні напрями діяльності ПАТ «АКТАБАНК»

«Private Banking»	Корпоративний бізнес	Роздрібний бізнес
1	2	3
Персональне банківське обслуговування та управління капіталом для елітних  приватних клієнтів   Елітні платіжні карти Інвестування Кредитні програми Депозитні програми Індивідуальні сейфи	Банківське обслуговування юридичних  осіб       Розрахунково-касове обслуговування Платіжні карти для корпоративного бізнесу Зарплатні проекти	Банківські послуги для фізичних осіб         Вклади в національній та іноземній  валюті Банківські платіжні картки Кредити