Управление финансовыми результатами

 

     Прибыль до налогообложения в течение  трех лет изменялась по своей сумме  в сторону уменьшения. Ее изменение  существенно к концу 2010 г., уменьшение составило 4205 тыс. рублей, тогда как в 2009 г. она уменьшилась на 689 тыс.руб.

     Горизонтальный  анализ показывает, что указанные  изменения балансовой прибыли и ее сумма отличается от суммы прибыли от продаж только в части расходов от операционной деятельности.

     Темпы роста чистой прибыли в 2008-2010 гг. значительно сократились, если в 2008 г. темп роста составлял 1164,27%, то в 2009 г. - 86,15 %, а в 2010 г. - 37,7 %. Доля чистой прибыли в выручке в 2010 г. составляет 2,69 %.

     Изменения в структуре прибыли свидетельствуют об ухудшении финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которое отрицательно повлияло на конечный финансовый результат.

     В целом предприятие зависит от четырех факторов - это объем реализации, структура, себестоимость и цена.

     Расчет  влияния этих факторов на сумму прибыли  можно определить, используя данные таблицы 7.

Таблица 7 - Исходные данные для факторного анализа прибыли ОАО «МРСК Центра»

 

     Прибыль от реализации в 2010 г. снизилась на 4217 (2219 -6436) тыс. руб. На это изменение оказали влияние следующие факторы:

А)объем и структура реализованной продукции:

% выполнения  плана по реализации = 5604,2/62095=90,85%

П 2009 г. х % вып. плана = изменение объема

6436 х  (-9,15)% = - 58889,4 руб.

     За  счет изменения объема реализации прибыль  уменьшилась на 58889,4 тыс. руб.

     За  счет изменения структуры :

     П ф.п. - П2009 г. = 5640,42 - 6436 = -795,58 тыс. рублей.

     Прибыль увеличилась на 795,58 тыс.рублей.

     общее изменение: -795,58 + 58889,4= 58093,82 тыс. рублей.

     Б) Изменение себестоимости:

     С/с 2010 г. - С/Сф.п. = 54437 - 50763,78 = - 3673,22 тыс. руб. За счет роста себестоимости прибыль уменьшилась на 3673,22 тыс. рублей.

     В) Цена:

     Выручка 2010 - Выручка ф.п. - 56656 - 56404,2 = +251,8 тыс.руб.

     С повышением цен на реализованную  продукцию и услуги прибыль увеличилась на 251,8 тыс.руб.

     Общее влияние на прибыль:

     -58889,4 + 58093,82 - 3673,22 + 251,8 = -4217 тыс.руб.

     Результат расчетов показывают, что прибыль  от реализации уменьшалась на 4217 тыс. рублей в основном за счет уменьшения объема реализации на 58889,4 тыс.руб. и за счет увеличения себестоимости реализованной продукции на 3673,22 рублей. Приведенных выше данные подтверждают, что превышение темпов роста себестоимости товаров над темпами роста выручки за реализованные товары, явилось основным фактором, повлиявшим в 2010 г. на уменьшение прибыли.

     Таким образом, в течение 2010 г. балансовая прибыль уменьшилась на 4205 тыс.руб. и в конце года составила 2115 тыс.руб. На уменьшение прибыли повлияли факторы: уменьшения объема продаж, который уменьшил прибыль на 5439 тыс.руб.; увеличение коммерческих расходов, которые уменьшили прибыль на 936 тыс.руб. И только два фактора в течение года повлияли на увеличение балансовой прибыли: это уменьшение себестоимости и изменение операционных расходов в сторону их уменьшения, совокупное влияние которых составило: 2408 + 12 = + 2420 тыс.руб.

     Уровень управленческих расходов практически  не изменился, а коммерческие расходы возросли. Как следствие прибыль от продаж в течение изучаемого периода имеет стойкую тенденцию к понижению, так если в 2008 г ее сумма составляла 7691 тыс. руб., в 2009 г - 6436 тыс.руб., а в 2010 г уже 2219 тыс.руб.

     В 2008 г и 2009 г наибольшую долю в выручке составляет выручка от продажи товаров, однако, к концу 2010 г показатель снизился на 18,12 % и составил 57,32 %. Соответственно на 18,12 % увеличилась доля выручки от реализации услуг, а темп ее роста в 2010 г. составил 158,56 %.

     Доля  полной себестоимости в выручке  увеличилась с 86,48 % в 2008 г. до 96,08% в 2010 г. Динамика роста данного показателя отрицательна, такое изменение доли себестоимости связано с увеличением в ее составе доли себестоимости услуг с 28,54 % в 2008 г. до 48,9 % в 2010 г.

     Доля  прибыли от продажи товаров снизилась  с 16,39 % в 2008 г до 10,14%) в 2010 г., в то время когда реализация услуг вообще приносила убыток в течение всего изучаемого периода, причем убыток с каждым годом возрастал.

     В таблице 8 приведены показатели, характеризующие рентабельность по видам деятельности.  

Таблица 8 - Показатели, характеризующие рентабельность по видам доходов, тыс. руб.

 

     Анализ  показателей таблицы 8 показывает, что предприятие реализует продукцию, которая приносит основную прибыль предприятию. Однако в течение изучаемого периода прибыль предприятия от реализации продукции значительно сократилась, так, если в 2008 г. прибыль составляла 9321 тыс.руб., то к концу 2010 г. она составила 5744 тыс.руб. Сократилась и сумма выручки от реализации продукции с 42276 тыс.руб. в 2008 г., до 32475 тыс.руб. в 2010 г., в то время как выручка полученная от реализации услуг увеличилась на 8931 тыс.руб. Однако, сопоставляя сумму увеличения выручки от продажи услуг и сумму увеличения себестоимости этих услуг равную 11016 тыс. руб., можно утверждать, что темпы роста выручки от реализации услуг меньше ,чем темп роста ее себестоимости, что в свою очередь является отрицательным моментом.

     В течение 2008 - 2010 гг. предприятие несет убытки по виду деятельности: услуги. Причем, если в начале изучаемого периода убыток составлял 1630 тыс.руб., то к концу 2010 г убыток составил уже 2085 тыс.руб.

     Очевидно, что убыток от реализации услуг связан с превосходящей суммой себестоимости  над суммой полученной выручки.

     Создавшееся положение на предприятии в области продаж угрожающе и грозит потерей доходности предприятия. Руководству необходимо предпринять срочные меры по исправлению сложившейся ситуации, разработать план по расширению рынка сбыта товаров, отказаться от политики предпочтения крупных мелким покупателей. Для этого нужна тесная ежедневная работа квалифицированных специалистов таких как: менеджеров, маркетологов, экономистов и аналитиков, что позволит исключить углубление неблагоприятных тенденций.

     Прибыль хозяйственного общества расходуется так, что одни расходы уменьшают, а другие не уменьшают имущество общества (его активы).

     В таблице 9 представлены данные по использованию прибыли за период 2008-2010 гг. на предприятии ОАО «МРСК Центра». 

Таблица 9 - Использование чистой прибыли в ОАО «МРСК Центра»

 

     Анализ  распределения чистой прибыли показал, что основные суммы чистой прибыли  направлялись: на выплату дивидендов в 2008 г. 2254,1 тыс.руб., в 2009 г. 406 тыс.руб., в 2010 г. 1400 тыс.руб.; и пополнение основного и оборотного капитала в 2008 г. 2191 тыс.руб., в 2009 г. 3431 тыс.руб., в 2010 г. 47,8 тыс.руб.. Если в 2008-2009 гг. большая часть направлялась на пополнение основного и оборотного капитала, то в 2010 году ситуация изменилась и по решению учредительного собрания на пополнение капитала было направлено 47,8 тыс.руб..

     Уменьшение  суммы чистой прибыли отразилось на прочих расходах, которые сократились на 9,4 тыс.руб. в 2009 г. и полностью отсутствовали в 2010 году. Учитывая снижение деловой активности предприятия и недостаток в 2010 году собственного оборотного капитала для формирования запасов и затрат сокращение суммы отправляемой на пополнение капитала является не правильным решением. Руководству ОАО «МРСК Центра» необходимо в первую очередь укрепить финансовое положение предприятия, что в дальнейшем приведет к увеличению суммы получаемой прибыли.

     Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

     Анализ  использования прибыли выявил, что  предприятие в 2010 году неэффективно распределило средства на накопление и потребление.

     Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала. 
 

     3.3. Направления       увеличения       финансового        результата

деятельности предприятия 
 

     Направление чистой прибыли на накопления увеличит экономический потенциал,  повысит  платежеспособность предприятия, будет  способствовать росту объема выполнения работ  и реализации без увеличения размера заемных средств.

       Таким образом, ОАО «МРСК Центр» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на накопления.

     Основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений  и оценке деятельности предприятия  является безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия .