Система управления финансовыми результатами

 

            

             Введение 

     Определение экономического состояния финансового  результата деятельности предприятия, изучение его видов, раскрытие задач анализа и формирование методики проведения анализа занимают центральное место в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности предприятия.

     Финансовое  состояние предприятия – это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность.

     Финансовая  работа на предприятии прежде всего  направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения  роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение  финансового состояния предприятия.

     Актуальность  данной работы обусловлена тем, что  для предприятия важны показатели финансовых результатов, так как  они  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйственной деятельности организации.    
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

     Цель  данной работы – изучить показатели финансовых результатов предприятия

     Исходя  из цели работы, можно выделить задачи:

1. рассмотреть теоретические аспекты управления финансовыми результатами деятельности предприятия;
2. произвести анализ и дать оценку финансовых результатов деятельности

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть сущности категории управление финансовыми результатами;
• исследовать процесс формирования финансового результата деятельности предприятия;
• обосновать необходимости постановки финансового менеджмента и выявление его роли в формировании финансовых результатов;

     Многие  ученые изучают вопрос определения  результатов финансовой деятельности.  Например, И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева считают, что прибыль  и есть финансовые результаты деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. Г.В.Савицкая  высказывает мнение, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

     Прибыль - это отражение положительного финансового  результата деятельности предприятия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы конкретного предприятия.

 

1. Теоретическая основа системы финансовых результатов предприятия

1.   Сущность системы управления финансовыми результатами предприятия

     Под управление финансовыми результатами предприятия понимается комплекс мероприятий  по управлению кредитно-денежными отношениями предприятия, реализуемых для решения вопроса упрочнения и укрепления финансового положения.

     Целями  проведения экономического анализа  финансовых результатов являются:

     - своевременное обеспечение руководства  предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;

     - выявление факторов, действие которых  привело к изменению показателей  финансовых результатов и резервов  роста прибыли;

     - разработка мероприятий по максимизации  прибыли предприятия;

     - разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения.

     Основным  объектом анализа финансовых результатов  является прибыль предприятия. Прибыль отражает положительный финансовый результат. Поэтому важнейшая роль прибыли в развитии предприятия определяется необходимостью непрерывного управления ею в целях роста эффективности хозяйственной деятельности. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений руководством предприятия по всем основным аспектам ее планирования, формирования, распределения и использования.

     Система управления прибылью должна быть динамичной, учитывать изменения факторов внешней  среды, ресурсного потенциала, форм организации  и управления предприятием и т.д. Управление непосредственно финансовыми результатами (прибылью) должно учитывать не только тактические цели предприятия, но и стратегические.

     Регулирования финансовых результатов направлено на  распределение доходов и  затрат между смежными отчетными  периодами, регулирование методов  оценки активов (основных средств, производственных запасов, нематериальных активов) и др.

2. Виды  и методы анализа финансовых результатов

     Анализ  финансовых результатов (прибыли) заключается  в процессе исследования условий  и результатов ее формирования и  использования для выявления резервов с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

     Анализ  финансовых результатов предприятия  можно разделить на следующие  виды и формы в зависимости  от признаков:

     1. По направлениям исследования  выделяют анализ формирования  прибыли и анализ ее использования:

     - анализ формирования прибыли  ведется в разрезе основных  сфер деятельности предприятия;

     - анализ распределения и использования  прибыли проводится по основным  направлениям ее использования.

     2. По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли:

     - внутренний анализ проводится  с использованием всей совокупности  имеющейся информации

     - внешний анализ проводится по  материалам отчетности, публикуемым  предприятием в открытой печати.

     3. По масштабам деятельности выделяют следующие виды анализа прибыли:

     - анализ прибыли по предприятию  в целом;

     - анализ прибыли по структурному  подразделению;

     - анализ прибыли по отдельным  изделиям.

     4. По периоду и глубине проведения  выделяют:

     - предварительный анализ прибыли,  связанный с условиями ее формирования, распределения или предстоящего использования, с условиями осуществления отдельных финансовых операций, при составлении бизнес-плана; анализ итоговой бухгалтерской отчетности в целях определения массы и нормы прибыли, рентабельности продаж и активов предприятия;

     - последующий (углубленный) анализ  прибыли, осуществляемый по результатам  работы за отчетный период  для наиболее полного изучения  финансовых результатов, выявления  факторов повлиявших на изменение  прибыли в сравнении с бизнес-планом или предыдущим периодом;

     - детализированный анализ прибыли,  проводимый в разрезе каждого  из факторов, оказывающих влияние  на величину прибыли в целом  по предприятию, прибыли по  отдельным видам выпускаемой  продукции или конкретным продажам.

     В ходе проведения анализа используют разнообразные приемы и методы способы анализа, позволяющие получить качественную и количественную оценку финансовых результатов деятельности предприятия:

     1. Горизонтальный анализ. Дает характеристику  изменений показателей за отчетный период.

     2. Вертикальный анализ. Характеризует  удельный вес каждого показателя  в общем итоге (валюте) баланса  предприятия.

     3. Сравнительный анализ. Позволяет  давать оценку любому показателю.

     4. Относительные величины. Используются  для дополнения характеристик абсолютных значений изучаемых показателей.

     5. Балансовый метод. Путем сравнения  балансовых аналитических таблиц  и расчетов проводится комплексное  изучение состава, размещения, использования  и источников формирования активов  предприятия, покрытия дебиторской задолженности кредиторской, расходов – доходами и т.п.

     6. Прием цепных подстановок. Этот  метод дает возможность определить  влияние отдельных факторов на  совокупный финансовый показатель.

     7. Индексный метод. Основывается  на относительных величинах, определяемых отношением фактических значений показателей отчетного периода к их базисному уровню.

     8. Метод группировок. Применяется  для изучения взаимосвязи между  показателями при большом числе  данных.

     9. Графический метод - обеспечивает наглядность и простоту восприятия и усвоения полученной информации.

3. Система показателей анализа финансовых результатов

     Система показателей финансовых результатов  включает в себя  абсолютные (прибыль) и относительные показатели (рентабельность) эффективности использования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.

     Показатели  прибыли от реализации продукции, работ, услуг

     Прибыль как главный результат предпринимательской  деятельности обеспечивает потребности  самого предприятия и государства в целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли предприятия.

     Различают следующие виды прибыли:

     - валовая прибыль – разность  между выручкой от продаж и  себестоимостью реализованной продукции  за тот же период. Размер валовой  прибыли используется для характеристики эффективности деятельности производственных подразделений организации. Включает в себя прибыль от продаж и возмещение коммерческих и управленческих расходов;

     - прибыль от продаж продукции  – следующий показатель, имеет  однозначный подход к его экономической трактовке и рассчитывается разностью между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов, характеризует абсолютную экономическую эффективность основной деятельности предприятия.

     - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности – сумма прибыли от продаж и общего результата от финансовых операций (проценты к получению и уплате, доходы от участия в других организациях и т.п.). Значение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности используется для оценки эффективности основной и финансовой деятельности организации;

     - прибыль до налогообложения (балансовая  прибыль) – это сумма прибыли  от финансово-хозяйственной деятельности  и прибыли (расходов) от прочих  внереализационных операций.

     - налогооблагаемая прибыль – это величина прибыли (убытка) за период, которая рассчитывается в соответствии с правилами налогообложения для целей определения налога на прибыль, подлежащего к уплате (к возмещению). При этом налогооблагаемая прибыль умножается на ставку налога на прибыль, установленную в соответствии с налоговым законодательством и действующую в отчетном периоде;

     - чистая прибыль (убыток) отчетного  периода – это часть балансовой  прибыли предприятия, которая  остается в его распоряжении  после уплаты налогов, сборов, отчислений, обязательных платежей в бюджет. Из чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, вознаграждения социального характера, финансируются производственные программы, формируются фонды и резервы. Рассчитывается чистая прибыль вычитанием из балансовой прибыли (прибыли до налогообложения) текущего налога на прибыль, и, если организация имеет, иных обязательных платежей (например, штрафов, пени по расчетам с бюджетом и др.), а также величины отложенных налоговых активов и прибавлением отложенных налоговых обязательств (ранее учтенных в текущем налоге на прибыль).