Управление финансовыми результатами

     Таблица 3 - Структурный анализ, %

 

    Оценка  состояния предприятия будет  неполной без  анализа деятельности, выраженного в нескольких показателях.

1) Коэффициент финансовой независимости (К_ф.н.) — показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Норматив К_ф.н. > 0.7

К_ф.н = Капитал и резервы / Итог пассива баланса

К_ф.н. (1.01.2009) = 387756 / 1271707 = 0,3

К_ф.н (1.01.2010) = 336780 / 1697889 = 0,2

К_ф.н. (1.01.2011) = 336500 / 3003138 = 0,11

     Значение К_ф.н. меньше нормативного за весь анализируемый период. Также наблюдается тенденция к снижению этого коэффициента. Это свидетельствует о том, что предприятии все больше зависит от заемных источников финансирования.

2) Коэффициент оборачиваемости (К_об) средств характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на 1 руб. оборотных средств.

К_об = Выручка / Остаток оборотных средств

К_об (1.01.2009) = 6248413 / 778701 = 8

К_об (1.01.2010) = 7978813 / 1250245 = 6,4

К_об (1.01.2011) = 11773227 / 1250245 = 9,4

     Из  этих данных видно, что за анализируемый  период оборачиваемость оборотных  средств ускорилась почти на 1,5 оборота. Это тенденция ведет к улучшению финансового состояния предприятия.

3) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К_окз) — характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации.

К_окз = Выручка / Размер кредиторской задолженности

К_окз (1.01.2009) = 6248413 / 694604 = 9

К_окз (1.01.2010) = 7978813 / 903253 = 8,8

К_окз (1.01.2011) = 11773227 / 623383 = 18,9

     За  анализируемый период величина коэффициента выросла более чем в 2 раза. Это  означает увеличение скорости оплаты задолженности в 2,1 раза.

4) Коэффициент фондоотдачи (К_ф) показывает величину продаж на единицу стоимости внеоборотных активов.

К_ф = Выручка / Стоимость внеоборотных активов

К_ф (1.01.2009) = 6248413 / 433006 = 14,4

К_ф (1.01.2010) = 7978813 / 447641 = 17,8

К_ф (1.01.2011) = 11773227 / 1625619 = 7,2

     Из  данных видно, что за 2008 год величина К_ф  увеличился на 3,4, а в 2010 году резко упал более чем в 2 раза (на 10,6). Это свидетельствует о снижении продаж на единицу внеоборотных активов.

     Далее охарактеризуем использование производственных мощностей в ОАО «МРСК Центра» (Таблица 4) 
 
 

Таблица 4 - Использование производственных мощностей в ОАО «МРСК Центра»

 

       Показатели  таблицы 4 свидетельствуют о том, что производственные мощности  предприятия снизились с 4434 тыс.шт. в 2008-2009 годах до 4355 тыс.шт. в 2010 году или на 1,8% вследствие выбытия основных производственных фондов.

       В результате этого коэффициент использования  производственной мощности ежегодно снижется с 67,3% в 2008 г. до 63,6% в 2009 г. и до 62,2% в 2010 г., что вязано с усилением конкуренции и отсутствием достаточных финансовых ресурсов для своевременного обновления основных производственных фондов для производства конкурентоспособных услуг.    

      Состав  и структура затрат ОАО «МРСК Центра» характеризуется   следующими   данными,   отраженными   в  таблице 5.

      За  исследуемый период в составе  и структуре затрат ОАО «МРСК Центра» произошли   следующие   изменения:   их  суммарная   величина в  2009 г. увеличилась на 25,8% по сравнению с показателем 2008 г., а в 2010 г.  увеличилась на 0,9% по сравнению с 2009 годом. 

Таблица 5 - Состав и структура затрат ОАО «МРСК Центра»

      Продолжение таблицы 5

 

      При этом наибольший рост показали: затраты  на оплату труда, которые выросли в 2009 г. на 28,1% от уровня 2008 г., а в 2010 г. выросли на 8,5% от уровня 2009 г., т.е. за три года выросли на 40%, что связано с ростом заработной платой платы на предприятии.

      Материальные  затраты в 2008 году выросли на 31,1% от уровня 2008 г., а затем в 2010 г. снизились на 4,3% от уровня прошлого года.

      В результате этого доля материальных затрат выросла с 56,8% в 2008 г. до 59,2% в 2009 г., а затем снизилась до 56,2% в 2010 г.

      Доля  затрат на заработную плату вросла с 27,7% в 2008 г. до 28,3% в 2009 г. и до  30,4% в 2010 г.

        Доля амортизации основных средств в составе затрат предприятия незначительна (1,5%),  что связано с высокой степенью их износа (более 80%). 
 

     3.2. Анализ формирования  и использования  конечного результата деятельности предприятия ОАО «МРСК Центр» 

Анализ  формирования и использования конечного результата деятельности предприятия имеет ключевое значение в управлении финановыми результатами.

     Проанализируем  состав и структуру прибыли предприятия  ОАО «МРСК Центр» 
 

Таблица 6 - Динамика состава и структуры прибыли ОАО «МРСК Центра»