Управление финансовыми результатами

     Таким образом, рентабельность — относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

     Таким образом, можно сделать вывод  о том, что прибыль предприятия  является денежным выражением части  прибавочного продукта, характеризующего результаты их коммерческо-финансовой деятельности. Различают несколько прибылей: прибыль от реализации, балансовая и чистая прибыль. Изначально различают бухгалтерскую и экономическую прибыль. Бухгалтерская (балансовая) прибыль определяется как разность между валовым доходом и бухгалтерскими издержками. Следовательно, экономическая прибыль характеризует предпринимательский доход, который свидетельствует об окупаемости расходов предприятия (предпринимателя) и способности его к самофинансированию (саморазвитию). Основным источником получения предприятием прибыли является валовой доход. Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия. При рыночной экономике результаты деятельности оцениваются системой показателей, основным среди которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Методические аспекты управления финансовыми результатами деятельности предприятия 

     2.1. Основные     методы      оценки      финансового      результата

деятельности  предприятия 
 

     Основным  источником получения предприятием прибыли является валовой доход.

     Валовой доход в суммовом выражении определяется как разницу между продажной и покупной стоимостью товаров. Валовой доход от реализации товаров отражает цену услуг, т.е. долю в розничной цене товара. Розничная цена товара в обобщенном виде исчисляется по формуле:

     РЦ = СС + ПИ + ТНП + НДС + ТН + НП           (1),

     где, РЦ - розничная цена товара, руб.; СС - себестоимость производства товара, руб.; ГШ - прибыль предприятия, руб.; ТНП - надбавка посреднического предприятия, руб.; НДС - налог на добавленную стоимость, руб.; ТН - надбавка розничного предприятия, руб.; НП - налог с продаж, руб.

     Валовой доход предприятия в основном образуется за счет надбавок. Торговые надбавки устанавливаются в процентах к ценам, по которым товар закупается у производителей (отпускная цена) или у посредников (оптовая цена).

     Прибыль от реализации товаров определяется по формуле:

     ПР = ВД – НДС               (2),

     где ПР - прибыль от реализации товаров, руб.; ВД - валовой доход от реализации товаров, руб.; НДС - налог на добавленную стоимость, руб.;

     или по формуле:

     ПР=ВД-КР-УР               (3),

     где ПР - прибыль от реализации товаров, руб.; ВД - валовой доход от реализации товаров, руб.; КР – коммерческие расходы, УР - управленческие расходы [25, с. 77].

     Налог на добавленную стоимость по своей  сути является налогом на потребителя, так как он фиксируется в розничной  цене товара и его конечным плательщиком является потребитель.

     В настоящее время розничная цена товара может быть увеличена на сумму  налога с продаж. Налог с продаж устанавливается и вводится в  действие законами Российской Федерации, он обязателен к уплате юридическими и физическими лицами, реализующими товары (работы, услуги) на территории соответствующих субъектов РФ.

     Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (валовая прибыль) исчисляется по формуле:

     ПФХД = ПР ± СДР              (4),

     где ПФХД - прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, руб.; ПР - прибыль от реализации, руб.; СДР - сальдо внереализационных и прочих операционных доходов и расходов, руб.

     Одним из самых значительных видов внереализационных  расходов предприятий являются расходы  по оплате некоторых налогов и сборов, уплачиваемых в соответствии с установленным законодательством порядком за счет финансовых результатов (налог на рекламу, налог на имущество предприятий, налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы, сбор на нужды образовательных учреждений, сбор на содержание правоохранительных органов), а также по операциям, связанным с получением внереализационных доходов [19, с. 128].

     Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль), может быть вычислена по формуле:

     ЧП = ВП - НП               (5),

     где ЧП - чистая прибыль предприятия, руб.; ВП - валовая прибыль, руб.; НП - налог  на прибыль, руб.;

     Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, зависит от суммы налога на прибыль, а чистая прибыль - от суммы затрат, относимых на прибыль.

     Для выявления степени воздействия  того или иного взаимовлияющего  фактора на величину прибыли можно  применять метод комплексного анализа экономической эффективности хозяйственной деятельности. При этом в совокупность взаимовлияющих факторов включаются показатели, характеризующие ресурсы, затраты и конечные результаты.

     При использовании метода комплексного анализа, исходя из того, что рост значения любого взаимовлияющего фактора, должен вызвать адекватный рост другого.

     Развитие предприятия возможно при следующих необходимых условиях:

     П>Т>И>Ф>Р               (6),

где П - темп роста прибыли, Т - темп роста  товарооборота, И - темп роста издержек обращения, Ф - темп роста фондовооруженности работников, Р - темп роста численности работников.

     Снижение  издержек обращения зависит от сокращения затрат на оплату труда и связанных с ним отчислений на социальные нужды.

     Величина  прибыли зависит от объемов спроса на товары и их предложением. Трудности, возникающие при продаже товаров в виде снижения спроса на них, могут привести к уменьшению как валового дохода от реализации товаров, так и валовой прибыли. Результатом соотношения спроса и предложения на рынке выступают розничные цены [16, с. 176-177].

     Таким образом, оценка финансового результата предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности. Основное содержание анализ составляют: анализ абсолютных показателей прибыли; относительных показателей рентабельности; ликвидности баланса, платежеспособности предприятия; эффективности использования заемного капитала. 

     2.2. Метод прямого счета 
 

     Прибыль от реализации продукции является основным компонентом валовой прибыли  предприятия.

     Рассмотрим  способы ее формирования.

     Метод прямого счета является наиболее распространённым. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте продукции. В наиболее общем виде прибыль - это разница между ценой и себестоимостью, но при расчете плановой величины прибыли необходимо уточнить объем продукции, от реализации которой ожидается эта прибыль. Расчет плановой прибыли (П) ведется по формуле: 

     П = (О × Ц) - (О × С),                                                                               (7), 

     где О — объем выпуска продукции  в планируемом периоде в натуральном выражении; 

     Ц — цена на единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов); 

     С — полная себестоимость единицы  продукции.

     Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, где определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода:

     Птп = Цтп - Стп              (8),

     где Пхп - прибыль по товарному выпуску  планируемого периода; Цтп -

стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах  реализации (без налога на добавленную  стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок); Стп - полная себестоимость товарной продукции планируемого периода. Следует отличать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой продукции. Прибыль на реализуемую продукцию (Прп) в общем виде рассчитывается по формуле: 

Прп = Врп - Срп,                                                                                                  (9) 

где Врп  — планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок); 

Срп —  полная себестоимость реализуемой  в предстоящем периоде продукции. 

Более детально прибыль от объема реализуемой  продукции в плановом периоде определяется по формуле: 

Прп = Пон + Птп - Пок,                                                                              (10) 

где Пон  — сумма прибыли остатков нереализованной  продукции на начало планового периода; 

Птп —  прибыль от объема выпуска товарной продукции в плановом периоде; 

Пок —  прибыль от остатков нереализованной  продукции в конце планового периода.

     Рентабельность  производственной деятельности (окупаемости  издержек) исчисляется как отношение валовой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции:

                    (11)

     или   

                   (12)

     где R_з - рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат); П_вп - валовая прибыль от реализации продукции; ЧП - чистая прибыль; И - сумма затрат.

     Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным подразделениям и видам продукции.

     Рентабельность  продаж рассчитывается делением прибыли  от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки. Характеризует доходность реализации с рубля продаж.

                        (13)

     где R_п - рентабельность продаж; П_рп - прибыль от реализации продукции; В - выручка от реализации.

     Рентабельность  продукции можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию.

     Показатели  рентабельности всей реализованной  продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции [5, с. 266-267].

     На  основание этих показателей осуществляется оценка эффективности управления предприятием, т.е. способность предприятия получать прибыль от своей основной деятельности.

     Таким образом, политика управления формирования прибыли включает в себя следующие элементы: разработка политики управления прибылью в процессе операционной деятельности; разработка политики управления прибылью в процессе инвестиционной деятельности; разработка политики управления прибылью в процессе финансовой деятельности. 

    2.3. Аналитический метод планирования прибыли 
 

    При планирования прибыли аналитическим методом  расчет ведется раздельно  по сравнимой и не сравнимой товарной продукции.

    Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая себестоимость и объем выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность Рб .