Управления финансовыми результатами хозяйственной деятельности организации

ВВЕДЕНИЕ

 

     В последние годы, в условиях перехода к рыночным отношениям в деятельности предприятия финансовые результаты стали занимать одно из ведущих направлений, как в области учета, так и  при анализе и аудите деятельности предприятия.

     Финансовый  результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством  и реализацией продукцией (выполненных  работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности организации обеспечивает укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовых сферах. Отсюда определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, раскрытие задач анализа и формирование методики проведения анализа занимают центральное место в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности. [3,стр.17]

     Собственники  предприятий заинтересованы в максимизации прибыли, поскольку именно за счет прибыли  предприятия могут развиваться, увеличивать масштабы производства, а, следовательно, и приносить больший  доход своим владельцам.

     Объем реализации и величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и  финансовой деятельности организации. Эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.[15,стр.28]

     Проблемами  анализа финансовых результатов  в отечественной практике занимаются многие ученые. Среди них, такие как: Безруких П.С., Патров В.В., Никифорова Н.А., Подольский В.И., Волкова В.М., Донцова Л.В., Овсейчук М.Ф. и другие.

     Эти авторы дают свое понимание проблем  анализа финансовых результатов, и их мнения зачастую весьма противоречивы.

     Важным  направлением исследования анализа  финансовых результатов является изучение зарубежного опыта и попытка  адаптации элементов зарубежных методик на отечественных предприятиях.

     Все вышеуказанные факторы обуславливают  важность и актуальность темы моей курсовой работы.

     Целью данной работы является повышение эффективности управления финансовыми результатами хозяйственной деятельности организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить экономическую литературу по вопросам формирования и использования финансовой информации, существующие методики анализа финансовых результатов и зарубежного опыта повышения аналитичности их информационной базы;

- изучить порядок формирования финансовых результатов;

- раскрыть сущность экономического содержания прибыли и ее роли в условиях рыночных отношений;

- выявить  резервы увеличения  суммы прибыли.

- рассмотреть возможные пути повышения рентабельности.

     Объектом  исследования данной работы является финансово-хозяйственная деятельность Открытого Акционерного Общество «Рязанский Радиозавод».

     Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности организации.

          Исходной информацией для решения  этих задач послужили: специальная  литература по теме исследования, данные годовых отчетов за 2008 – 2010 годы.

     

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1. Экономическая  сущность показателей финансовых  результатов деятельности организации 

     По  своему содержанию финансовый результат  весьма сложная категория - это общий  результат всех действий хозяйствующего субъекта, затрагивающий экономические  интересы участников производственного  процесса.

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его  деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми  участниками коммерческого дела.

     Конечный  итог многосторонней деятельности каждого  хозяйствующего субъекта – это его  финансовые результаты: прибыль или  убытки. В редких случаях прибыль  и убытки одновременно равняются  нулю, что следует считать отрицательным  результатом, поскольку общая деятельность предприятия не принесла положительных  эффектов. [20, стр.49]

     Рост  прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем  социального и материального  поощрения персонала. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе анализа результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

     В условиях рыночной экономики и переходного  к ней периода целевой функцией предприятия становиться прибыль. Она – двигатель всех его действий, отражает их эффективность. Прибыль  является важным источником финансирования развития и совершенствования производства, удовлетворения хозяйственных нужд, социальных потребностей работников и собственников используемого капитала.

     В настоящее время существуют следующие  подходы к определению категории  финансовые результаты, отраженные в  научной и учебной литературе российских и зарубежных авторов:

     По  мнению Г.В. Савицкой «финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности». Здесь же дается определение  прибыли и рентабельности: «прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции»; «показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом, и более чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта  с наличными или использованными  ресурсами». Г.В. Савицкая отмечает, что  только после продажи продукции  чистый доход принимает форму  прибыли. Поэтому, финансовые результаты деятельности, следует изучать в  тесной связи с использованием и  реализацией продукции. [16, стр.28]

     М.Н. Крейнина рассматривает прибыль как экономический показатель, характеризующий финансовые результаты деятельности предприятия, превышение всех видов доходов над всеми видами затрат. Главная ее составляющая – прибыль от продаж. Это наиболее управляемая часть прибыли; хотя в ряде случаев на общую величину прибыли существенно влияет сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов. [20, стр.50]

     По  мнению И.Т. Балабанова «доходность  хозяйствующего субъекта характеризуется  абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности –  сумма прибыли (доходов). Относительный показатель – уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса, величина которого измеряется уровнем рентабельности. [20, стр.51]

     Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы фирмы в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формировании прибыли  фирмы. Поэтому они обязательны  при проведении сравнительного анализа  и оценке финансового состояния  фирмы. Показатели рентабельности более  полно, чем прибыль, отражают окончательные  результаты хозяйствования, потому что  их величина показывает соотношение  эффекта с наличными или использованными  ресурсами. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

     Большое значение в процессе управления финансовыми  результатами отводится экономическому анализу, основными задачами которого являются:

- систематический контроль за формированием финансовых результатов;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов. 

1.2. Методика  проведения анализа финансовых  результатов 

     Практика  финансового анализа уже выработала  основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди  них можно выделить 6 основных методов:

- горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

 - сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по  отдельным показателем фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как бы прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

     В этой работе использованы четыре части анализа финансовых результатов.

     Первая  часть – исследование структуры и изменений каждого показателя формы №2 за текущий анализируемый период (горизонтальный, вертикальный анализ). В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

     Абсолютное  отклонение:

      , где - прибыль базисного года;     (1.1)

- прибыль отчетного  года;

- изменение прибыли.

            Темп роста:

Темп  роста =                                             (1.2)

            Уровень каждого  показателя относительно выручки от продажи():

= , где – показатели формы №2         (1.3)

  – выручка от продажи

            Изменение структуры:                                           (1.4)

  

     Вторая  часть – анализ изменения суммы прибыли за счет изменения объема продаж, структуры товарной продукции, полной себестоимости и цен реализации (факторный анализ).

     На  величину прибыли организации оказывают  влияние разные факторы финансово-хозяйственной  деятельности организации. Одни из них  оказывают прямое влияние, и их воздействие  можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. Определим влияние трех факторов: изменение объема продаж, структуры продукции, полной себестоимости и цен реализации.