Совершенствование управления денежными потоками предприятия

    Результаты оптимизации денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.

 

    2.3 Выводы

 

      Исходя  из проведенного в Главе 2 дипломной  работы исследования, можно сделать  некоторые выводы:

1. Эффективное управление денежными потоками требует формирования специальной политики этого управления как части общей финансовой стратегии предприятия. Такая политика разрабатывается по основным этапам, которые можно увидеть на Рисунке 1. 
2. Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизация. Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности. Основные направления оптимизации денежных потоков предприятия можно увидеть на Рисунке 3.
3. Результаты оптимизации денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.

 

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ И ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «Кар дэ Люкс»

 

    3.1 Организационная характеристика ООО «Кар дэ Люкс»

 

    Исследуемое предприятие - ООО "Кар дэ Люкс" создано в 1997 году. Место нахождения общества: г. Москва, ул. Новокосинская, д. 79.

    ООО "Кар дэ Люкс" является коммерческой организацией, юридическим лицом, ведет самостоятельную бухгалтерию, находится на самостоятельном балансе и имеет собственный расчетный счет.

    Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать банковские счета в рублях и иностранной валюте. Прибыль, оставшаяся у предприятия после уплаты налогов и иных платежей в бюджет поступает в полное его распоряжение и используется обществом самостоятельно. Основной целью создания общества являются: получение прибыли путем производства и реализации продовольственных товаров, оптовой и розничной торговли, сдачи в аренду объектов недвижимости и имущества. Уставный капитал ООО "Кар дэ Люкс" составляет 180 000 рублей.

    Основными видами деятельности ООО "Кар дэ Люкс" являются:

• производство и реализация продукции продовольственного назначения;
• торгово-закупочная деятельность;
• внешнеэкономическая деятельность.

    ООО "Кар дэ Люкс" – один из крупных производителей мясной и рыбной продукции. Предприятие выпускает колбасы, рульки, сосиски и т.д. Кроме того предприятие выпускает широкий ассортимент рыбных товаров. Предприятие имеет в своем составе два основных производства "Мяспродукт" и "Fishka" и 3 вспомогательных цеха. Производимая продукция отправляется на реализацию в России, Беларусь, Украину и в другие регионы (Таблица 2).

 

Таблица 2. География рынка сбыта продукции

 
 

    За  последнее время все производственные мощности предприятия использовались менее чем на 100 %. Объемы производства в стоимостном выражении наглядно представлены на Рисунке 4.

 

 

Рисунок 4. Объемы производств

    Недоиспользование  среднегодовой производственной мощности объясняется финансовыми трудностями в приобретении сырья, энергоносителей, сбыта продукции на внутреннем рынке из-за низкой платежеспособности предприятий-потребителей.

    Несмотря  на тяжелую ситуацию в экономике  ООО "Кар дэ Люкс" в 2008 году работало стабильнее, чем в предыдущие годы. В 2006 году впервые были получены убытки по основной деятельности. Анализ работы предприятия за 2007 год показывает ухудшение его работы.

    За  период 2006-2008 гг. предприятием получены убытки, которые сложились за счет убытков от реализации, превышения операционных расходов над доходами, отвлечения средств на содержание социально-культурной и жилищно-коммунальной сферы, экономические санкции и др.

    Кроме того имеют место убытки прошлых лет. Всего убытки за 2008 год вместе с убытками прошлых лет составили 320 044 рублей.

 

Таблица 3. Основные показатели производственно-финансовой деятельности ООО “Кар дэ Люкс”

 
 

    Работа  предприятия с убытками привела  к критическому финансовому состоянию.

    Динамику  средств предприятия представим в таблице 3.

 

    Таблица 4. Динамика средств предприятия (тыс.руб.)

 
 

    В динамике наблюдается уменьшение оборотных средств и возрастание кредиторской задолженности. Значительный рост задолженности обусловлен обязательствами по договору долгосрочной аренды основных фондов.

    Таким образом у предприятия не хватает  собственных средств на формирование в полной мере даже внеоборотных активов, не говоря уже за оборотные активы, которые полностью сформированы за счет заемных средств, причем практически за счет только одной кредиторской задолженности.

    Динамика  формирования оборотных средств  и кредиторской задолженности имеет негативную тенденцию. Рост кредиторской задолженности ( в основном поставщикам, в бюджет и внебюджетные фонды) объясняется убыточной работой предприятия и отсутствием средств для своевременной оплаты поставок сырья и ресурсов, уплаты налогов.

    3.2 Оценка состояния денежных потоков ООО «Кар дэ Люкс»

 

    Во-первых, необходимо оценить общее состояние  денежных средств и проанализировать основные пути их поступления и расходования в исследуемой организации.

    Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «Кар дэ Люкс», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

    Общее движение денежных средств представлено в ПРИЛОЖЕНИИ Б.

    Следует представить на графике изменение денежных средств по наиболее важным для анализа статьям за период 2005-2008 гг. (Рисунок 5).

 

Рисунок 5. Движение денежных средств по кварталам (2005-2008 гг.)

 

    Данные  ПРИЛОЖЕНИЯ Б дают общее представление о движении денежных средств по годам в разрезе кварталов.

    Можно отметить, что остатки на конец квартала денежных средств в кассе нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода.

    Возможно, это обусловлено тем, что предприятия  должны согласовывать с банком, в  котором находится его расчетный  счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы  денежных средств находящейся в  кассе. К тому же хранить наличные деньги в кассе весьма опасно.

          Что касается денежных средств на расчетном счете, то для  детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды.

    О динамике остатков средств на расчетном  счете можно сказать, что она  вполне соответствует профилю предприятия. Для денежных средств на прочих (специальных) счетах в банке характерна тенденция  в сторону их уменьшения.

          Большое внимание следует  уделить динамике изменения кредиторской и дебиторской задолженности.