Совершенствование управления денежными потоками предприятия

    Для исследуемой организации нужно предпринять следующие меры по оптимизации управления потоками денежных средств:

1. Немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.
2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить розничную сеть, поставить дополнительные торговые места (разовые сборы составляли в 2006-2008 гг. около 52%), выделить дополнительные места в сети для сдачи в аренду (арендная плата составляла в среднем за тот же период около 45%). Это два самых крупных источника доходов организации.
4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль, которая налогом не облагается, так как такие доходы облагаются налогом у источника их возникновения.
5. Основные источники расходования денежных средств - расходы на аренду и содержание помещений, инвентаря и других активов, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Нужно заметить что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Денежный  поток - это движение денежных средств  в реальном времени, по сути, денежный поток это разность между суммами  поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени. В основе управления денежными потоками лежит концепция денежного кругооборота.

    Например, деньги конвертируются в запасы, дебиторскую  задолженность и обратно в  деньги, замыкая цикл движения оборотного капитала компании.

    Когда денежный поток уменьшается или  перекрывается полностью, возникает  явление неплатежеспособности. Недостаток денежных средств предприятие может  ощутить даже в том случае, если формально оно остается прибыльным (например, нарушаются сроки платежей клиентами компании).

    Именно  с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих  на грани банкротства.

    Управление денежными потоками - важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

    В данной дипломной работе было рассмотрено  понятие денежных потоков, проанализирована их роль в функционировании предприятия, дано теоретическое описание методов  исследования денежных потоков, применены  методы прогнозирования для описания будущего состояния основных показателей состояния денежных потоков применительно к объекту исследования.

    На  основе проведенного в дипломной работе исследования управления денежными потоками были получены некоторые выводы и рекомендации.

    Денежные  потоки - один из центральных элементов  жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми  ресурсами предприятия для обеспечения  цели предприятия - получения прибыли.

    В рыночных условиях управление денежными потоками становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.

    Для исследуемого предприятия нужно предпринять следующие меры по оптимизации управления потоками денежных средств:

1. Немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.
2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить розничную сеть, поставить дополнительные торговые места (разовые сборы составляли в 2006-2008 гг. около 52%), выделить дополнительные места в сети для сдачи в аренду (арендная плата составляла в среднем за тот же период около 45%). Это два самых крупных источника доходов организации.
4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль, которая налогом не облагается, так как такие доходы облагаются налогом у источника их возникновения.
5. Основные источники расходования денежных средств - расходы на аренду и содержание помещений, инвентаря и других активов, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Нужно заметить что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАНЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Аникеев С.А. Методика анализа финансовых показателей. – М., 2006.
2. Анисимов А.Ю. Анализ и управление денежными потоками. - Курск, 2006.
3. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. – М., 2007.
4. Архангельский В. А. Финансово-экономическая модель управления денежными потоками предприятия / Диссертация кандидата экономических наук. - Ярославль, 2003.
5. Бакунин Л.С. Анализ финансовых показателей деятельности предприятий. - СПб., 2007.
6. Башкиров Ф. Оперативное управление денежными потоками // Финансовый директор, № 6, 2006.
7. Бертонеш М. Управление денежными потоками. - М., 2004.
8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - М., 2006.
9. Бланк И.А. Управление денежными потоками. - М., 2007.
10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – М., 2007.
11. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации //Аудиторские ведомости, № 3, 2007.
12. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург, 2006.
13. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб., 2007.
14. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М., 2005.
15. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. – М., 2005.
16. Буряковский В.В. Финансы предприятий. – М., 2008.
17. Быкадаров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М., 2005.
18. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы, № 2, 2008.
19. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. – М., 2007.
20. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. – М., 2007.
21. Виниаминов П.Л.. Краснова В.И. Анализ финансового состояния предприятия. – Н. Новгород, 2006.
22. Володин А.А. Управление финансами (Финансы предприятия). – М., 2006.
23. Володина Н.В. Анализ и управление денежными потоками организации / Диссертация кандидата экономических наук. – М., 2002.
24. Гаврильченко Г. С. Управление денежными потоками предприятия // Вестник РГСУ, № 5, 2008.
25. Гаген А. Денежный поток. Управление денежными потоками // Финансовый юрист, № 2, 2009.
26. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М., 2003.
27. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. – М., 2006.
28. Гутова А.В. Управление денежными потоками предприятия / Диссертация кандидата экономических наук. – М., 2005.
29. Дворецкая А. Е. Финансовый менеджмент. – М., 2007.
30. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М., 2006.
31. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн., 2006.
32. Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М., 2007.
33. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент. – М., 2006.
34. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М., 2005.
35. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – М., 2008.
36. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М., 2006.
37. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М., 2008.
38. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М., 2007.
39. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М., 2007.
40. Кривоносов Л.В. Использование денежных средств предприятий. – М., 2008.
41. Кубышкин И. Использование финансового анализа для управления компанией // Финансовый директор, № 4, 2007.
42. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. - СПб., 2006.
43. Литвинов К.Г.. Матвеев Л.В. Экономический анализ. – М., 2007.
44. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М., 2004.
45. Макарова В.И., Репьев С.В. Управление денежными потоками предприятия // Экономика и производство, № 4, 2007.
46. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. Г. Финансовый анализ. – М., 2007.
47. Морозов С. Анализ денежных потоков предприятия // Аудит и налогообложение, № 3, 2008.
48. Морозов С. Денежные потоки предприятия // Аудит и налогообложение, № 1, 2008.
49. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами. – М., 2005.
50. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. – М., 2006.
51. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учёт, № 5, 2008.
52. Пленкина В.В. Управление капиталом. - Тюмень, 2007.
53. Роговцев И.И.. Ларионова Н.С. Финансовый анализ. – М., 2007.
54. Савельева М.Ю. Экономика организаций (предприятий). – Новосибирск, 2006.
55. Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия. – Новосибирск, 2008.
56. Сафонова К.И. Управление денежными потоками фирмы. - Владивосток, 2007.
57. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы. – М., 2005.
58. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М., 2007.
59. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. - Москва, 2007.
60. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика. – М., 2006.
61. Тюрина А.В. Финансовый менеджмент: Практикум. – М., 2004.
62. Успенский О.Г. О методе дисконтированных денежных потоков // Финансы, № 1, 2008.
63. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. – М., 2005.
64. Финансовый менеджмент / Под ред. Н.В. Колчиной. – М., 2006.
65. Финансы предприятий / Под ред. Н.В.Колчиной. - М., 2008.
66. Хахонова Н.Н. Концепция учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций / Диссертация доктора экономических наук. - Ростов-на-Дону, 2006.
67. Хромова И.А. Управление денежными потоками предприятия. – М., 2006.
68. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М., 2007.
69. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент. – М., 2006.

ПРИЛОЖЕНИЕ  А. КЛАССИФИКАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ОСНОВНЫМ ПРИЗНАКАМ

ПРИЛОЖЕНИЕ  Б. ОБЩЕЕ Движение денежных средств, (в ценах 2007 года, на конец периода)