Рейдерство в России: сущность, тенденции и возможности противодействия

Третий вариант - деяния, направленные на получение  судебного решения (определения) с  нарушением правил подсудности. Согласно АПК РФ дела по экономическим спорам и другие дела, связанные с осуществлением предпринимательской и иной экономической  деятельности, подведомственны только арбитражному суду. Однако рейдеру  не всегда удобно «работать» с арбитражным судом. В связи с чем, действующий в интересах рейдера истец, пытается представить экономический спор как спор, возникший из гражданских, трудовых и даже экологических правоотношений. Например, дело двух хозяйствующих субъектов может быть подано как трудовой спор между работодателем и работником. Эта уловка позволяет истцу подать исковое заявление в суд общей юрисдикции, а не в арбитражный суд. Помимо этого, суды общей юрисдикции продолжают рассматривать иски от акционеров к акционерным обществам (в связи с хозяйственной деятельностью последних), несмотря на то, что это прямо запрещено законом. В результате появляются определения (решения) судов общей юрисдикции с различными обеспечительными мерами неимущественного характера. В частности, суд общей юрисдикции запрещает действующему руководителю предприятия осуществлять свои полномочия и своим решением передает управление представителю истца, то есть рейдера. Помимо этого суд обязывает ответчика передать представителям истца печати, штампы предприятия, ключи от всех производственных и административных помещений, различные документы, включая учредительные и банковские, после чего незамедлительно покинуть территорию предприятия и больше никогда не появляться. По закону, судебные приставы-исполнители вынуждены исполнять любое решение суда, даже неправомерно вынесенное с нарушением подведомственности дела.

Третий блок: злоупотребления в уголовно-правовой сфере. Здесь можно выделить две  типовые схемы -  возбуждение уголовного дела без достаточных оснований  для уголовного преследования и  отказ в возбуждении уголовного дела, несмотря на достаточные основания  для уголовного преследования. В обоих случаях рейдер обращается за поддержкой в органы МВД или прокуратуры (за исключением ситуации, когда материалы, представленные в эти органы, содержат достаточные основания для возбуждения дела, однако материалы впоследствии оказываются сфальсифицированными). Добиваясь возбуждения уголовного дела без достаточных оснований для уголовного преследования, рейдер преследует следующие цели. Прежде всего, таким способом он пытается получить доступ к документам и информации по поглощаемому предприятию (выемка или запросы). Во-вторых, это может быть вызвано желанием оказать психологическое давление на лицо, которое противодействует враждебному захвату, например, на директора поглощаемого предприятия. Наконец, захватчик таким образом рассчитывает добиться иммобилизации физических лиц, которые могут оказать противодействие рейдеру: это может быть арест акционера, члена совета директоров. Дела прекращаются на стадии предварительного расследования: по сути, после того, как решены все поставленные цели, к примеру, предприятие перешло под контроль рейдера.

 

 

1.3 Рейдерство посредством банкротства

До последних  лет основным способом отторжения привлекательных для захватчиков активов являлось банкротство. Эта технология предлагала обширный арсенал средств. Через банкротство можно было заставить недруга продать бизнес, а можно было и просто вытеснить соперника с объекта» без особых затрат.

Начиная с 1998 года становится все более очевидным: банкротство в российских условиях - один из основных, если не главный, инструмент перехвата контроля над собственностью. Наиболее наглядным подтверждением такой позиции можно считать письмо Высшего арбитражного суда РФ № С1- 7/УП-61 от 20 января 1999 года, в котором отмечается, что «как показывает изучение имеющихся данных, количество заявлений о несостоятельности, поступающих в арбитражные суды, за последнее время резко возросло», в связи с чем арбитражным судам рекомендовано, среди прочих мер, «иметь в виду, что процедура банкротства может использоваться в целях передела собственности».

Наиболее наглядно об этом свидетельствует динамика банкротств. В 1993 году, с введением в действие закона «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», было принято к производству и рассмотрено немногим более 100 дел этой категории. В 1997 году уже более 2600 организаций были признаны банкротами, по 850 делам введена процедура наблюдения. Однако действительно лавинообразный характер банкротство приобрело начиная с 1998 года, с момента введения в действие нового закона «О несостоятельности (банкротстве)». Только за 10 месяцев 1999 года (с марта по ноябрь) было возбуждено 3495 дел о банкротстве[21].

Количество судебных исков, поданных в арбитраж в 1-м полугодии 2009 года выросло более чем на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года. Количество рассмотренных дел увеличилось на 45,9%. Доля исков о неисполнении обязательств достигла 53% (в 1-м полугодии 2008 года она составляла 38%). Наибольший рост числа дел по неисполнению обязательств наблюдается в страховании (3,2 раза), в сфере поставок (в 2,8 раз), по возмездным оказаниям услуг (в 2,4 раза), по займам и кредитам (в 2,3 раза), по договорам подряда (в 2,2 раза). В 2010 было подано 40243 заявления, из них принято в производство 33270.

В значительной степени массовый характер банкротств и их активное использование для  перераспределения собственности  обусловлены относительной легкостью инициирования процесса банкротства в российских условиях в связи с введением «принципа неплатежеспособности» вместо «принципа неоплатности». Наличие огромного количества действующих лиц (должники, кредиторы, арбитражные управляющие, арбитражные суды, Федеральная служба по финансовому оздоровлению и банкротству РФ и т. д.) и разнонаправленность их интересов, порядок назначения и снятия арбитражных управляющих, бесконечные судебные разбирательства - все это приводит к процедурам банкротства зачастую с совершенно непредсказуемыми исходами. 

Другими словами, в российских условиях перемещение  контрольного пакета акций от одной  группы акционеров к другой представляет собой «перехват контроля» - это лишь реальное начало борьбы за контроль над акционерным обществом. Такое положение дел связано в первую очередь с систематическим ущемлением интересов акционеров, имеющим место в российских условиях. При этом методы борьбы менеджмента со своими акционерами весьма многочисленны и варьируются от откровенно криминальных «наездов» до юридически грамотной обороны, позволяющей ущемлять интересы акционеров, действуя исключительно в рамках закона.

Приобретения  в собственность имущества предприятия  посредством процедуры банкротства - распространенная форма рейдерства. Ключевым моментом рейдерского захвата с использованием инструментов банкротства, к сожалению, есть заговор с представителями государственных органов, в том числе: работниками правоохранительных органов, налоговой службы, государственными регистраторами, государственными исполнителями, судьями, а иногда даже использование «незаконных» услуг нотариусов, товарных бирж. 

Объектами захвата  могут быть: активы предприятия (недвижимость, лицензии, патенты, изобретения, контракты), бизнес и головное предприятие в  отрасли, с помощью которого можно  диктовать условия и поглощать  предприятия в той же или в другой отрасли.

Чтобы осуществить  мгновенный и целеустремленный нападение  на предприятие, рейдеры собирают информацию о нем: о истории создания, имущества, собственников, руководства, юридической поддержки, наличия внутренних и внешних конфликтов т.д. А дальше начинают действовать.

Во-первых, нападающие создают для предприятия-жертвы долги, а потом, пользуясь пробелами в законодательстве, не дают ему погасить задолженность в оговоренный законодательством или соглашением срок. Обычно в этом им помогают судебные решения, принятые на основании поддельных документов. Распространена и практика скупки долгов с целью их дальнейшего использования для незаконного захвата.

Во-вторых, рейдеры  действуют внутри компании, склоняя  на свою сторону трудовой коллектив и руководство. Даже за один день недобросовестный руководитель может обеспечить значительную задолженность предприятия.

Создав задолженность, нападающий инициирует процедуру банкротства, которая особенно опасна из-за риска назначения на должность «ручного» арбитражного управляющего, который получает доступ к документам и имущества, а также другие права. Одновременно в средствах массовой информации формируют негативный образ предприятия, что уменьшает реализацию производимой им продукции, а следовательно, ухудшает его финансовое состояние.        

В результате подобных действий на предприятии появляется внешнее руководство, руководителя-должника отстраняют от должности и прекращают полномочия органов управления. Все управленческие функции переходят к внешнему управляющего, и именно с этого момента начинается вывод активов. Нападающие не всегда доводят дело до ликвидации предприятия. Обычно они предлагают добровольно отдать лакомый кусок в обмен на прекращение приступа.

Самый верный признак, что под банкротством маскируется  рейдерский захват - значительный рост дебиторской и кредиторской задолженностей. Установить такие факты несложно. Проблема в том, что даже если о  них становится известно, прокуратура, государственный надзорный орган, обычно никаких мер по ним не принимает.

Хотелось бы обратить внимание также на отношение  к антикризисному управляющему судей, представителей иных государственных  органов. Они почему-то убеждены, что  основной обязанностью управляющего является не принятие мер по наиболее полному  удовлетворению требований кредиторов, недопущению фактов причинения ущерба должнику и кредиторам, а выполнение формальных требований, которые в определенных случаях, наоборот, могут причинить ущерб.

В то же время  суд, как правило, не контролирует действий управляющего, которыми причиняется ущерб должнику и кредиторам.

Понятно, что  такая практика создает благоприятную  почву для проведения рейдерских захватов как с участием управляющих, так и путем воспрепятствования их деятельности.

Наиболее характерные  действия управляющих, причиняющие  ущерб кредиторам и должнику:

Управляющий принимает  требования ненадлежащих кредиторов. В период процедуры банкротства управляющий может создать или увеличить дебиторскую задолженность, взыскание которой не всегда реально или срок погашения превысил установленный. Наиболее опасно увеличение дебиторской задолженности в период процедуры санации.

Во многих случаях управляющий не принимает мер к взысканию дебиторской задолженности. Он может также умышленно или но причине недостаточной квалификации предъявить в суд иски о взыскании дебиторской задолженности, не подтвердив ее наличие документально. Естественно, суд отказывает в удовлетворении исковых требований.

                    Продажу имущества должника управляющий в некоторых случаях проводит не на торгах и по ценам ниже цены оценки, не получив согласия суда и кредиторов на такие действия[21].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. РЕЙДЕРСТВО В РОССИИ

1.1 История становления рейдерства в современной России

Перераспределение активов в 1990-е годы происходило  на фоне масштабной структурной перестройки  экономической системы. Получение  и удержание контроля над предприятиями  осуществлялось в значительной мере силовыми методами с использованием криминальных структур и подкупа  государственных служащих. Постепенно формирующаяся законодательная  база зачастую не только не предотвращала, но и напротив, стимулировала появление  различных видов оппортунистического  поведения на рынке корпоративного контроля. На рубеже 1990–2000-х годов  российский рынок корпоративного контроля столкнулся с новым явлением –  рейдерством: возникли устойчивые формальные и неформальные группы, осуществляющие систематическую деятельность по установлению контроля над активами других субъектов экономики, нарушая их права и интересы и нанося своими действиями им экономический, репутационный и иного вида ущерб. Высокий уровень доходности, быстрая окупаемость затрат и отсутствие механизмов противодействия указанной практике способствовали тому, что в течение двух-трех лет на рынок корпоративного контроля вышли десятки групп, для которых захват бизнеса стал основным видом деятельности.

В развитии рейдерства в России А.Ю. Киреев выделяет три основные стадии: зарождения, «расцвета» и поиска новых направлений и форм[6].

Стадия зарождения рейдерства (1999–2001 гг.). Особенности внешней среды обусловили специфику рейдерства на стадии зарождения. Вступивший в силу в 1998 году Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)»[7], а также сильно распыленная структура собственности российских компаний обеспечили стремительное распространение рейдерства в форме враждебных поглощений и путем инициирования дел о банкротстве. Закон о несостоятельности предоставил широкие возможности для быстрого получения под свой контроль активов других субъектов экономической деятельности без крупных финансовых вложений. По стране стремительно стали образовываться неформальные союзы арбитражных управляющих и лиц, заинтересованных в дешевом отъеме активов компаний. Альтернативным вариантом получения контроля над активами других субъектов экономики стало враждебное поглощение. Рейдеров интересовали компании с низкой концентрацией акционерного капитала. Слабые позиции менеджмента компаний-мишеней в условиях сильно распыленной структуры собственности не позволяли администрации предприятий оказать агрессорам серьезное сопротивление. Предприятия с государственным участием и высокой концентрацией акционерного капитала достаточно редко привлекали захватчиков, специализирующихся на враждебных поглощениях. Иные формы рейдерских акций (мошенничество, принуждение к сделке, вступление в сговор с должностными лицами компании-мишени) не получили широкого распространения на начальной стадии в силу того, что рейдер предпочитал идти по пути наибольшей доходности и наименьшего риска. Допустимые с точки зрения законодательства банкротство и недружественное поглощение отодвинули на второй план все альтернативные формы рейдерских проектов.