Оценка бизнеса

Метод «амортизированной  восстановительной стоимости» (метод  АВС) является одним из методов оценки, широко используемых в рамках затратного подхода оценки. Поскольку этот метод  часто используется оценщиками нашей  страны, с одной стороны, и на этот метод ссылается МСФО, согласно требованиям  которых часто проводится оценка, с другой стороны, далее более  подробно рассматриваются основные положения МСО относительно данного  метода.

Существует специальное  руководство 8 по применению МСО (РПП 8), которое предназначено для содействия в интерпретации сути и применения этого метода в целях отчетности. Согласно РПП 8, 4.1 (пункт 4.1 РПП 8) этот метод  используется для определения «рыночной  стоимости» там, где имеет место  недостаточность рыночных данных. Определение  «рыночной стоимости» достигается  в данном случае посредством подтверждений, основанных на данных, диктуемых рынком, т.е. методология ссылается на концепцию  и принципы определения «рыночной  стоимости».

МСО в части применения метода АВС требует от оценщика определения  восстановительной стоимости актива и корректировки полученной стоимости  на физический, функциональный (или  технический) и экономический износ  в части определения экономического износа РПП 8, 5. 10 устанавливает необходимость  проведения теста на доходность в  отношении всех активов предприятия  или генерирующей единицы. Проведение теста на доходность является ответственностью предприятия. Результаты теста должны быть проанализированы и использованы оценщиками в их отчете об определении рыночной стоимости объекта оценки.

В настоящее время оценочная  деятельность функционирует как  самостоятельная сфера экономики  и является важнейшим элементом  инфраструктуры общественных отношений. Наличие высокопрофессиональных специалистов выступает одним из определяющих факторов успешного управления собственностью. Эксперты-оценщики могут работать как  в государственных учреждениях, так и в частных фирмах, в  банках, страховых и аудиторских  компаниях.

В рамках рынка здоровой конкуренции само регулируемые палаты должны обеспечивать приток квалифицированных  специалистов-оценщиков, обеспечивать повышение уровня профессиональных знаний своих членов, осуществлять информационное и методическое обеспечение  их деятельности. Таким образом, назрела  объективная необходимость перехода от института оценки, функционирующего по формальным признакам, к механизму, ориентиром которого является профессионализм.

Более того, установлена  общеобязательность соблюдения на территории республики всеми субъектами оценочной  деятельности стандартов оценки, утверждаемых уполномоченным органом. Наряду со стандартами  оценки допускается использование  международных стандартов оценки.

Внесенные поправки также  коснулись закона «О частном предпринимательстве». В функции государственного контроля и надзора в пункте 24 приложения к этому закону за органами юстиции  дополнительно закреплен контроль в области оценочной деятельности. Переходные положения закона касаются приведения оценщиками и оценочными палатами своей деятельности в соответствие с законом.

Практика показала, что  в большинстве случаев основанием для проведения внеплановых проверок деятельности лицензиатов оценочной  деятельности служат обращения юридических  и физических лиц, государственных  органов, оспаривающих результаты оценок, а также определения судов  в отношении оценщиков по выявленным в ходе судебного процесса нарушением законодательства.

При осуществлении проверки, органами юстиции могут привлекаться специалисты Палаты оценщиков, членами  которой является субъект проверки. Необходимость совместной работы вызвана  тем, что в соответствии с пунктом 5 статьи 13-2 Закона «Об оценочной  деятельности в РК» одной из основных функции Палат оценщиков является обеспечение соблюдения своими членами  требований законодательства об оценочной  деятельности, стандартов оценки, правил деловой и профессиональной этики. Кроме того, палатам дано право  направлять в уполномоченный орган  ходатайства о возбуждении дела об административном правонарушении по приостановлению или лишению  лицензии члена палаты оценщиков  в соответствии с законодательством  Республики Казахстан об административных правонарушениях.

Следует обратить внимание, что все оценщики - физические лица, в том числе и ранее работавшие в оценочной организации на основании  приказа о выдаче лицензии юридическому лицу, где указывалась их фамилия, в соответствии с внесенными изменениями  в законодательство об оценочной  деятельности должны иметь персональные лицензии. Физические лица, работающие в оценочной организации, являющейся членом одной из Палат оценщиков, обязаны персонально быть членами  этой или другой Палаты оценщиков. В то же время, следует подчеркнуть, что для обеспечения свободы выбора объединений, оценщики - физические и юридические лица, не обязаны вступать в Палату, зарегистрированную в той области, в которой данный оценщик состоит на налоговом учете как индивидуальный предприниматель или юридическое лицо. Таким образом, Законом «Об оценочной деятельности в РК» оценщик имеет право оценивать объект на всей территории Казахстана и состоять в палате, расположенной в любом областном центре, городе республиканского значения или столице республики.

 

3. Мероприятия  по совершенствованию оценочной  деятельности в Республике Казахстан  

 

3.1 Проблемы нормативно-правового  регулирования оценочной деятельности 

На сегодняшний день уже  ни у кого не вызывает сомнения, что  оценочная деятельность в Казахстане является составной частью общего процесса реформирования экономики и создания правового государства. Оценочная  деятельность обеспечивает информационную основу структурной перестройки  экономики и формирования конкурентной рыночной среды, призвана давать объективную  информацию для принятия хозяйственных  управленческих решений.

Можно выделить некоторые  особенности и принципы, объективно присущие оценочной деятельности.

Оценочная деятельность является самостоятельным видом предпринимательской  деятельности и самостоятельным  научным направлением, со своей методологией, терминологией, принципами исследований.

Оценочная деятельность имеет  межведомственный и междисциплинарный  характер. Развитие оценочной деятельности желательно на основе общего правового, методологического и информационного  пространства. Создание возможных специфических, специализированных нормативных и  других документов должно основываться на общероссийской системе оценки.

Мероприятия по развитию оценочной  деятельности должны отвечать текущим  потребностям проводимых экономических  реформ.

Необходимо создавать  и развивать национальную систему  оценки, учитывающую богатый зарубежный опыт. Но недопустимо как полное копирование западных методик, так  и изобретение национального  «велосипеда».

Важнейшие направления применения оценочной деятельности:

-  Оценка для целей повышения эффективности управления государственной собственностью и собственностью субъектов Республики Казахстан.

-  Оценка и переоценка основных фондов.

-  Оценка земли и недвижимости, оценка для целей ипотечного кредитования.

-  Оценка нематериальных активов, включая интеллектуальную собственность.

-  Оценка бизнеса, оценка активов и капитализации действующих предприятий, оценка стоимости акций, оценка неденежных взносов в уставный капитал.

-  Оценка для целей финансового оздоровления, реструктуризации предприятий или банкротства.

-  Оценка ущерба при чрезвычайных ситуациях.

-  Оценка для целей налогообложения, исполнительного производства, ареста имущества и судопроизводства.

Из существенных проблем  оценочной деятельности, которые  необходимо решить в ближайшее время, можно отметить следующие:

-  Необходимость гармонизации системы оценки с системами бухгалтерского учета и налогообложения, в том числе международными системами бухучета.

-  Отработка взаимодействия оценщиков, аудиторов и специалистов по финансовому консалтингу.

-  Определение роли и места государственных и частных оценщиков в системе оценочной деятельности.

Современное состояние оценочной  деятельности позволяет следующим  образом сформулировать цели развития оценочной деятельности.

Ближнесрочная цель - завершение создания нормативно-правовой базы, обеспечивающей полноценное включение оценочной  деятельности в социально-экономические  процессы;

Стратегическая цель - создание в Республике Казахстан саморазвивающейся  и адаптивной к внешним условиям системы оценочной деятельности, обеспечивающей качественные услуги по оценке стоимости, признаваемые и используемые всеми субъектами права, в том  числе и международными.

Как отмечается в Стратегии  территориального развития Республики Казахстан до 2015 года, для привлечения  иностранных инвестиций в экономику  страны, необходимо иметь достоверную  информацию о рыночной стоимости  сырьевых ресурсов, которыми мы обладаем. Чтобы оценить эффективность  инвестиций необходимо произвести оценку добавленной стоимости каждого  проекта. А объективной положительной  оценкой результата любой хозяйственной  деятельности может служить только факт увеличения стоимости собственного капитала. Именно по этой причине в  Международных стандартах финансовой отчетности была признана необходимость  учета активов на балансе предприятий  не по исторической, а по справедливой рыночной стоимости, которую определяет профессиональный оценщик.

Только достоверная оценка имущества и адекватная компенсация  его порчи или изъятия могут  быть реальным механизмом защиты права  собственности, которое гарантировано  Конституцией Республик Казахстан.

Таким образом, основной целью  государственной политики на предстоящий  период является принятие организационно-правовых мер для обеспечения достоверности  оценки, расширения сферы применения рыночной стоимости в целях повышения  эффективности использования производственных и природных ресурсов. Концепция  государственной политики в области  оценки имущества призвана содействовать  осуществлению государственной  стратегии Республики Казахстан  по обеспечению устойчивого культурного  и социально-экономического развития страны.

Система регулирования оценочной  деятельности.

На текущий момент на регулирование  оценочной деятельности оказывают  влияние, с одной стороны, система  государственного регулирования оценочной  деятельности, с другой стороны, системы  добровольных сертификации качества услуг  по оценке, стандартов по оценке различных  общественных объединений и ассоциаций оценщиков и участников рынка.

О методах оценки и требованиях  к оценщикам можно говорить очень  много, и, естественно, что в рамках одной статьи невозможно обсудить все  те подробности процесса оценки, которые  могут интересовать как оценщиков, так и пользователей. Международный  комитет по стандартам оценки осознает сложность процедур профессиональной оценки, трудность интерпретации  процесса оценки другими профессиональными  дисциплинами. В связи с этим стандарты  оценки подвергаются изменениям и развиваются  с учетом опыта и профессиональных суждений оценщиков более тридцати стран для обеспечения лучшей согласованности между различными профессиональными дисциплинами и  для уменьшения трудностей, связанных  с применением различных методов  оценки. Например, седьмая редакция МСО (действующая на данный момент, МСО 2005) включает первоначальные рекомендации по оценке на так называемых развивающихся  рынках.

Особые экономические, правовые и институциональные характеристики развивающихся рынков представляют собой специфические проблемы для  оценщиков, осуществляющих оценочную  деятельность на таких рынках. Эти  характеристики могут наблюдаться  и в развитых рынках, но в развивающихся  рынках они преобладают и включают:

-  слабую или неадекватную законодательную базу;

-  недостаток (или отсутствие) опубликованной информации или трудности в получении информации относительно сделки и других данных;

-  более высокую неустойчивость рынка имущества;

-  устаревшие стандарты оценки;

-  внешнее давление на оценщиков, вызванное слабостью или отсутствием контроля вопросов оценки;

-  чрезмерное или недостаточное вмешательство государства;

-  возрастающую важность нематериальных активов.

Многие из них, как видно, характерны и для Казахстана. Развитие оценочной деятельности на таких  рынках требует комплексного подхода  и активных действий всех участников рынка. 

 

3.2 Перспективы  развития оценочной деятельности  в Республике Казахстан

Концепция развития оценочной  деятельности на среднесрочный период разработана в целях реализации основных направлений Концепции  правовой политики Республики Казахстан, утвержденной Указом Президента Республики Казахстан № 858 от 24 августа 2009 года, а также закона Республики Казахстан  «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные  акты Республики Казахстан по вопросам оценочной деятельности».

В концепции правовой политики Республики Казахстан на 2010 - 2020 годы отмечается, что «Важным инструментом рыночной экономики является оценочная  деятельность, правовое регулирование  которой требует постоянного  внимания и совершенствования». Оценка имущества - это один из тех механизмов, с помощью которых работает рынок. Без института оценки рыночная экономика  просто не может существовать. С  другой стороны становление и  развитие оценки возможно только в  условиях рыночных отношений при  четком определении роли и места  государства в вопросах ценообразования  и правового регулирования предпринимательской  деятельности. Рынок – это механизм саморегулирования экономических  процессов, поэтому все его институты, в том числе и оценка, могут  эффективно действовать в рыночной среде только в условиях саморегулирования.