Оценка бизнеса

Именно в целях совершенствования  в Закон «Об оценочной деятельности в РК» от 2000 года внесены изменения  и дополнения, посвященные правовому  положению и полномочиям палат  оценщиков, занимающейся разработкой  и утверждением правил деловой и  профессиональной этики оценщика, обучением  и переподготовкой, обеспечением соблюдения оценщиками требований законодательства об оценочной деятельности, стандартов оценки, правил деловой и профессиональной этики.

Кроме того, предусмотрено  обязательное членство оценщика в одной  из созданных палат оценщиков. Данные новшества позволит закрепить основы оценочной деятельности путем объединения  оценщиков в палаты оценщиков, осуществляющие организацию оценочной деятельности.

Приказом Министра юстиции  Республики Казахстан от 28 января 2010 года № 26 утвержден Стандарт оценки «Основные термины и определения» [15]. Настоящий стандарт устанавливает  основные термины и их определения  в области оценки имущества, а  также их условные обозначения. В  соответствии с пунктом 2 статьи 10–2 Закона Республики Казахстан от 30 ноября 2000 № 109 «Об оценочной деятельности в Республике Казахстан» настоящие  стандарты оценки являются общеобязательными  для всех субъектов оценочной  деятельности и распространяют свое действие на всей территории Республики Казахстан. Термины и определения, а также их условные обозначения, установленные стандартом, обязательны  для применения во всех видах документации и литературы, входящих в сферу  работ по оценке имущества или  использующих результаты этих работ. Целью  стандарта является установление единой терминологии и условных обозначений  терминов, показателей и нормативов для обеспечения единообразия составления  отчета об оценке. Дополнительные термины  устанавливаются в отдельных  стандартах, раскрывающих различные  аспекты оценочной деятельности.

Постановлением Правительства  Республики Казахстан от 15 апреля 2010 г. № 317 утверждены Правила проведения квалификационного экзамена лиц, претендующих на право занятия оценочной деятельностью [45]. Правила проведения квалификационного  экзамена лиц, претендующих на право  занятия оценочной деятельностью  разработаны в соответствии с  Законом Республики Казахстан от 30 ноября 2000 года «Об оценочной деятельности в Республике Казахстан» и определяют порядок и условия проведения квалификационного экзамена лиц, претендующих на право занятия оценочной деятельностью.

Постановлением Правительства  Республики Казахстан от 15 апреля 2010 г. № 318 «О внесении дополнений и изменений  в постановление Правительства  Республики Казахстан от 25 мая 2007 года № 419» внесены дополнения и изменения  в Правила лицензирования деятельности по оценке имущества (за исключением  объектов интеллектуальной собственности, стоимости нематериальных активов) и оценке интеллектуальной собственности, стоимости нематериальных активов [46].

Необходимость лицензирования оценочной деятельности связано, прежде всего, со сложностью оценки:

1) недвижимого имущества;

2) движимого имущества;

3) интеллектуальной собственности,  стоимости нематериальных активов;

4) бизнеса.

Для получения лицензии требуется  наличие соответствующего высшего  образования и двухлетнего опыта  работы по специализации с предоставлением  подтверждающих документов.

В настоящее время в  связи с новыми экономическо-правовыми  отношениями возникает необходимость  в усиленном контроле оценочной  деятельности. Это связано с реформой ипотечного кредитования, банковской деятельностью, развитием системы  интеллектуальной собственности, вопросами  недропользования и т.д. Рынок данных услуг достаточно обеспечен специалистами  и контроль государства в этом направлении необходим для обеспечения  законных прав и интересов населения  и государства. Так, государством ведется  правовой кадастр, который создан для  учета субъектов оценочной деятельности, и он должен носить объективный характер.

Оценочная деятельность нужна  для обеспечения судебной защиты законных прав и интересов граждан  и юридических лиц.

В случае отмены лицензирования деятельности по оценке имущества пострадают финансовый сектор (банки, кредитные  и страховые организации), строительство (ипотека жилья), и в первую очередь  интересы простых граждан, пользующихся услугами оценщиков. По мнению ряда казахстанских  сообществ оценщиков, лицензирование на данном этапе является наиболее оправданным способом регулирования  оценочной деятельности, поскольку  их структура в настоящее время  до конца не сформирована и не является в полной мере саморегулируемой организацией.

Совместный приказ и.о. Министра юстиции Республики Казахстан от 23 апреля 2010 года № 138 и Министра экономического развития и торговли Республики Казахстан  от 29 апреля 2010 года № 17 утвердил Критерии оценки степени рисков в сфере  деятельности по оценке имущества. При  отнесении субъектов по степеням риска субъекты перераспределяются в зависимости от качественных критериев  оценки степени рисков в области оценочной деятельности. Оценка риска производится путем систематического использования имеющейся информации [47].

Совместным приказом Министра юстиции Республики Казахстан от 23 апреля 2010 года № 139 и Министра экономического развития и торговли Республики Казахстан  от 29 апреля 2010 года № 18 утверждены формы  проверочного листа по проверкам  в сфере деятельности по оценке имущества [48].

Правила ведения реестра  членов Республиканской палаты оценщиков  и предоставления информации, содержащейся в этом реестре, заинтересованным лицам  разработаны в соответствии со статьей 13-3 Закона Республики Казахстан «Об  оценочной деятельности в Республике Казахстан». Правила определяют порядок  ведения реестра членов Республиканской  палаты оценщиков и предоставления информации, содержащейся в этом реестре, заинтересованным лицам. Сведения о  палате оценщиков вносятся в Реестр в течение трех рабочих дней со дня ее принятия в члены Республиканской  палаты. Палата исключается из Реестра  на основании решения Республиканской  палаты оценщиков. Республиканская  палата оценщиков не позднее дня, следующего за днем принятия решения  о прекращении членства в палате, размещает протокол решения на своем  интернет-ресурсе, вносит в реестр соответствующую  запись и письменно уведомляет члена  Палаты, в отношении которого принято  решение об исключении.

Приказом и.о. Министра юстиции  Республики Казахстан от 9 декабря 2010 года № 325 утвержден Стандарт оценки «Оценка стоимости движимого  имущества». Стандарт оценки стоимости  движимого имущества раскрывает основные понятия и устанавливает  обязательные требования к оценке движимого  имущества с учетом региональных факторов, специфических условий  ценообразования и отражения  их в учете и отчетности, в соответствии с положениями нормативных правовых актов Республики Казахстан. Действие Стандарта распространяется на оценку всех типов материального движимого  имущества.

Приказом и.о. Министра юстиции  Республики Казахстан от 9 декабря 2010 года № 326 утвержден Стандарт оценки «Оценка стоимости недвижимого  имущества». Стандарт оценки стоимости  недвижимого имущества разработан на основании Закона Республики Казахстан  «Об оценочной деятельности в  Республике Казахстан» в соответствии с международными стандартами оценки, устанавливает основные требования к методам оценки недвижимого  имущества и обязателен для применения на территории Республики Казахстан. Методы, установленные в Стандарте, используются для оценки полных прав собственности  на недвижимое имущество, расположенное  на территории Республики Казахстан.

Приказом и.о. Министра юстиции  Республики Казахстан от 9 декабря 2010 года № 327 утверждены «Требования к  форме и содержанию отчета об оценке». Требования к форме и содержанию отчета об оценке разработаны на основании  Закона Республики Казахстан «Об  оценочной деятельности в Республике Казахстан» с использованием международных  стандартов оценки и устанавливает  требования к форме и содержанию отчета об оценке, информации, используемой в отчете об оценке, а также к  описанию в отчете об оценке, применяемой  методологии и расчетам.

Также был утвержден Стандарт оценки «Требования к проверке качества выполнения работ по оценке и экспертизе отчета». Данный стандарт устанавливает  основные правила проверки качества оценки имущества и проведения экспертизы отчетов об оценке имущества, обязательные для применения при осуществлении  оценочной деятельности на территории Республики Казахстан. Целью стандарта оценки «Требования к проверке качества выполнения работ по оценке и экспертизе отчета» является создание условий для проверки достоверности оценки.

В соответствии со статьей 19 Закона Республики Казахстан «Об  оценочной деятельности в Республике Казахстан» была утверждена Программа  профессиональной переподготовки специалистов в области оценочной деятельности. Программа состоит из модулей  «Общие дисциплины» и «Блок специализаций». Модуль «Общие дисциплины» обязателен для переподготовки по всем видам  специализаций. Модуль «Блок специализаций» содержит три дисциплины:

1) оценка недвижимого  имущества; 

2) оценка движимого имущества; 

3) оценка интеллектуальной  собственности, стоимости нематериальных  активов и предприятия как  имущественного комплекса.

Стандарт «Оценка стоимости  объектов интеллектуальной собственности  и нематериальных активов» разработан на основании Закона «Об оценочной  деятельности в Республики Казахстан  в соответствии с Международными стандартами оценки, устанавливает  основные требования к методам оценки объектов интеллектуальной собственности  и нематериальных активов. Стандарт обязателен для оценки всех видов  объектов ИС и НМА на территории Республики Казахстан. Действие этого  стандарта распространяется на оценку имущественных прав на следующие  объекты ИС:

1)  Объекты права промышленной собственности;

2) Объекты авторского  права;

3) Объекты смежных прав.

Стандарт «Оценка стоимости  бизнеса» разработан в соответствии с Законом Республики Казахстан  «Об оценочной деятельности в  Республике Казахстан», Международными стандартами оценки и является обязательным к применению субъектами оценочной  деятельности на территории Республики Казахстан. Стандарт предназначен для  оценки бизнеса, т.е. действующего предприятия, как целостного имущественного комплекса  в следующих случаях:

1) создание, ликвидация и  реорганизация предприятия

2) продажа предприятия  как имущественного комплекса

3) акционирование

4) приватизация

5) получение кредита

6) продажа пакета акций

9) в иных случаях предусмотренных  законодательством

Согласно международным  стандартам оценки (МСО) понятия «дисконтированная  стоимость», «инвестиционная стоимость», «ликвидационная стоимость», «первоначальная  стоимость», «текущая стоимость» и  «учетная (балансовая) стоимость» и  «стоимость реализации» разделены  и определены в рамках соответствующих  стандартов «Рыночная стоимость  как база оценки» (МСО 1) и «Базы  оценки, отличные от Рыночной стоимости» (МСО 2). Понятие и определение  «иной стоимости» в некоторой  степени совпадают с понятиями, определенными в МСО 2. Итак, МСО 2 определяет как «нерыночную» следующие  виды стоимости - «стоимость в использовании», «инвестиционная стоимость», «стоимость действующего предприятия», «страховая стоимость», «налогооблагаемая стоимость», «утилизационная стоимость», «ликвидационная  стоимость», «специальная стоимость» и «залоговая стоимость».

В свою очередь, МСО 1 определяет «Рыночную стоимость» и разъясняет все составляющие этого определения. Основная идея заключается в том, что все данные, используемые в  процессе определения стоимости  объекта оценки, должны быть засвидетельствованными показаниями рынка.

Несмотря на то, что в  большинстве случаев при принятии решений используется рыночная стоимость, некоторые ситуации требуют применения баз оценки, отличных от рыночной стоимости. Принципиально важным является то, чтобы как оценщики, так и пользователи результатов оценки, ясно понимали отличие. А оценщики должны заботиться о том, чтобы выбирались подходящие базы оценки, избегая ситуаций, которые  могут ввести в заблуждение общественность.

Время от времени на практике возникают недоразумения, касающиеся терминов и методов оценки, особенно в процессе оценки в целях учета  и финансовой отчетности.

В основном оценка в целях  отчетности согласно МСФО требует определения  «справедливой стоимости». МСО 1 и  вступительный раздел МСО «Общие понятия и принципы оценки» отождествляют  «справедливую стоимость» основных средств с «рыночной стоимостью». Приложение 1 МСО «Оценка в целях  финансовой отчетности» разъясняет принципы оценки в этих целях, сравнивает понятия и определения, используемые в МСО и МСФО, и приводит следующий  список МСФО, согласно которым может  возникнуть потребность в оценке:

МСБУ 16 «Основные средства»,

МСБУ 40 «Инвестиционная недвижимость»,

МСБУ 36 «Обесценение активов»,

МСБУ 2 «Запасы»,

МСФО 3 «Объединение предприятий»,

МСФО 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и  прекращенная деятельность»,

МСБУ 17 «Аренда»,

МСБУ 41 «Сельское хозяйство».

Следует отметить, что и  в стандартах учета и финансовой отчетности встречаются термины  и понятия стоимости, подпадающие  под категорию «нерыночной» (или  «иной») стоимости. Например, «стоимость в использовании», употребляемая  в рамках МСБУ 36 при определении  «возмещаемой суммы» актива. В этих целях обычно проводится тест на обесценение  для выявления превышения «справедливой  стоимости» актива или «генерирующей  единицы» над его «стоимостью  в использовании». В данном случае определение «стоимости в использовании» в рамках МСБУ 36 должно быть осуществлено согласно МСО 2 , т.е. база оценки отличается от рыночной стоимости, так как «стоимость в использовании» - это стоимость  специфического актива/имущества конкретного  владельца/пользователя со специфической  целью использования.

Общеизвестны три подхода  оценки - затратный, доходный и рыночный. Определения этих подходов согласно нормативным актам в области  оценочной деятельности, действующим  в Казахстане, очень близки к определениям по МСО. Оценка независимо от цели и  типа стоимости, определяемой в результате оценки, требует применение одного или нескольких подходов.

Каждый из подходов имеет  альтернативные методы оценки. Оценщик, полагаясь на свой профессиональный опыт и суждения с учетом требований и возможности рынка, а также  требований местного законодательства, определяет методы, применимые в конкретном случае. Например, оценка активов в  целях отчетности согласно МСБУ 16 может  ограничиться затратным или доходным подходом: «В отсутствие рыночных индикаторов  справедливой стоимости ввиду специфического характера объекта основных средств  и из-за того, что подобные активы редко продаются отдельно от всего  действующего предприятия, организации-покупателю, возможно, потребуется оценить справедливую стоимость исходя из дохода или амортизированной восстановительной стоимости» (МСБУ 16.33, «МСФО 2006, Русский перевод ЗАО  «Аскери-АССА»). Хотелось бы обратить внимание на некоторую неточность перевода на русский язык и на то, что последняя  часть утверждения должна читаться, ссылаясь на оригинальную версию МСФО 2006 на английском языке, как «исходя  из доходного подхода или подхода/метода амортизированной восстановительной  стоимости».