Международная миграция капитала

       В настоящее время утечка капитала стала принимать весьма изощренные формы, не всегда поддающиеся контролю в рамках действующего законодательства. Этот процесс, в частности, включает в себя:

       1. Не переведенную в Россию экспортную выручку. Только в 2002 г. ее объем составил около 4,6 млрд. долларов. В 2004 г. невозврат экспортной выручки составил 2 млрд. долларов.³⁴ Наибольшие недопоступления в федеральный бюджет отмечены по таким видам товаров, как нефть, нефтепродукты и цветные металлы.

       2. Занижение экспортных и завышение  импортных цен, особенно активно используемых в бартерных сделках;

       3. Осуществление авансовых платежей  под импортные контракты без  последующей поставки товара  и зачисления валюты на зарубежные  счета российских резидентов. Утечку  валюты на импортных операциях  эксперты оценивают в 3 - 4 млрд. долларов в год.³⁵

       4. В результате недобросовестных предпринимательских операций из России ежегодно «утекает» около 1 млрд. долларов.³⁶

       5. Контрабандный вывоз СКВ и другие ухищрения.

       Бегство капитала характерно для стран с  галлопирующей инфляцией, высокими налогами и политической нестабильностью. Все это характерно для России. К этим причинам можно добавить факторы недоверия государству, отсутствие льгот и стимулов для хранения и инвестирования капиталов внутри страны.

       «Убегая» из России, частный капитал вывозится за рубеж не столько по классическим причинам, сколько из-за стремления его владельцев поместить его в более стабильной экономике, без опасности быть экспроприированным. Необходимо отметить, что немалую часть «бегства капитала» составляют средства, нажитые незаконным путем, вывоз которых за рубеж является одним из способов их «отмывания». Этот процесс характерен не только для России, но и для многих стран, где имеются значительные криминальные структуры.

       Правительство России пытается ограничить, взять  под контроль процесс утечки капитала за рубеж, превратить его в канализируемый, контролируемый вывоз капитала.

       Контроль  за движением валютных средств - в первую очередь контроль над банковскими учреждениями, осуществляющими операции по их переводу. Такое движение за пределы России может осуществляться в двух формах: наличной и безналичной. Первая форма - это компетенция таможенных органов, вторая - преимущественно Центробанка России. Важно также, чтобы средства российских предприятий и организаций находились на счетах именно российских банков. Если они уйдут на счета зарубежных банков (а именно это сейчас и происходит), то окажутся вне досягаемости российских контролирующих органов.

       Необходимо  иметь в виду, что любая система контроля и регулирования должна быть комплексной и внедряться целиком, чтобы не образовать новых прорех и дыр для утечки капитала.

       В рамках создания комплексной системы  по предотвращению или значительному  сокращению «бегства капитала» предлагаются следующие меры. Прежде всего, усиление государственного регулирования российских зарубежных инвестиций, направление их в наиболее прибыльные, благоприятные в инвестиционном отношении страны, зоны, регионы. Например, в страны СНГ, свободные экономические зоны, Азиатско-Тихоокеанский регион. Целесообразность инвестиций российских фирм за рубежом должна определяться общегосударственными интересами. Приоритет должен отдаваться развитию внутреннего российского производства.

       Ограничение процесса «бегства капитала» может осуществляться путем применения следующих конкретных мер:

       - единого таможенно-валютного контроля за репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров и услуг; особого контроля за бартерными операциями;

       - лицензирования вывоза капитала;

       - инвентаризации российских инвестиций за рубежом, выяснения действительного числа предприятий и объемов капитальных вложений.

       Значение  административных мер нельзя преувеличивать, так как побудительным мотивом деятельности предприятий за рубежом является экономический интерес, и именно он определяет направление и характер движения капитала. Стратегической мерой по сокращению «бегства капитала» за рубеж должно стать создание такого инвестиционного климата в России, который стал бы привлекательным как для внутренних российских капиталов, так и для зарубежных инвестиций, ищущих прибыльного применения.

Заключение 

      Миграция  капитала предполагает не физическое перемещение из страны в страну производственных зданий и сооружений, машин, оборудования и прочих товаров или движение рабочей силы, а перемещение финансовых потоков в виде вкладов в уставный фонд предприятий другой страны или в виде инвестиций в развитие производства и экономики в целом.

      Международную миграцию капитала предопределяют прежде всего факторы экономического и политического характера.

      Объективной основой миграции капитала является наличие переизбытка капитала в отдельных странах и тот факт, что спрос на капитал и его предложение в различных сегментах мировой экономики в странах неравномерен, или попросту говоря, не совпадает. В некоторых развивающихся странах и странах бывшего СНГ ощущается спрос на капитал, в то время как в Америке и Западной Европе имеются огромные возможности для его экспорта.

      Основными формами международной миграции капитала является его миграция в  ссудной и предпринимательской  формах. Проанализированы особенности  миграции капитала в каждой из этих форм на современном этапе.

      Устойчивая  тенденция вывоза капитала, углубляя международное разделение труда, отражает объективные потребности развития производительных сил в условиях НТР. Рамки внутренних рынков становятся узкими для эффективного ведения производства. Особенно это касается технологически сложной наукоемкой продукции передовых отраслей, ведение которых зачастую невозможно без международной кооперации. Экспорт капитала способствует появлению таких новых форм международных экономических связей, как долгосрочная аренда оборудования (лизинг), субподрядные контракты на оказание инженерно-строительных работ (инжиниринг), технологических, финансовых и других услуг. Новые формы в известной мере отражают эволюцию в способах использования иностранных капиталов на территории тех или иных государств от владения, полного или частичного, к контрактных соглашениям, связанным с передачей технологий, сбытовых и информационных услуг.

      Государства, особенно экономически отсталые, проводя  «политику открытых дверей» для иностранного капитала, имеют больше шансов на собственных экономический прорыв.

      В современном мире идет конкурентная борьба за иностранные инвестиции, особенно прямые, между развитыми странами и странами с переходной экономикой. Как показывает практика, Россия пока проигрывает в этой борьбе. Важными причинами такого положения являются неопределенность прав собственности, отсутствие оперативной процедуры банкротства, сохранение неэффективного директорского корпуса и сложность замены старого руководства предприятия. Все это определило низкую конкурентоспособность российского производства, а также дальнейшее уменьшение доли рынка, занятой товарами российского производства. Отрицательное влияние оказывают экономическая и социально-политическая нестабильность в стране, неразвитость банковской и прочей инфраструктуры, высокий уровень преступности и коррумпированности, профессиональная неподготовленность, а, следовательно, низкая компетентность российских деловых кругов.

      В силу названных причин Россия остается страной высокого инвестиционного риска. Это обстоятельство сдерживает не только иностранных, но и отечественных инвесторов.

      Тем не менее можно утверждать, что развитие иностранных инвестиций в России не соответствует потенциалу российского рынка. Благодаря богатым запасам природных ресурсов, достаточно высокому уровню образования населения, емкому рынку Россия является одной из самых привлекательных стран для вложения инвестиций.

      Россия  заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники и даже ее экологической беспечности.  

Список  использованной литературы 

1. Конституция Российской Федерации. М.: Юрист, 2006.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. М.: Юрист, 2004.
3. Федеральный закон от 25.02.2004 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
4. Федеральный закон от 9.07.2004 г. №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».
5. Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.
6. Балацкий Е.И., Павлюченко Р.В. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования // «Мировая экономика и международные отношения». 2005, №12.
7. Беляева И.Ю., Беляев Ю.К. Российский рынок слияний (поглощений): эволюция и перспективы развития // «Финансы и кредит». 2005, №34.
8. Дадалко В.А. Мировая экономика. М.: ЮНИТИ, 2006.
9. Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.: Наука, 2004.
10. Друзик Я.С. Свободные экономические зоны. М.: ЮНИТИ, 2006.
11. Кондратьев В. Особенности инвестиционной модели развития России // «МЭ и МО». 2006, №12.
12. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М.: Финансы и статистика, 2008.
13. Кузнецов А. Германский капитал за рубежом // «МЭ и МО». 2006, №12.
14. Нешитой А.С. Инвестиции. М.: Дашков и К, 2007.
15. Подшиваленко Г.П., Макарова М.В. Инвестиции. М.: КноРус, 2007.
16. Российский статический ежегодник. 2008. М.: Россстат, 2009.
17. www.government.nnov.ru.
18. www.infogeo.ru.
19. www.rbcdaily.ru.
20. www.rosleshoz.ru.