Международная аренда

экономики, создавая условия  для ускоренного развития стратегически  важных отраслей, стимулирует приток капиталов в производственную сферу;

- наличие определенных  налоговых льгот, направленных  на развитие

лизинговых отношений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Лизинговые операции в России и их роль в экономике страны

 

Лизинг  существовал еще в СССР. Через  Внешэкономбанк, совзагранбанки и внешнеторговые фирмы («Совкомфлот», «Автоэкспорт»), с  Запада в страну ввозилось импортное  оборудование. При участии совзагранбанков  в Европе было создано несколько  советских лизинговых компаний. По оценкам некоторых экспертов, объем  лизинговых операций СССР составлял  от 200 до 300 млн долларов в год.

Отечественный лизинг родился в Санкт-Петербурге. В апреле 1990 года была зарегистрирована первая российская лизинговая компания «Балтийский лизинг», которую учредили ПСБ, Госстрах СССР, Балтийское морское  пароходство и ряд других структур. Создана она была под конкретный проект строительства торгового  флота для БМП на верфях Германии за счет кредитов ПСБ.

На российском лизинговом рынке  присутствуют следующие группы лизингодателей:

•коммерческие лизинговые компании – дочерние компании крупных банков: 
РГ-Лизинг (Сбербанк), Промстрой-лизинг (Промстройбанк), Лизингбизнес 
(Мосбизнесбанк), Инкомлизинг (Инкомбанк);

•коммерческие лизинговые компании, созданные по отраслевому или  производственному признаку (Аэролизинг, Лукойл-лизинг);

•полукоммерческие лизинговые компании, созданные при участии государственных  или муниципальных органов (Агропромлизинг, Московская лизинговая компания, Ликострой), финансируемые за счет соответствующих  бюджетов;

•лизинговые компании, созданные  торговыми компаниями, и прочие лизинговые компании, не имеющие связи ни с  банковскими, ни с промышленными, ни с государственными ресурсами (Крейт-лизинг, Петролизинг);

•иностранные фирмы - поставщики оборудования, автотранспортных средств и технологий (IVECO, Scania, DAF).

Лизинговые компании, созданные  банками, ориентируются на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, что не исключает, с другой стороны, преимущественного  обслуживания клиентов "собственного" банка. Обычно банки не только финансируют  деятельность дочерних компаний, но и  активно поставляют им клиентов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств. Естественно, что компании, входящие в структуру  крупных банков, и сами являются наиболее крупными на рынке, имеющими большой портфель заказов, схожие с  западными, а значит, наиболее современные  методы работы, квалифицированный персонал.

Лизинговые компании, созданные  государственными и муниципальными структурами, жестко ориентированы  на осуществление лизинговых сделок с определенными типами клиентов. Условия лизинговых сделок, предлагаемые этими компаниями, а они обычно используют льготное бюджетное финансирование, являются более привлекательными для клиентов, по сравнению с условиями, предлагаемыми коммерческими лизинговыми компаниями, однако доступность их услуг сильно ограничена. Часто перед такими компаниями вопрос эффективности или хотя бы надежности реализуемых лизинговых проектов стоит не так остро, как для коммерческих лизинговых компаний. (Приложение 3, рис. 5)

Отраслевые лизинговые компании ориентируются  на обслуживание предприятий определенной отрасли. По состоянию на начало 1996 г. практически все существующие такие компании деятельности не вели. Во многом "отраслевые" лизинговые компании ориентируются на государственную поддержку. Не ведут деятельности и прочие лизинговые компании, дочерние предприятия различных торговых домов, фирм-производителей, а также созданные частными лицами (!). Не имея доступа к достаточным финансовым ресурсам, эти компании лизинговых сделок не заключают. Ряд иностранных фирм- производителей (в основном это касается рынка большегрузных автомобилей) используют лизинг в качестве инструмента сбыта своей продукции. Лизинговые сделки, заключаемые ими, обычно предусматривают участие российского банка, приемлемого для иностранной фирмы, выдающего гарантию за своего клиента конечного лизингополучателя.

Ряд лизинговых компаний наравне с  собственно лизингом использует в своей  деятельности механизм купли-продажи  имущества в рассрочку. Несмотря на то, что по сути определений лизинга  как вида деятельности и договора лизинга как подвида договора аренды, такие операции не имеют  никакого отношения к лизингу, они  тем не менее соответствуют "упрощенному" пониманию лизинга со стороны  клиентов как сделки, в которой:

а) кредитор финансирует приобретение заемщиком некоторого имущества;

б) финансирование осуществляется не в денежной, а в натуральной  форме;

в) финансируемое имущество является обеспечением сделки через сохранение на него права собственности кредитора;

г) заемщик оплачивает периодически платежи, возмещающие как средства, вложенные кредитором на начальном  этапе сделки, так и создающие  доход.

Нельзя не отметить, что ряд банков (Восток-Запад, Российский кредит, 
Межпромбанк) выбрали для себя способ участия в лизинговых сделках не через дочернюю лизинговую компанию, а через механизм выдачи гарантий в пользу лизинговых компаний (обычно иностранных). Такая деятельность также не является лизингом, однако и в отношении данных субъектов рынка сложилось мнение о том, что они "занимаются лизингом".

На начало 2011 г. в России насчитывалось около 25 наиболее активных лизинговых компаний такие как: АО "Балтийский лизинг", "Лизингбизнес", 
"Аэролизинг", Московская лизинговая компания, Российская ассоциация лизинговых компаний, "Рослизинг", Межрегиональный центр содействия лизинга, лизинговая фирма "Транслизинг", Российско-Германская лизинговая компания, АО "Агролизинг", "РАМ - технолизинг", "Интеррослизинг", Лизинговая компания Международного Московского Банка. Более 50 компаниями поданы заявки на лицензирование лизинговой деятельности. (Приложение 4, рис. 6)

Сегодня география российских лизинговых компаний не ограничивается Москвой и Санкт-Петербургом. В Калуге, Пензе, Новосибирске,Ростове-на-Дону, Петрозаводске, Челябинске и некоторых других российских городах действуют региональные лизинговые компании.

То, что лизинговые фирмы создаются  в России либо при государственной  поддержке (как в случае с "Росагроснабом"), либо при поддержке крупного банковского  капитала, вполне понятно. Предмет лизинга - производственное оборудование - дорог, а значит, лизинговым компаниям необходим  источник более или менее дешевых  финансовых ресурсов. Иногда дуэт "банк - лизинговая компания" превращается в трио за счет присоединения к  нему страховой фирмы. (Приложение 4, рис. 7) 
 Отраслями, наиболее привлекательными для развития российского лизинга, практики считают сельское хозяйство, строительство, тяжелое машиностроение, транспорт (авиа- и судоперевозки), а также малое и микропредпринимательство. Именно здесь, по их мнению, следует ожидать активизации лизинговой деятельности после принятия федеральной программы по развитию лизинга. Кстати, согласно проекту этой программы, в России должно быть создано семь региональных лизинговых центров и единый лизинговый банковский консорциум.

Спектр имущества, передаваемого  в лизинг российскими компаниями, достаточно широк. Это легковые и  грузовые автомобили, промышленное, технологическое  и строительное оборудование, вычислительная техника, офисное оборудование, речные и морские суда, самолеты, подвижной  железнодорожный состав. В отличие  от других стран в России пока нет  данных о том, какой вид имущества  пользуется наибольшей популярностью  при лизинге.

Наши компании пока определяют свою нишу в этом бизнесе. С каждой лизинговой сделкой пополняется банк данных по видам оборудования и машин, улучшаются связи с производителями. Все  это позволяет лизинговым компаниям  закупать имущество для сдачи  его в лизинг по более низким ценам, чем сделал бы это сам пользователь, лучше ориентироваться в ценовой  и маркетинговой политике, проводимой производителями и поставщиками оборудования.

 

 

Заключение 

 

Таким образом, в ходе обработки собранной информации нам удалось установить, что международная операция, в которой арендодатель покупает предмет аренды у национальной фирмы и представляет его внаем иностранному арендатору, считается экспортной арендной операцией. Арендную операцию, в которой арендодатель приобретает предмет аренды у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору, принято считать импортной  арендной операцией.

Основной характерной чертой международной арендной операции является участие в ней либо арендодателя и арендатора, находящихся в разных странах, либо арендодателя и производителя оборудования, находящихся в разных странах. В ряде случаев все три участника международной арендной находятся в разных странах.

В практической деятельности  применяются  три основных вида аренды:

-долгосрочная (на срок от 3 до 5 лет,  иногда до 15-20 лет), получившая название  лизинг;

- среднесрочная  (на срок  от 1 до 2-3 лет), называется хайринг; 

- краткосрочная  (от нескольких часов до года), которую называют рентинг

Наибольшее  распространение  в международной  практике получили лизинговые операции.

Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования  их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности.

В мировой практике широко распространён  потребительский лизинг. Он может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингополучатель может изначально являться собственником имущества. По сути, лизинг — это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.

При проведении международной арендной операции необходимо подписать контракт об аренде, который  включает в себя ряд обязательных статей, представляющих собой развернутую  информацию о предмете договора, сроках аренды, оплате взносов, обязанностей и прав арендодателя и арендополучателя.

 Существует 2 основные организационные формы международной аренды:

1) Специализированные  лизинговые фирмы – сдача в  наем товаров – основной и  единственный вид их деятельности. Называются лизинговыми вне зависимости  от видов аренды, которыми они  занимаются.

Причем  насчитывается 6 подтипов арендных операций:

- узкоспециализированные (1 вид товара) и универсальные (более 1 вида);

-  дочерние лизинговые компании;

- лизинговые фирмы в системе ТНБ;

- промышленные, строительные и другие фирмы, осуществляющие лизинговые операции;

- посреднические лизинговые фирмы – дистрибьюторы, дилеры. Арендатор может не располагать достаточными данными о лизинговом рынке данной страны или товаре;

- лизинговые ассоциации – выполняют функции картелей.

2) Дочерние лизинговые компании банков и других финансовых институтов (так называемые каптивные, то есть зависимые лизинговые компании).

Родина  лизинга – США, однако, сейчас лизинговые операции пользуются популярностью  во всем мире.

Рынок лизинговых услуг в России последние годы развивается очень динамично. В  тоже время условия ведение этого  бизнеса усложняются. Усиливающаяся  конкуренция между лизинговыми  компаниями приводит снижению маржи  и уменьшению требований к лизингополучателям. Лизинговые компании активно начали работать с малым и средним  бизнесом, что требует оптимизации  бизнес-процессов и автоматизации  всех стадий подготовки договора лизинга.

Существуют  проблемы нормативного регулирования  ввиду сложности возмещения НДС  в связи с позицией налоговой  службы, которая подозрительно относится  к некоторым сделкам по лизингу. Это создает определенные финансовые риски для лизинговых компаний.

Лизинговая  компания является финансовым институтом, который привлекает заемные средства и приобретает основные средства для компаний по договору финансовой аренды (лизинга). 

Многие  лизинговые компании учреждены банками  для осуществления лизинговых операций. Лизинговые компании, двигаясь навстречу  растущим потребностям клиентов, вынуждены  превращаться в более универсальные  финансовые институты. За последние  несколько лет роль лизинговых компаний существенно возросла, главным образом  за счет того, что лизинг превратился  из банковского инструмента в  самостоятельный бизнес, который  давно вышел за рамки слепого  оформления сделок банковским клиентам.

Таким образом, задачи, поставленные перед выполнением  курсовой работы, выполнены. Соответственно, первоначальные цели исследования достигнуты.

 

 

 

 

Приложение 1

 

Рис. 1 – Схема классического (раздельного) финансового лизинга

 

 

 

 

Рис. 2 – Классификация лизинга по IAS